Le procureur général James poursuit les sociétés de crypto-monnaie Gemini, Genesis et DCG pour avoir fraudé des investisseurs

NEW YORK – La procureure générale de New York, Letitia James, a déposé aujourd’hui une vaste poursuite contre les sociétés de cryptomonnaie Gemini Trust Company (Gemini), Genesis Global Capital, LLC et ses filiales (Genesis) et Digital Currency Group, Inc. (DCG) pour avoir fraudé plus de 230 000 investisseurs, dont au moins 29 000 New-Yorkais, pour plus d’un milliard de dollars. Une enquête menée par le Bureau du procureur général (BVG) a révélé que Gemini avait menti aux investisseurs au sujet d’un programme d’investissement qu’il menait avec Genesis appelé Gemini Earn. Gemini a assuré à plusieurs reprises aux investisseurs qu’investir avec Genesis via son programme Gemini Earn était un investissement à faible risque. Cependant, l’enquête d’OAG a révélé que les analyses internes de Gemini sur Genesis ont montré que les finances de l’entreprise étaient risquées. Le procès allègue que Gemini savait que les prêts de Genesis étaient sous-garantis et, à un moment donné, très concentrés sur une seule entité, Alameda de Sam Bankman-Fried, mais n’a pas révélé cette information aux investisseurs.

Le procès accuse également Genesis, son ancien PDG Soichiro Moro, sa société mère, DCG, et le PDG de DCG, Barry Silbert, d’avoir fraudé les investisseurs et le public en tentant de dissimuler plus de 1,1 milliard de dollars de pertes, supportées par les investisseurs. En raison de ces affirmations trompeuses et de ces tromperies, des milliers d’investisseurs ont perdu des millions de dollars et, dans certains cas, leurs économies. Par ce procès, le procureur général James cherche à interdire Gemini, Genesis et DCG du secteur de l’investissement financier à New York, et demande la restitution des investisseurs et la restitution des gains mal acquis.

“Ces sociétés de cryptomonnaie ont menti aux investisseurs et tenté de cacher plus d’un milliard de dollars de pertes, et ce sont les investisseurs de la classe moyenne qui en ont souffert”, a déclaré Procureur général James. « Les travailleurs new-yorkais et les investisseurs de tout le pays ont perdu plus d’un milliard de dollars parce qu’on leur a dit des mensonges flagrants selon lesquels leur argent serait en sécurité et fructifierait s’ils l’investissaient dans Gemini Earn. Au lieu de cela, Gemini a caché les risques liés à l’investissement avec Genesis et Genesis a menti au public sur ses pertes. Cette fraude est un autre exemple de mauvais acteurs causant du tort à l’ensemble du secteur sous-réglementé des cryptomonnaies. Mon bureau poursuivra ses efforts pour arrêter les sociétés trompeuses de crypto-monnaie et faire pression en faveur de réglementations plus strictes pour protéger tous les investisseurs.

Impact sur les investisseurs

La fraude de Gemini, Genesis et DCG a entraîné des pertes d’environ 1 milliard de dollars pour plus de 230 000 investisseurs, dont au moins 29 000 New-Yorkais. L’un des investisseurs new-yorkais lésés par Gemini Earn était une grand-mère à la retraite de 73 ans, qui a investi ses économies de plus de 199 000 $, elle et son mari, dans Gemini Earn parce qu’ils croyaient aux déclarations marketing de Gemini selon lesquelles il s’agissait d’un choix sûr et sécurisé. L’investisseur avait espéré utiliser cet argent pour payer les études de son petit-enfant, mais a tout perdu à cause de cette fraude.

Un autre investisseur de Gemini Earn, un New-Yorkais de 56 ans, a investi et perdu environ 20 500 $ dans Gemini Earn, soit pratiquement toutes ses économies. Il a choisi Gemini Earn parce qu’il a fait des recherches sur le produit et en est venu à croire, sur la base des déclarations de Gemini, que Gemini Earn était plus sûr que les autres investissements en crypto-monnaie portant intérêt.

Fraude Gémeaux

Gemini est une plateforme d’actifs numériques basée à New York qui permet aux investisseurs d’acheter et de vendre des crypto-monnaies. En février 2021, Gemini a lancé un programme d’investissement avec Genesis appelé Gemini Earn, dans lequel Genesis a généré des bénéfices pour les investisseurs en prêtant des actifs à des tiers et en restituant une partie de ces bénéfices aux investisseurs. Lors du lancement de Gemini Earn, Gemini a déclaré aux investisseurs qu’elle avait examiné Genesis via un cadre de gestion des risques et qu’il s’agissait d’une entreprise de confiance. Cependant, OAG a constaté que les analyses de risque internes de Gemini concernant Genesis montraient que les prêts accordés à l’entreprise étaient risqués.

