Les actions américaines ont augmenté lundi alors que les investisseurs se préparent à une semaine de résultats chargée pour les groupes technologiques de premier ordre, dont les résultats seront utilisés comme baromètre de la santé de l’économie de consommation.
À Wall Street, l’indice de référence S&P 500 a clôturé en hausse de 1,2%, tandis que le Nasdaq Composite, riche en technologies, a ajouté 0,9 cent, poursuivant un rallye de la semaine dernière, tiré par l’annonce que la Réserve fédérale pourrait bientôt ralentir le rythme de taux d’intérêt monte.
Ce sentiment positif sera testé cette semaine alors que les investisseurs examineront les bénéfices de Meta, Amazon, Microsoft et Alphabet, qui offriront des indications sur la force du consommateur américain dans une année où les dépenses en ligne et les revenus de la publicité numérique ont ralenti face à la hausse de l’inflation. .
“Nous pensons que les effets complets de la politique monétaire restrictive sur l’économie et les bénéfices des entreprises ne sont pas encore bien reflétés dans les prévisions du consensus, ce qui pourrait entraîner des déceptions”, ont écrit lundi les analystes d’UBS.
“Les entreprises sont confrontées à la combinaison difficile d’un affaiblissement de la demande, d’une augmentation des coûts de main-d’œuvre et de comparaisons défavorables avec la croissance des bénéfices de 2021-2022.”
Apple, qui lundi augmentation des prix sur ses services de musique et de télévision, publiera également ses revenus cette semaine. Ses actions ont augmenté de 1,5% lundi.
L’indice Golden Dragon du Nasdaq, qui suit les actions cotées aux États-Unis dans des entreprises chinoises, a chuté d’un record de 14,4% lundi, alors qu’Alibaba, JD.com et Pinduoduo se sont fortement vendus. L’indice a baissé d’environ 50 % cette année.
Les analystes ont déclaré que la vente avait été aggravée par la publication par Pékin de données économiques montrant que le PIB de la Chine avait augmenté de 3,9 % en glissement annuel au troisième trimestre, en deçà de l’objectif annuel de 5,5 % du gouvernement.
Au Royaume-Uni, les cochettes se sont fortement redressées lundi alors que Rishi Sunak était confirmé comme prochain Premier ministre du Royaume-Uni, les investisseurs pariant que l’ancien chancelier s’en tiendrait aux politiques économiques qui ont calmé les marchés ces derniers jours.
Le rendement du gilt à 10 ans a chuté de 0,34 point de pourcentage pour s’échanger à 3,71 %, reflétant une hausse importante du prix. La livre a grimpé jusqu’à 0,9% par rapport au dollar en début de séance avant de retomber au milieu d’une large hausse de la devise américaine pour s’échanger peu changé sur la journée à 1,1279 $.
Sunak est considéré par les investisseurs comme beaucoup plus susceptible de soutenir les plans budgétaires du nouveau chancelier Jeremy Hunt, qui ont contribué à rétablir l’ordre sur le marché des gilts.
“Rishi Sunak a de bien meilleures chances d’apporter la stabilité au gouvernement”, a déclaré Derek Halpenny, responsable de la recherche pour les marchés mondiaux chez MUFG. “Il n’aura pas d’enquête du comité des privilèges sur le mensonge au Parlement que Boris Johnson a et sera crédible sur les marchés financiers compte tenu de sa forte opposition aux politiques économiques de Liz Truss.”
Les rendements à dix ans restent supérieurs aux niveaux d’environ 3,5% observés avant les plans budgétaires malheureux de Truss le mois dernier, qui ont plongé les gilts et la livre sterling, déclenchant une crise de liquidité dans les fonds de pension et incitant la Banque d’Angleterre à intervenir avec un programme d’achat d’obligations d’urgence. Mais les rendements des gilts à court et à long terme sont revenus à peu près au niveau où ils se trouvaient avant le 23 septembre.
Les investisseurs avaient également parié que la BoE serait obligée de relever rapidement les taux d’intérêt pour soutenir la chute de la livre et compenser les effets inflationnistes de 45 milliards de livres sterling de réductions d’impôts non financées.
Les attentes en matière de taux d’intérêt avaient commencé à retomber après l’annonce de Hunt la semaine dernière qu’il supprimerait la plupart des mesures de réduction d’impôts de Truss.
Ils ont encore modéré lundi. Les commerçants s’attendent à ce que les taux d’intérêt britanniques augmentent juste au-dessus de 5% d’ici l’été prochain, contre 5,25% la semaine dernière.
Cette décision intervient après que Ben Broadbent, vice-gouverneur de la Banque d’Angleterre pour la politique monétaire, la semaine dernière a jeté le doute sur les attentes du marché selon lesquelles les taux d’intérêt devraient augmenter à plus de 5 pour cent pour faire baisser l’inflation.
Les rendements des gilts à deux ans, qui sont très sensibles aux anticipations de taux, ont chuté de 0,33 point de pourcentage à 3,38 %.
