La part du commerce de la Russie sur les marchés agricoles internationaux a augmenté un an après son invasion de l’Ukraine, les exportations de blé et d’huile de tournesol du pays éclipsant le ralentissement des volumes ukrainiens, selon une analyse des données commerciales de S&P Global Commodity Insights.
Les exportations de blé de l’Ukraine ont chuté de plus d’un tiers au cours de la campagne de commercialisation 2022-23 (juillet-juin), tandis que ses expéditions d’huile de tournesol se situent près d’un creux de cinq ans, ses ports maritimes ayant été pratiquement fermés en mars-juillet 2022.
Alors que le commerce a repris après l’Initiative pour les céréales de la mer Noire parrainée par l’ONU au second semestre 2022, les flux commerciaux ont changé, les exportations de l’Ukraine vers l’Asie chutant alors qu’elle expédiait des volumes plus importants de graines de tournesol, de blé et de maïs vers l’UE par voie terrestre.
La Russie et l’Ukraine sont les principaux fournisseurs mondiaux de céréales, représentant 27 % du blé, 15 % du maïs et 74 % des exportations d’huile de tournesol.
Voici un bref aperçu de l’évolution du commerce, des infrastructures et des prix du blé, du maïs et de l’huile végétale depuis l’invasion de l’Ukraine le 24 février 2022.
Flux commerciaux
• Les expéditions de blé de l’Ukraine ont chuté de 39 % à 10,8 millions de tonnes jusqu’à présent au cours des campagnes de commercialisation 2022-23, la Russie ayant augmenté ses taxes à l’exportation, selon les données du ministère ukrainien de l’agriculture.
• Les analystes de S&P Global ont fixé les exportations de blé de l’Ukraine pour les campagnes de commercialisation 2022-23 à 13,8 millions de tonnes, en baisse de près de 27 % sur l’année.
• Les exportations de blé de l’Ukraine ont pour la plupart stagné pendant des semaines après l’invasion. Mais les exportations ont repris après la signature de la Black Sea Grain Initiative en juillet.
• Les exportations de blé de l’Ukraine se sont réalignées en raison de la guerre, les sorties vers l’Europe ayant été multipliées par 10, tandis que les expéditions vers l’Asie et l’Afrique chutaient entre 75 % et 80 %, selon les données du ministère.
• Les exportations de blé de l’Ukraine pour les campagnes de commercialisation 2023-24 devraient chuter à 12 millions de tonnes, selon les analystes de S&P Global.
• La Russie, le plus grand exportateur de blé au monde, a connu une forte campagne d’exportation au cours des campagnes de commercialisation 2022-23, expédiant 24,9 millions de tonnes du volume entre le 1er juin et le 1er décembre. 31, environ 3,2 millions de tonnes de plus sur l’année, ont montré des données provenant de sources commerciales.
• Les analystes de S&P Global estiment les exportations de blé russe de la campagne de commercialisation 2022-23 à 41,5 millions de tonnes, contre 33 millions de tonnes l’année précédente.
• Les exportations de blé de la Russie devraient chuter à 40 millions de tonnes au cours des campagnes de commercialisation 2023-24, selon les analystes de S&P Global.
Infrastructure
• Les analystes de S&P Global prévoient la production de blé de l’Ukraine pour la campagne de commercialisation 2022-23 à 21 millions de tonnes, contre 33 millions de tonnes l’année précédente.
• La production de blé de l’Ukraine est sous pression car la guerre a affecté les terres agricoles et détruit le matériel agricole, ont indiqué des sources commerciales. Les analystes de S&P Global prévoient que la production ukrainienne des campagnes de commercialisation 2023-24 tombera à 16,8 millions de tonnes.
• Les analystes de S&P Global ont projeté la récolte de blé de la campagne de commercialisation 2022-23 de la Russie à 91 millions de tonnes, contre 75,2 millions de tonnes estimées il y a un an.
• Les analystes de S&P Global prévoient que la récolte de blé de la campagne de commercialisation 2023-24 de la Russie s’élèvera à 84,6 millions de tonnes.
Des prix
• Platts, qui fait partie de S&P Global, a évalué les prix FOB du blé ukrainien à 11,5 % à 274 $/mt le 23 février, en baisse de 23,2 % sur l’année.
• Platts a évalué les prix FOB du blé russe à 12,5 % à 298 $/mt le 23 février, en baisse de 17,4 % sur l’année.
Flux commerciaux
• L’Ukraine est l’un des principaux exportateurs mondiaux de maïs. Le département américain de l’Agriculture a estimé les sorties de maïs de l’Ukraine pour les campagnes de commercialisation 2022-23 à 22,5 millions de tonnes, en baisse par rapport aux niveaux d’avant-guerre de 26,98 millions de tonnes pour les campagnes de commercialisation 2021-22.