Le procès allègue que depuis le début du programme Gemini Earn en février 2021 jusqu’en novembre 2022, les analyses de risques internes de Gemini ont montré que le portefeuille de prêts de Genesis était risqué et fortement concentré sur un petit nombre de contreparties. À un moment donné, Alameda, de Sam Bankman-Fried, était l’emprunteur de près de 60 pour cent de tous les prêts en cours de Genesis à des tiers. Seulement un an après le début du programme, en février 2022, Gemini a révisé son estimation de la note de crédit de Genesis de BBB (investment grade) à CCC (junk grade), mais n’a pas révélé publiquement aux investisseurs qu’il avait abaissé sa note et continué à commercialiser Earn comme faible risque.

L’enquête du BVG a également révélé qu’en juillet 2022, le conseil d’administration de Gemini avait discuté de la fin du programme Gemini Earn en raison des risques associés à Genesis, et qu’un membre du conseil d’administration avait même comparé la situation financière de Genesis à celle de Lehman Brothers avant son effondrement. De plus, au cours de l’été 2022, le personnel de Gemini Risk a retiré ses propres investissements d’Earn. Gemini n’a néanmoins pas averti ses investisseurs de ces risques.

Fraude Genesis et DCG

Bien que Gemini n’ait pas informé et protégé les investisseurs des risques associés à l’investissement avec Genesis via le programme Gemini Earn, le procès allègue que Genesis a tenté de dissimuler plus de 1,1 milliard de dollars de pertes à ses investisseurs, Gemini et au public. En juin 2022, l’un des plus gros emprunteurs de Genesis, Three Arrows Capital, a fait défaut sur des milliards de prêts. À peu près au même moment, Genesis a perdu plus de 100 millions de dollars auprès d’un autre emprunteur, Babel Finance. Au total, Genesis a perdu plus de 1,1 milliard de dollars.

Le procès accuse Genesis de n’avoir pas audité de manière adéquate son emprunteur, Three Arrows Capital. De plus, Genesis a menti à Gemini en prétendant examiner régulièrement les états financiers de ses emprunteurs. Au lieu de cela, OAG a constaté que Genesis n’avait pas reçu d’états financiers vérifiés de Three Arrows Capital depuis plus de deux ans.

Le BVG a également constaté que Genesis, DCG et leurs dirigeants avaient tenté de cacher la véritable situation financière de Genesis aux investisseurs de Gemini, de Gemini Earn et du public. Pour dissimuler ces pertes, DCG et Genesis ont conclu un billet à ordre de 1,1 milliard de dollars, dans lequel DCG acceptait de payer à Genesis 1,1 milliard de dollars sur une décennie à un taux d’intérêt de 1 % seulement. Le procès indique que le billet à ordre faisait partie d’un stratagème visant à frauder les investisseurs de Gemini Earn et le public au sujet de la situation financière de Genesis et de sa capacité à exploiter son entreprise.

Pendant que Genesis a subi ces pertes, Genesis, DCG, le PDG de DCG, Silbert, et le PDG de Genesis, Moro, ont conspiré pour présenter faussement la situation financière de Genesis au public et à Gemini. Deux jours après le défaut de Three Arrows Capital, Genesis et DCG ont tweeté : « Malgré une volatilité toujours accrue des marchés, le bilan de Genesis est solide et notre entreprise fonctionne normalement. » En plus de faire des déclarations publiques trompeuses, les dirigeants de Genesis ont menti à plusieurs reprises aux équipes de gestion des risques de Gemini au sujet de la situation financière de l’entreprise.

Lorsque Gemini a demandé des informations supplémentaires sur la situation financière de Genesis, Genesis a continué à dissimuler et à supprimer des informations qui auraient révélé le billet à ordre et la véritable étendue de ses pertes. Par exemple, en juillet 2022, le directeur financier de Genesis a ordonné au personnel de Genesis d’informer ses contreparties que les notes au bilan de Genesis, qui auraient expliqué le billet à ordre et son impact sur le bilan de Genesis, ne seraient pas disponibles avant la fin. de l’année. Cependant, lors d’une conversation avec Microsoft Teams, elle a avoué à ses collègues que la « vraie raison » pour laquelle Genesis ne fournirait pas ces notes de bas de page était parce que «[i]Dans les notes, nous sommes tenus de divulguer beaucoup de choses [w]ce qui mettra en évidence ce qui s’est passé. Dans une autre conversation Microsoft Teams, le même directeur financier a expliqué à ses collègues que sans les notes, les autres entreprises ne connaîtraient pas le billet à ordre uniquement à partir du bilan.

