Le capital bancaire vous permet d’hiberner en période de ralentissement économique ; la rentabilité du capital doit être évaluée sur une plus longue période :: Dienas Bizness

Les gelées début mai ne sont pas inhabituelles, mais personne ne sait exactement quand elles sont attendues et combien de temps elles dureront. Les fluctuations rapides de température au printemps peuvent être comparées à l’évolution de l’économie, que nous appelons cycles. Il y a un cycle de développement plus large (changement de saisons) dans lequel il y a des fluctuations notables (gelées).

La fin d’un cycle de développement plus large a été, par exemple, 2008, qui a été progressivement suivie d’un “printemps” économique, et nous sommes maintenant susceptibles d’être à la fin de ce cycle de développement plus large. Il est sage de s’y préparer à temps – un capital bancaire sain est l’un des mécanismes stabilisateurs qui permettent au secteur financier non seulement de se protéger, mais de stabiliser l’économie lorsque nous sommes en phase de crise ou de récession.

Expérience historique et impact du cycle économique

Les banques font partie intégrante de l’évolution économique, elles planifient leurs opérations dans le cadre des cycles économiques et tiennent compte de l’expérience historique du pays concerné. Pendant les périodes de prospérité, les banques offrent de meilleurs rendements sur le capital sachant qu’une période « d’hiver » économique suivra plus tard. Sachez également que des développements inattendus peuvent survenir de temps à autre. L’hivernage nécessite une bonne préparation, donc spéculer que les banques “gagnent trop” est assez myope pour deux raisons. Premièrement, il s’agit d’une évaluation sans voir à quel stade du cycle de développement se trouve actuellement l’économie et, deuxièmement, cela signifie que les banques avec de petits profits ou pertes et une fine couche de capital s’affaibliraient, gelant rapidement les “semis” lors de gelées inattendues. .

Le secteur financier est l’un de ceux qui sont fortement liés à la cyclicité économique. Si les entreprises et les particuliers se portent bien, tous deux veulent promouvoir leur bien-être, ils empruntent de l’argent aux banques, investissent, gagnent de l’argent frais, remboursent des prêts, et tout le monde devient gagnant. Et vice versa. Au cours des années 2009, 2010 et 2011, dont nous nous souvenons comme des périodes de crise économique, les pertes du secteur bancaire ont dépassé 1,8 milliard d’euros, ce qui est bien plus que les gains des banques au cours du cycle économique précédent (après l’adhésion de la Lettonie à l’Union européenne en 2004). Ces pertes de quelques années ont ensuite été compensées en environ six ans – jusqu’en 2017. A cette époque – il y a dix ans – quelqu’un pensait-il que les banques « gagnaient trop d’argent » ? Rappelons que la Lettonie se préparait alors à rejoindre la zone euro et qu’un secteur financier stable était l’une des conditions essentielles pour que notre pays rejoigne le club des pays de l’euro.

Rendement du capital des banques entre autres industries et importance du capital

Si nous regardons le secteur bancaire letton sur une période de 23 ans, le bénéfice moyen des banques a été d’environ 125 millions d’euros par an, tandis que le rendement moyen du capital (ROE) a été de 5,7 %, ce qui peut être considéré comme un indicateur inférieur. par rapport aux autres secteurs d’activité. En outre, lors de l’évaluation de la rentabilité des banques dans une section historique, il convient de tenir compte du fait qu’il y a longtemps eu des banques dites non résidentes opérant en Lettonie, dont le rendement du capital était incomparablement supérieur à la moyenne du secteur ou pays voisins.

Le ROE moyen sur cinq ans du secteur bancaire en Europe va de négatif, par exemple, à Chypre et en Grèce (données pour la période 2017-2021) à près de 13 % en Hongrie et un peu moins de 12 % en Roumanie. Comme vous pouvez le constater, le rendement du capital dépend de la région et du pays spécifiques. Le ROE des banques lettones au cours de cette période (2017-2021) était de 7,2 %, ce qui est nettement derrière l’Estonie (8,8 %) et la Lituanie (11,3 %). ¹. Cet indicateur a été relativement plus élevé au cours des deux dernières années, lorsque le volume des prêts émis en Lettonie a également augmenté. Si vous comparez les données de rendement du capital bancaire avec d’autres secteurs – le taux de rendement moyen de 2017 à 2021 pour tous les secteurs de l’économie lettone était de 12,7 % ².

Le rendement du capital (et pas seulement du profit) des banques est l’un des indicateurs les plus importants qui montrent la capacité de se développer, d’investir dans de nouveaux services et technologies, devenant un point de soutien important pour les citoyens et les entreprises. Citons ici le récent Swiss Credit Suisse, qui n’a pas réussi à se réorienter dans le temps, a également connu des problèmes de gestion et a fonctionné à perte pendant plusieurs années, ce qui a empêché la banque de poursuivre ses activités. Les banques à faible capital ne peuvent pas investir dans le développement et s’affaiblissent à long terme. C’est mauvais pour l’économie, car les banques ne peuvent plus prêter, les entreprises ne se développent pas, de nouveaux emplois ne sont pas créés, etc. En parlant de prêts, contrairement à l’opinion largement répandue selon laquelle les banques ne prêtent pas en Lettonie, il convient de souligner que le volume des prêts émis au cours des deux dernières années (2021 et 2022) a augmenté de 19 % (en comparant 2020 et 2022).

En ce qui concerne l’importance du capital bancaire, nous devrions revenir au facteur de planification. Rappelons que jusqu’à très récemment – en 2021 et début 2022 – la situation des taux dits négatifs était d’actualité. La hausse des taux par la Banque centrale européenne est une question d’actualité cette année, et les banques s’adaptent à cette situation, en tenant compte à la fois de leur stratégie opérationnelle, des considérations de risque et des exigences réglementaires du secteur. Il convient de souligner que dans le cas de la Lettonie, les pertes causées par les taux négatifs ont été compensées par les banques elles-mêmes dans la plupart des cas, elles n’ont pas été appliquées à nos clients. En moins d’un an, la situation a radicalement changé et le secteur financier se trouve dans une situation qualitativement nouvelle, que ni les banques centrales des pays de l’UE ni d’éminents économistes n’auraient pu prévoir. Cet exemple montre clairement à quel point la situation évolue rapidement et à quel point nous en savons peu à l’avance. L’industrie financière ne peut pas compter sur le fait qu’elle surmontera “d’une manière ou d’une autre” des “gels” soudains et imprévisibles. Le capital bancaire est un garant qui permet à l’industrie de survivre à diverses situations et périodes de l’économie. Par conséquent, nous pouvons écouter les appréciations des économistes sur ce qu’il faut faire différemment et comment, mais nous ne devons pas renoncer au principe de base de la banque – agir en évaluant tous les risques, se préparer à des périodes “d’hiver” économiques qui suivent toujours des stades de développement, comme ainsi que d’être prêt pour des “gelées” inattendues, qui nous frappent même pendant les mois chauds du printemps.

¹ Source des données : Banque centrale européenne

² Source des données : Bureau central des statistiques