Par Sudip Kar-Gupta
PARIS -Le groupe français de supermarchés Casino a annoncé lundi avoir lancé une vente de participation dans la chaîne brésilienne de cash-and-carry Assai dans le cadre de son plan général de réduction de la dette.
Casino vise à achever un plan de cession de 4,5 milliards d’euros d’ici la fin de 2023, et les analystes ont salué la décision d’Assai, qui fait suite à la vente de sa participation majoritaire dans l’activité renouvelable Green Yellow plus tôt cette année.
Les actions de Casino ont augmenté de 1,6 % en début de séance, bien que l’action reste inférieure d’environ 50 % depuis le début de 2022 en raison des inquiétudes persistantes concernant les dettes de Casino et sa faible trésorerie.
Casino a déclaré qu’il vendait 140,8 millions d’actions d’Assai, représentant 10,4% du capital social de la société brésilienne, et qu’il pourrait vendre 3,7% supplémentaires plus tard.
Sur la base du cours de clôture de l’action d’Assai de 19,21 réaux brésiliens (3,55 dollars) le 25 novembre, la vente de 140,8 millions d’actions vaudrait 2,7 milliards de réaux (499 millions de dollars).
“Casino reste sur la bonne voie pour continuer à vendre des actifs non essentiels tels que Green Yellow et Assai afin de réduire son endettement. Avec le produit, Casino continuera à racheter des obligations comme il l’a fait il y a un mois en faisant un appel d’offres au pair sur les obligations 2023 », a déclaré Ion-Marc Valahu, gestionnaire de fonds à la société genevoise ClairInvest.
“Casino a encore beaucoup de choses à convaincre, mais jusqu’à présent, le plan de désendettement est sur la bonne voie. Les actions ont été durement touchées et réduites de moitié cette année, mais nous préférons toujours jouer les obligations Casino sur le côté long », a ajouté Valahu.
Casino a déclaré que la vente d’actions Assai prendrait la forme d’une offre publique secondaire menée par Itaú BAA, BTG Pactual, JP Morgan, Banco Bradesco, Banco Safra et Santander.
