Le Japon affirme que le système bancaire est stable et minimise le risque de contagion

TOKYO, 20 mars (Reuters) – Le porte-parole du gouvernement japonais a déclaré lundi que le système bancaire était stable, cherchant à rassurer les marchés sur le fait que le pays ne subira pas la contagion des problèmes du secteur bancaire américain et européen.

Le secrétaire en chef du Cabinet, Hirokazu Matsuno, a également salué la décision prise dimanche par les principales banques centrales, dont la Banque du Japon (BOJ), de renforcer le flux mondial de liquidités en élargissant une ligne de swap existante pour garantir que les prêteurs disposent de suffisamment de dollars pour fonctionner.

“Chaque pays a rapidement intensifié ses efforts alors que des mouvements d’aversion au risque ont été observés sur les marchés financiers”, a déclaré Matsuno lors d’une conférence de presse régulière.

“Le système financier japonais est stable dans son ensemble”, a-t-il déclaré, ajoutant que les autorités surveillaient les mouvements des marchés financiers “avec un fort sentiment d’alarme”.

Ces remarques sont intervenues après que le ministre des Finances Shunichi Suzuki a déclaré aux journalistes lundi que le gouvernement continuerait à “évaluer soigneusement” comment un accord de sauvetage du week-end pour Credit Suisse Group affecterait le secteur financier japonais.

Les actions asiatiques ont eu du mal à se stabiliser lundi alors qu’un accord de sauvetage du week-end pour le Credit Suisse (CSGN.S) et une action concertée de la banque centrale n’ont offert que peu de répit durable face aux craintes qu’une crise bancaire plus grave se prépare.

Les décideurs japonais ont écarté le risque de contagion au Japon, affirmant que les banques nationales disposaient de réserves de fonds propres suffisantes pour absorber les pertes causées par divers facteurs externes, notamment les risques d’effondrement des prêteurs américains.

Mais la déroute du marché mondial complique la tâche du nouveau gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, de diriger une sortie en douceur des taux d’intérêt ultra-bas qui ont suscité de plus en plus de critiques pour avoir poussé les institutions financières à prendre des risques dans la recherche de rendement.

Le conseil d’administration de la BOJ a débattu des effets secondaires de la politique de facilité en mars, alors même qu’il a décidé de maintenir des taux ultra-bas, a montré lundi un résumé des opinions lors de la réunion.

Dans un signe que le calme était en train d’être rétabli sur les marchés, l’opération de marché de la BOJ pour offrir des dollars – la première à être menée depuis l’annonce de la banque centrale dimanche – n’a attiré aucune offre lundi.

La demande de dette refuge a fait chuter le rendement des obligations d’État japonaises à 10 ans (JGB) de 1,5 point de base à 0,255 % lundi, bien au-delà du plafond de 0,5 % de la BOJ qui avait été attaqué avant l’éclatement de la crise du secteur bancaire.

Pour l’instant, les autorités financières de Tokyo voient le risque le plus probable pour le Japon provenir d’une détérioration de l’économie américaine qui nuirait aux exportations, plutôt que d’une contagion bancaire directe.

“Les turbulences du marché pourraient affaiblir le climat des affaires et assombrir les perspectives économiques du Japon”, a déclaré l’un des responsables, un point de vue repris par un autre responsable. Les deux ont parlé sous couvert d’anonymat en raison de la sensibilité de la question.

Certains responsables gouvernementaux ne baissaient pas leur garde.

“La faillite de deux banques américaines s’est propagée à une banque suisse d’une manière apparemment sans rapport”, a déclaré un responsable. “Il y a beaucoup d’inconnues sur la façon dont les choses se propagent, nous devrons donc collecter des données et surveiller la situation”, a déclaré le responsable.

Reportage de Leika Kihara et Tetsushi Kajimoto ; Reportage supplémentaire de Ritsuko Shimizu, Kentaro Sugiyama et Yoshifumi Takemoto ; Montage par Tom Hogue et Jacqueline Wong

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