Le super profit des banques commerciales est protégé par la Banque de Lettonie

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La Banque de Lettonie a publié une déclaration selon laquelle le rattachement des taux de crédit à l’indice Euribor, qui assure aux banques des bénéfices extraordinaires d’un montant de centaines de millions d’euros, n’est “pas injuste” et que son annulation n’est pas une “solution optimale et durable solution”.

La semaine dernière est remarquable pour la façon dont les politiciens au pouvoir et de l’opposition ont soudainement et unanimement commencé à promettre ce qui semblait totalement impossible il y a quelques jours à peine. À savoir, ils ont promis soit d’imposer un impôt sur les bénéfices excédentaires aux banques, soit de leur retirer le droit d’utiliser l’indice interbancaire du marché de l’euro Euribor, dont le saut détermine ce bénéfice excédentaire, pour déterminer les taux d’intérêt.

Les 131 millions d’euros gagnés par la plus grande banque de Lettonie “Swedbank” au premier semestre de cette année se sont avérés être 84 millions de plus qu’au cours de la période correspondante de 2022. Les banques SEB (groupe de sociétés financières) suivent avec une hausse du bénéfice de 45,3 à 82,4 millions d’euros, etc.

Les banques commerciales lettones affichent en général un bénéfice de 335,9 millions d’euros pour le premier semestre de l’année, soit 2,6 ou 206 millions d’euros de plus que l’indicateur pour la période correspondante de 2022. Le profit d’alors peut maintenant servir de guide dans le calcul des profits excédentaires des banques, qu’il serait juste de supprimer par une taxation spéciale ou par une autre méthode.

L’Euribor est ce que la BCE veut qu’il soit

Les banques commerciales européennes ne sont pas soupçonnées de manipulation pour remonter artificiellement le taux Euribor. Cet indicateur suit docilement le taux de refinancement fixé par la Banque centrale européenne (BCE).

Lorsqu’en 2014 la BCE a fixé son taux dans la zone négative d’environ un demi pour cent, les taux Euribor ont rapidement suivi ; il s’agit d’un faisceau de taux, dans lequel les valeurs des taux diffèrent légèrement en fonction de la durée de la période de fixation du crédit interbancaire (pour un mois, pour 3 mois, etc.).

En juillet de l’année dernière, la BCE a relevé son taux à zéro et en septembre – déjà au-dessus. Le 2 août de cette année, la neuvième hausse consécutive du taux de refinancement de la BCE à 3,75 % est entrée en vigueur. L’Euribor est passé au-dessus de zéro en août de l’année dernière et oscille actuellement autour de 3,9 %. La hausse de l’Euribor devrait se poursuivre car l’impact du choc du 2 août n’est pas encore épuisé et le taux BCE n’a pas encore été relevé à son maximum.

En conditionnant le taux de refinancement de la BCE dans les taux du crédit interbancaire, les banques commerciales obéissent à la BCE, dont la politique vise à augmenter le coût du crédit et qui a également des fonctions de supervision vis-à-vis des banques commerciales. Ce serait assez drôle si la politique de la BCE était combattue par la Banque de Lettonie, qui est devenue une unité structurelle de la BCE avec l’entrée de la Lettonie dans la zone euro. Les promesses des politiciens lettons de changer la politique dictée par la BCE sont surprenantes, car la Lettonie dépend des prêts, ce qui ne serait pas possible si la BCE n’imprimait pas d’euros (nous entendons ici l’émission totale en monnaie principalement non liquide) également pour les besoins de la Lettonie. Par conséquent, il faudra suivre très attentivement si les politiciens feront plus sans enchérir et de telles décisions, dont l’effet ne serait que décoratif sur la circulation de l’argent en Lettonie.

Les banques doivent cacher les milliards d’euros supplémentaires

Les taux exigés par les banques commerciales sont supérieurs à l’Euribor, car la sélection et la surveillance des emprunteurs impliquent sans aucun doute des dépenses pour les banques au-delà des dépenses qui garantissent aux banques l’accès à l’argent à tout moment et en tout montant. Les banques ont besoin d’un tel accès à l’argent non seulement pour émettre de nouveaux prêts, mais aussi pour maintenir les anciens prêts. Cependant, les banques doivent régler avec leurs déposants et autres créanciers plus rapidement que les débiteurs ne remboursent le principal de leurs prêts et au moins une partie des intérêts du prêt, avec lesquels les banques doivent couvrir les intérêts du dépôt.

