Les actions augmentent après que la fermeture du gouvernement américain ait été évitée : les marchés se replient

(Bloomberg) — Les contrats à terme sur les actions américaines ont augmenté, tout comme les actions asiatiques, après qu’un accord ait été conclu ce week-end pour éviter une fermeture du gouvernement américain. Les bons du Trésor sont tombés.

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Les contrats à terme sur le S&P 500 ont grimpé de 0,6% après que les législateurs américains ont adopté samedi soir une loi de compromis pour maintenir le gouvernement en fonction jusqu’au 17 novembre. Les actions japonaises ont augmenté et les actions australiennes ont peu changé, tandis qu’un certain nombre de marchés asiatiques, dont la Chine et la Corée du Sud, étaient en hausse. fermé pour les vacances.

Les investisseurs ont également ressenti un certain soulagement après que les données du week-end ont montré que l’activité manufacturière chinoise a augmenté pour la première fois en six mois, confirmant les signes que certains pans de l’économie nationale retrouvent un pied. La Corée du Sud a signalé une baisse plus lente de ses exportations.

“Les marchés financiers se préparaient à une fermeture, il y a donc un élément de soulagement, mais il ne s’agit que d’une levée temporaire de l’un des nuages ​​​​qui pèsent actuellement sur les marchés”, a déclaré Yung-Yu Ma, chef des placements chez BMO Gestion de patrimoine. “Les taux d’intérêt et la politique belliciste de la Fed restent la clé du jeu et le principal moteur des marchés au cours des prochaines semaines.”

L’indicateur de la force du dollar a peu changé. Les rendements des bons du Trésor ont grimpé sur toute la courbe, ceux de la dette à 10 ans augmentant de cinq points de base pour atteindre 4,62 %. Les rendements à cinq ans ont augmenté d’un montant similaire à 4,66 %, pour se rapprocher à nouveau d’un sommet de 16 ans.

Les actions japonaises ont également été stimulées après que l’enquête trimestrielle Tankan a montré que la confiance des grands fabricants s’est améliorée pour un deuxième trimestre consécutif. Le yen s’est affaibli vers 150 pour un dollar, le plaçant à un niveau susceptible d’attirer encore davantage l’attention du ministère des Finances.

“C’est définitivement un vent contraire pour eux alors que la Fed reste à la hausse pendant plus longtemps”, a déclaré Kieran Calder, responsable de la recherche sur les actions pour l’Asie à l’Union Bancaire Privée, sur Bloomberg Television, faisant référence aux autorités japonaises. “Nous serions certainement d’accord sur le fait qu’une fois que nous commencerons à dépasser les 155, cela deviendra un peu problématique.”

L’histoire continue

Alors que les marchés bénéficient d’un certain soulagement suite à l’accord américain, l’attention se portera rapidement sur le chef de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lors de son discours lors d’une discussion plus tard lundi. Les données sur l’activité manufacturière et l’emploi aux États-Unis seront également sous les projecteurs cette semaine après que le chef de la Fed de New York a déclaré vendredi que les décideurs politiques devraient laisser les taux d’intérêt élevés pendant un certain temps.

Les gains boursiers enregistrés le premier jour de bourse d’octobre pourraient interrompre temporairement une période torride pour les marchés financiers mondiaux. Les taux d’intérêt élevés ont fait du trimestre de juillet à septembre le pire trimestre pour l’indice boursier MSCI tous pays depuis septembre 2022, la flambée des prix du pétrole ayant accru les craintes concernant l’inflation et le ralentissement de la croissance économique.

Ailleurs, le pétrole a augmenté en raison de spéculations sur une demande mondiale supérieure à l’offre.

Événements clés cette semaine :

• La Chine a une semaine de vacances

• Catherine Mann, responsable politique de la Banque d’Angleterre, s’exprime lundi sur la politique monétaire

• Le président de la Fed, Jerome Powell, et le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, participent lundi à une table ronde.

• Le président de la Fed de New York, John Williams, modère lundi la discussion sur le risque climatique

• La présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, s’exprime lundi sur les perspectives économiques.

• Indice ISM manufacturier américain, lundi

• Décision sur les taux en Australie, mardi

• Le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, s’exprime mardi sur les perspectives économiques et l’inflation.

• Rapport US JOLTS d’août, mardi

• Services de la zone euro et indices PMI composites, mercredi

• La présidente de la BCE, Christine Lagarde, prononce un discours de bienvenue lors de la conférence, mercredi

• Indice ISM américain des services, mercredi

• Production industrielle française, jeudi

• Ben Broadbent, sous-gouverneur de la BOE, et Anna Breman, première sous-gouverneure de la Riksbank, participent à une table ronde jeudi

• La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, s’exprime jeudi à l’Economic Club de New York.

• Commandes d’usines en Allemagne, vendredi

• Chiffres de septembre non agricoles aux États-Unis, vendredi

Quelques-uns des principaux mouvements des marchés :

Actions

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,6% à 11 h 42, heure de Tokyo. Le S&P 500 a chuté de 0,3% vendredi

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,8%. Le Nasdaq 100 a peu changé

• L’indice Topix du Japon a augmenté de 1,2%

• L’indice australien S&P/ASX 200 a peu changé

Devises

• L’indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé

• L’euro a peu changé à 1,0570 $

• Le yen japonais a chuté de 0,3% à 149,76 pour un dollar

• Le yuan offshore a chuté de 0,2% à 7,3054 pour un dollar.

• Le dollar australien a chuté de 0,2% à 0,6424 $.

Crypto-monnaies

• Bitcoin a augmenté de 3,2% à 27 982,9 $

• L’éther a augmenté de 3,1% à 1 726,27 $

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de cinq points de base à 4,62%

• Le rendement japonais à 10 ans a progressé d’un point de base à 0,775%

• Le rendement australien à 10 ans a progressé de trois points de base à 4,49%

Matières premières

• Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 0,3% à 91,07 $ le baril

• L’or au comptant a chuté de 0,3% à 1 843,37 $ l’once

Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.

–Avec l’aide de Matthew Burgess.

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