L’effet de blocage du taux hypothécaire moyen national vaut 55 000 $

Vous avez peut-être entendu récemment l’expression “effet de blocage des taux hypothécaires”.

Pour rappel, il s’agit de la réticence d’un propriétaire à abandonner un taux hypothécaire ultra-bas pour un taux beaucoup plus élevé.

Ou simplement l’incapacité de renoncer à leur faible taux, car il serait impossible de se qualifier pour l’achat d’une maison aux taux beaucoup plus élevés d’aujourd’hui.

Quoi qu’il en soit, une valeur est désormais attribuée à ce soi-disant effet de blocage des taux hypothécaires, Freddie Mac évaluant la moyenne à environ 55 000 $.

Cela signifie qu’un propriétaire existant a besoin d’une forte incitation à vendre, à moins qu’il ne veuille renoncer à cette valeur.

Quelle est la valeur de votre faible taux hypothécaire ?

Freddie Mac signalé que six emprunteurs sur 10 ont maintenant un taux hypothécaire égal ou inférieur à 4 %.

Et que l’effet de blocage des taux hypothécaires est un avantage pour les propriétaires qui détiennent des hypothèques à taux fixe.

Maintenant, tout le monde sait qu’un taux hypothécaire bas peut vous faire économiser de l’argent, grâce à un paiement mensuel moins élevé.

Mais il est également porteur de valeur, qui peut fluctuer en fonction des taux du marché en vigueur. Cela n’a jamais été aussi vrai que l’année dernière et le changement.

En termes simples, les taux hypothécaires ont plus que doublé par rapport à leurs niveaux record de 2021.

En conséquence, ceux qui ont verrouillé des taux bas à cette époque détiennent maintenant quelque chose d’extrêmement précieux.

Pour la perspective, le fixe sur 30 ans a atteint son plus bas historique de 2,65 % début janvier 2021, par Freddie Mac.

La semaine dernière, il était en moyenne nettement plus élevé de 6,78 %, soit une augmentation de plus de 150 %.

En plus de créer un monde de nantis et de démunis, cela a rendu le déménagement beaucoup plus difficile pour ceux qui ont besoin d’un prêt hypothécaire pour acheter une maison.

Même si vous pouvez bénéficier d’un taux d’intérêt beaucoup plus élevé, voulez-vous renoncer à votre faible taux ?

Ce n’est pas comme si les prix des maisons avaient baissé, alors vous échangez simplement votre ancienne hypothèque à faible taux fixe contre une nouvelle qui est beaucoup plus chère.

Mais combien “perdriez-vous” si vous le faisiez ? Eh bien, maintenant nous le savons peut-être.

Détermination de la valeur du blocage du taux hypothécaire

Grâce à des calculs redoutables, cette valeur a maintenant été quantifiée par les économistes de Freddie Mac.

Ils déterminent la valeur du blocage du taux hypothécaire en prenant la différence entre le solde impayé de l’hypothèque et la valeur actuelle de l’hypothèque aux taux d’intérêt en vigueur sur le marché.

Dans leur exemple, un « propriétaire chanceux » a la possibilité de refinancer son prêt hypothécaire à 2,65 % en janvier 2021.

Le montant de leur prêt de 250 000 $ serait réduit à environ 236 379 $ après 29 mois, avec un paiement de capital et d’intérêts ridiculement bas de 1 007 $.

Supposons maintenant qu’ils veuillent vendre et déménager ailleurs aujourd’hui, ils envisageraient un taux hypothécaire comparable plus proche de 7 %.

En supposant un montant de prêt similaire, le P&I mensuel passerait à plus de 1 500 $ par mois.

Cet exemple hypothétique place la valeur du blocage du taux hypothécaire à 86 136 $.

Autrement dit, ils auraient besoin d’une raison de près de 90 000 $ pour déménager, que ce soit pour un bien meilleur travail, un meilleur mode de vie, etc.

Sinon, ils devraient rester sur place, ce qui semble être le résultat le plus courant pour le moment compte tenu de la pénurie de logements existants.

La valeur de blocage de votre taux hypothécaire peut varier

Les économistes de Freddie Mac ont noté que la valeur moyenne du blocage des taux hypothécaires “varie considérablement” selon la région et l’année d’origine.

Par exemple, c’est seulement 32 000 $ en Virginie-Occidentale, mais un énorme 91 000 $ à Hawaï.

Et ceux qui ont contracté des hypothèques en 2020 et 2021 ont une valeur de blocage du taux hypothécaire moyen de 77 000 $ et 85 000 $, respectivement.

Ce qui est peut-être plus surprenant, c’est que même ceux qui ont contracté un prêt immobilier en 2023 ont une valeur moyenne de blocage du taux hypothécaire de 10 000 $.

Dans l’ensemble, les propriétaires ayant des hypothèques à taux fixe financées par Freddie Mac (prêts fixes sur 30 et 15 ans) ont bloqué une valeur totale collective de 700 milliards de dollars.

Ce total est égal à environ 25 % du solde du capital impayé du portefeuille de prêts hypothécaires unifamiliaux de Freddie Mac.

Il vous explique pourquoi ce phénomène a un tel impact et pourquoi il y a un manque majeur d’inventaire disponible à la vente en ce moment.

Bien que cela freine les ventes de maisons et les prêts hypothécaires, cela devrait aider à soutenir les prix des maisons à un moment où l’abordabilité a rarement été pire.

Freddie Mac a déclaré que ses prévisions officielles pour les 12 prochains mois prévoyaient une baisse des prix des maisons de 2,9 %, suivie d’une autre baisse annuelle de 1,3 %.

Mais compte tenu des conditions actuelles du marché (et d’une lecture précoce de leurs données), ils s’attendent à une révision à la hausse.

En bref, ils prévoient que les stocks resteront serrés, en grande partie à cause de cet effet de blocage, qui devrait maintenir le volume des ventes à la baisse mais les prix à la hausse.

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