Une telle circulation monétaire devrait avoir lieu conformément aux manuels et aux traditions bancaires séculaires, mais les taux de crédit négatifs de la BCE et interbancaires déjà mentionnés signalent que tout se passe désormais différemment.

À savoir, les banques commerciales tiennent compte du taux de refinancement de la BCE, non pas parce qu’elles devraient emprunter à la BCE, mais parce que la BCE est le superviseur des banques commerciales, qui peut fermer toute banque désobéissante exactement de la même manière que la banque ABLV a été fermée. en Lettonie. Les banques commerciales ne doivent pas montrer que tant le taux de refinancement de la BCE que l’Euribor ont perdu leur sens précisément à cause de la BCE, puisque la BCE a imprimé plus d’euros que la zone euro n’en a besoin.

En regardant vers le passé qui reste encore à l’esprit, la vue s’arrête à juillet 2014, lorsque le montant en euros a dépassé pour la première fois 10 000 milliards de dollars. En revanche, en juin de cette année, un peu plus de 16 000 milliards d’euros ont déjà été émis. Il ne fait aucun doute que l’économie de la zone euro n’a pas été multipliée par 1,6 en moins de dix ans. Il y a donc de l’argent imprimé, dont une partie est mise en circulation à l’aide de l’inflation, et l’autre partie est conservée dans les banques, qui ne se soucient pas du tout du prix auquel la BCE offre de l’argent. Les banques n’ont pas besoin d’emprunter de l’argent ni à la BCE ni entre elles pour maintenir le petit montant de crédit que les banques commerciales ont émis en Lettonie, dans la zone euro et dans l’Union européenne, où certains pays conservent encore leurs banques centrales avec le droit imprimer de l’argent. Les milliards émis sous forme de prêts aux particuliers en Lettonie et les milliers de milliards en Europe devraient être qualifiés de petits par rapport au montant d’argent imprimé par la BCE et d’autres banques centrales, ce qui dépasse considérablement la capacité des banques à trouver des emprunteurs auprès desquels l’argent peut être remboursé.

Les banques commerciales doivent exiger des taux d’intérêt élevés non pas parce qu’elles doivent acheter de l’argent à un prix élevé, mais uniquement par obéissance à la BCE, qui augmente son taux de refinancement dans le but de réduire davantage le montant des prêts et donc la quantité d’argent qui participe à l’augmentation de l’inflation. L’inflation montre la hausse des prix à la consommation, à la formation de laquelle la monnaie imprimée par la BCE ne participe pas tant qu’elle se trouve dans les banques. Par conséquent, les banques commerciales sont chargées de garder l’argent afin que le public ne crie pas que la BCE a imprimé trop d’argent.

Pour être plus précis, la BCE tente de faire taire le tollé qui a commencé alors que l’inflation annuelle dans la zone euro atteignait déjà 10 %, dépassant notamment les 20 % dans la périphérie de la zone euro comme la Lettonie. La promesse de la BCE est de maintenir l’inflation annuelle à 2 %, ce qui est susceptible de se produire si la BCE continue de restreindre les prêts pendant encore quelques années.

Débarrassez-vous de votre maison et ne payez pas d’intérêts d’emprunt !

Malheureusement, il est impossible de faire taire les cris sur l’inflation et les cris sur les taux d’intérêt élevés en même temps. Si les protestations contre un malheur diminuent, alors seulement dans la mesure où elles prennent effet pour un autre malheur. Ce n’est que récemment que les politiciens lettons se sont joints à l’inquiétude des citoyens, en premier lieu des emprunteurs hypothécaires, face à l’incapacité de régler leurs obligations de crédit, dont le montant augmente avec l’Euribor.