• Jusqu’à présent, au cours de la campagne de commercialisation 2022-23, l’Ukraine a exporté 17,41 millions de tonnes de maïs, en baisse de 7 % sur l’année, selon le ministère ukrainien de l’Agriculture.
• Les importations de céréales de l’UE en provenance d’Ukraine ont bondi au cours de l’année dernière après que le bloc a aboli les droits de douane sur les produits ukrainiens pour aider le pays à lutter contre l’agression russe, ont déclaré les analystes de S&P Global.
• Au cours des campagnes de commercialisation 2022-23, l’UE a importé 7,89 millions de tonnes de céréales d’Ukraine, contre 4,9 millions de tonnes il y a un an. L’Ukraine est devenue le plus grand exportateur de maïs vers l’UE, dépassant le Brésil, premier fournisseur.
• Un afflux de céréales ukrainiennes dans l’UE a entraîné une baisse des prix du maïs au sein du bloc et provoqué un mécontentement parmi les agriculteurs et les commerçants nationaux. “Le mécontentement qui a commencé au niveau des agriculteurs fait maintenant l’objet d’un large débat officiel et pourrait avoir des conséquences plus significatives pour le commerce céréalier ukrainien”, ont déclaré les analystes de S&P Global.
Infrastructure
• L’USDA estime la production de maïs de l’Ukraine pour la campagne de commercialisation 2022-23 à 27 millions de tonnes, contre 42,13 millions de tonnes l’année précédente.
• Le ministère ukrainien de l’Agriculture a déclaré que la superficie totale ensemencée pour les campagnes de commercialisation 2023-24 diminuera de 7 millions d’hectares, par rapport aux 29 millions d’hectares d’avant-guerre.
• Le ministère a déclaré que les agriculteurs ukrainiens ne pourraient utiliser que 50 % des volumes d’engrais et de semences au cours de la saison en cours en raison des prix élevés et de la faible disponibilité, ce qui aggrave encore les problèmes d’approvisionnement.
Des prix
• Le contrat à terme le plus activement négocié en mars sur le Chicago Board of Trade était à 6,75 $/boisseau le 23 février. Les prix du maïs sur le CBOT ont augmenté de 7,16 $ à 8 $/boisseau en février fin mars 2022 et ont culminé en avril 2022 à 8,3 $/boisseau. .
• Les prix à l’exportation du maïs de la mer Noire ont également diminué par rapport à l’année précédente, Platts évaluant le maïs FOB de la mer Noire à 253 $/mt le 22 février. Un jour après l’invasion russe le 25 février 2022, le maïs FOB de la mer Noire était évalué à 343 $/mt. mt, avec des prix culminant le 11 mars 2022, à 387 $/mt.
Flux commerciaux
• Les expéditions d’huile de tournesol de l’Ukraine devraient atteindre leur plus bas niveau en cinq ans au cours des campagnes de commercialisation 2022-23. Le Service agricole étranger des États-Unis, dans son rapport mensuel sur les oléagineux du 9 février, a projeté les expéditions à 3,85 millions de tonnes.
• Les exportations d’huile de tournesol de l’Argentine vers le plus grand acheteur d’huile végétale, l’Inde, ont augmenté au cours des campagnes de commercialisation 2021-22 (novembre-octobre) en l’absence de volumes ukrainiens, selon les données de la Solvent Extractors’ Association of India.
• L’huile de tournesol est la troisième huile végétale la plus commercialisée au monde après l’huile de palme et de soja.
Infrastructure
• L’Ukraine est le premier producteur mondial d’huile de tournesol, suivie de la Russie. Les deux pays représentaient 60 % de la production mondiale au cours de la campagne de commercialisation 2020-21.
• Le FAS américain prévoit que l’Ukraine produira 4,3 millions de tonnes d’huile de tournesol au cours des campagnes de commercialisation 2022-23, contre 4,64 millions de tonnes il y a un an, tandis que la production russe devrait passer à 6,19 millions de tonnes au cours de l’année, contre 5,82 millions de tonnes par an. plus tôt.
Des prix
• Platts a évalué l’huile de tournesol Ukraine FOB Mer Noire à 1 000 $/mt le 22 février, contre 1 480 $/mt le 23 février 2022. S&P Global a brièvement cessé de publier les prix de l’huile de tournesol juste après l’invasion en raison de l’indisponibilité des données de marché.
• Les prix de l’huile de tournesol de la mer Noire ont bondi au-dessus de 2 500 $/tonne en mars 2022 alors que l’invasion russe a complètement sabordé le commerce portuaire de l’Ukraine.
• Les prix de l’huile de palme brute ont également grimpé au cours de la même période où l’Indonésie, le plus grand producteur mondial, a resserré les règles d’exportation des produits d’huile de palme pour maîtriser la hausse des prix alimentaires intérieurs.
Source: Platts