Genesis a non seulement fait de fausses déclarations aux Gémeaux, mais a également présenté de faux rapports pour dissimuler ses pertes. De juillet 2022 à novembre 2022, Genesis a fourni à Gemini des rapports répertoriant la valeur des « actifs courants » de Genesis. Un « actif courant » est un actif qui peut être réduit en trésorerie ou en équivalents de trésorerie en un an. Les rapports classaient à tort le billet à ordre frauduleux comme un actif à court terme, même s’il était payable dix ans plus tard.

Par ce procès, le procureur général James cherche à empêcher définitivement Gemini, Genesis, DCG et ses dirigeants de se livrer à toute activité liée à l’achat et à la vente de titres et de matières premières à l’intérieur ou à partir de New York. En outre, le procureur général James demande la restitution de tous les investisseurs fraudés et la restitution de tous les gains mal acquis.

Le procès d’aujourd’hui est la dernière mesure prise par le procureur général James pour freiner le secteur des crypto-monnaies et protéger les investisseurs. Le procureur général James a annoncé une législation radicale sur les crypto-monnaies qui renforcera la réglementation du secteur des crypto-monnaies afin de protéger les investisseurs new-yorkais. En juin, le procureur général James a récupéré plus de 1,7 million de dollars auprès de CoinEx pour ne pas s’être enregistré en tant que courtier en valeurs mobilières et en matières premières et pour s’être faussement présenté comme une bourse de cryptographie. Également en mai, le procureur général James a obtenu 4,3 millions de dollars de Coin Cafe pour ne pas s’être enregistré en tant que courtier en matières premières et avoir fraudé les investisseurs. En mars, le procureur général James a également intenté une action en justice contre KuCoin pour ne pas s’être enregistré en tant que courtier en valeurs mobilières ou courtier en matières premières auprès d’OAG. En janvier, le procureur général James et une coalition multiétatique ont récupéré 24 millions de dollars auprès de la plateforme de cryptomonnaie Nexo pour exploitation illégale. Le procureur général James a également poursuivi l’ancien PDG de Celsius pour avoir fraudé des investisseurs et dissimulé la situation financière désastreuse de l’entreprise. En mars 2022, le procureur général James a émis un avis aux contribuables aux investisseurs en monnaie virtuelle et à leurs conseillers fiscaux pour qu’ils déclarent et paient avec précision les impôts sur leurs investissements virtuels.

En octobre 2021, le procureur général James a ordonné aux plateformes de prêt cryptographiques non enregistrées de cesser leurs activités parce qu’elles ne s’enregistraient pas auprès de l’État. En septembre 2021, le procureur général James et la Securities and Exchange Commission des États-Unis ont récupéré 479,9 millions de dollars auprès de GTV Media pour avoir omis d’enregistrer les ventes de cryptomonnaies. Également en septembre 2021, le procureur général James a obtenu un jugement de justice de 3 millions de dollars contre Coinseed. En février 2021, le procureur général James a demandé à Bitfinex et à Tether de mettre fin à toutes leurs activités commerciales à New York et a demandé à iFinex et Tether et à leurs sociétés liées de payer 18,5 millions de dollars de pénalités.

Le procureur général James exhorte les New-Yorkais touchés par des comportements trompeurs sur les marchés d’actifs virtuels à signaler ces problèmes à OAG. Le procureur général James encourage également les travailleurs du secteur des cryptomonnaies qui pourraient avoir été témoins d’une mauvaise conduite ou d’une fraude à déposer une plainte de dénonciation en ligne auprès de son bureau, ce qui peut être fait de manière anonyme.

Ce procès est traité par les procureurs généraux adjoints Geoffrey Andreu et John Ruth et l’avocat principal de l’application des lois Gabriel Tapalaga du Bureau de protection des investisseurs, avec l’aide du comptable principal Shalendra Ramadhin et de l’assistant juridique Eddie Aguilar, également du Bureau de protection des investisseurs, et de l’enquêteur-détective Frank. Tirri de la Division des enquêtes. L’analyse de données complexes a été fournie par l’analyste de données Anushua Choudhury de la Division de la recherche et de l’analyse, dirigée par le directeur Gautam Sisodi. Le Bureau de protection des investisseurs est dirigé par le chef du bureau Shamiso Maswoswe et le chef adjoint du bureau Kenneth Haim et fait partie de la Division de la justice économique, supervisée par le sous-procureur général en chef Chris D’Angelo. La Division de la justice économique est dirigée par la première sous-procureure générale Jennifer Levy.