L’une des plates-formes à partir desquelles les politiciens ont promis de réduire le fardeau des taux d’intérêt sur les prêts est devenue la session du 2 août de la commission budgétaire de la Saeima, que le président de la commission, Jānis Reirs, a conclue par les mots suivants : « Nous devons aider ceux qui ont prêts hypothécaires et qui ne peuvent pas [tos nomaksāt]. Non, comme si les banques pouvaient dire que tout se passe – qu’il n’y a pas de retards de paiement, mais au détriment de qui tout cela se passe-t-il ? ! Au fait que les familles abandonnent tout.”

Les propos de J. Reira conviennent aussi bien à la fois pour inciter les emprunteurs à ce que les hauts fonctionnaires comprennent leur malheur, que pour signaler à la BCE que sa politique est parfaitement mise en œuvre en Lettonie. Ici, les tâches de ralentissement de la circulation de l’argent et donc de dissimulation du péché de la BCE en imprimant de l’argent, et le “cours vert” de plus en plus puissant pour réduire la consommation se chevauchent. Au niveau des ménages, les personnes sont confrontées au choix entre leur domicile ou la possibilité de partir en voyage à l’étranger une fois par an. Les mots de J. Reira selon lesquels “les familles abandonnent tout” peuvent conduire à conseiller de ne pas créer de famille du tout, car les familles inexistantes n’ont pas besoin de logement et n’auront rien à abandonner.

Explication, avertissement et invitation de la Banque de Lettonie

La référence à la BCE devrait adoucir la première impression de présence de la Banque de Lettonie pour les banques commerciales suédoises et pas seulement suédoises. Latvijas Banka, en tant qu’unité structurelle de la BCE, n’hésiterait pas à leur faire du mal s’il y avait un tel ordre du siège de la BCE à Francfort. Mais maintenant, les banques commerciales combinent les gains agréables avec une obéissance utile à la BCE.

La Banque de Lettonie a répondu aux promesses des politiciens de priver les banques de bénéfices excédentaires par une déclaration le 3 août selon laquelle “le fait de lier les prêts à l’Euribor ne peut être considéré comme une activité déloyale”, d’où il découle que les banques ne devraient pas être punies par la confiscation de l’argent obtenu comme conséquence de la hausse des taux Euribor. Il y a aussi un avertissement sous forme de question, remplacer l’Euribor par un autre mécanisme d’intérêt sur les prêts serait-il vraiment “plus avantageux pour les entreprises et les ménages” ? Bien entendu, la nouvelle formule de calcul des intérêts créditeurs peut être rendue encore plus désavantageuse pour les débiteurs, si telle est la tâche de la BCE. Si l’État letton obtenait réellement des taux d’intérêt créditeurs très favorables pour les débiteurs, rien n’empêcherait les banques de réaliser le même profit aux dépens des mêmes clients ou d’autres en augmentant les tarifs des services bancaires.

L’activité la plus récente de la Banque de Lettonie est l’interview télévisée de Santa Purgaile, la vice-présidente de la banque, le 7 août, dans laquelle elle a rassuré que le temps des bénéfices record des banques ne serait pas long. Cela rappelle beaucoup le refus de l’ancien Premier ministre letton Aigars Kalvīš de prendre des mesures contre l’inflation en 2005 et 2006, car l’inflation est comme un nez qui coule qui s’en va tout seul.

Une autre déclaration de S. Purgaile fait écho à ce qu’elle a elle-même dit peu de temps après sa nomination en octobre 2019 au poste d’importance nationale de président de la Commission des marchés financiers et des capitaux. Puis, en mars 2020, elle a remonté le moral du public, c’est-à-dire des clients des banques, en disant “qu’une nouvelle banque peut entrer en Lettonie”. Au second semestre 2023, rien n’indique l’apparition d’un tel concurrent, mais S. Purgaile s’est renforcée dans l’appareil de pouvoir et a appris de ses erreurs. Elle a appris à faire de telles promesses, dont la réalisation est impossible à vérifier. Le profit extraordinaire ne doit pas être retiré aux banques, mais il doit être investi dans les « technologies financières des banques déjà existantes qui rendraient les services financiers plus accessibles, moins chers et plus pratiques ».