5 mai 2024 Aujourd’hui à 18h05
Samedi, Berkshire Hathaway, le véhicule d’investissement de Warren Buffett, a organisé sa réunion annuelle très fréquentée. Sept leçons à tirer des commentaires du super investisseur, qui a transformé Berkshire en une machine à profits d’un milliard de dollars sans précédent, mais n’est pas pressé de mettre à profit sa montagne de liquidités qui va bientôt atteindre 200 milliards.
1. Berkshire Hathaway est une machine à profits bien huilée
En marge de l’assemblée annuelle, Berkshire a fourni une mise à jour des chiffres le premier trimestre de 2024. Ces résultats soulignent à quel point le conglomérat milliardaire de Buffett est devenu une impressionnante machine à profits en 2024. Le bénéfice d’exploitation du premier trimestre s’est élevé à 11,2 milliards de dollars, comparativement à 8,1 milliards de dollars (+39 %) pour la même période l’an dernier.
Les activités d’assurance constituent toujours l’épine dorsale de Berkshire Hathaway. L’assureur automobile Geico – le deuxième assureur aux États-Unis – a contribué à lui seul à près de 2 milliards de dollars de bénéfices au cours des trois premiers mois de 2024. Il n’est donc pas surprenant qu’Ait Jain, qui supervise la branche assurance de Bekrshire Hathaway, ait obtenu samedi une place sur le podium aux côtés du PDG Warren Buffett et de son successeur désigné Greg Abel.
2. Buffett au sommet de son art
Étant donné que l’assemblée annuelle de Berkshire Hathaway serait la première apparition publique de Buffett cette année, des questions se posaient à l’avance sur la santé de l’investisseur le plus célèbre au monde. Mais Buffett n’a certainement rien perdu de son acuité mentale. Comme toujours, lors de l’assemblée générale, Buffett a pris le temps de répondre aux nombreuses questions des actionnaires de Berkshire, ce qui a visiblement plu au super investisseur.
11,2 milliards
bénéfice trimestriel
Berkshire Hathaway a enregistré un bénéfice trimestriel de 11,2 milliards de dollars.
Comme prévu, Buffett a ouvert la réunion annuelle avec une ode à Charlie Munger, partenaire commercial et ami de longue date de Warren Buffett, décédé à la fin de l’année dernière. Même s’il a fallu un certain temps pour que le gourou des marchés boursiers s’habitue à répondre aux questions des investisseurs sans Munger à ses côtés – à une occasion, Buffett a fait référence à tort à “Charlie” lorsqu’il voulait passer le mot à Greg Abel, le nouveau numéro deux du classement. ordre – Buffett en est à son 93ème anniversaire, au sommet de ses capacités.
Le cours de l’action Berkshire Hathaway atteindra un niveau record en 2024. La participation de 15 % de Buffett dans le conglomérat vaut aujourd’hui environ 130 milliards de dollars.
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3. La participation dans Apple est réduite
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La plus grande nouvelle est peut-être que Berkshire a réduit sa participation dans Apple d’environ 13 % au cours du dernier trimestre. Berkshire a également vendu un paquet d’actions Apple fin 2023. Ce faisant, Buffett profite d’une partie des gains importants que les actions Apple ont générés depuis 2016.
Néanmoins, le fabricant d’iPhone reste de loin la participation la plus importante du portefeuille coté de Berkshire Hathaway, ce qui, selon Buffet, ne changera pas de si tôt : “L’iPhone est peut-être le plus grand produit de tous les temps”, a souligné Buffett samedi. « Il suffit de voir à quel point les consommateurs sont accros à leur iPhone. Et je pense que le PDG Tim Cook est le successeur idéal de Steve Jobs. Buffett a indiqué que Cook avait déjà été informé de la vente des actions.
4. Trouver des investissements adaptés reste difficile
Après le premier trimestre 2024, Berkshire disposait d’une montagne de liquidités de pas moins de 182 milliards de dollars. “D’ici la fin du trimestre en cours, les liquidités de Berkshire dépasseront probablement les 200 milliards de dollars”, a déclaré Buffett. Le super investisseur n’est pas pressé de mettre cet argent à profit.
Nous aimerions dépenser notre argent, mais nous ne le ferons que si nous voyons des opportunités d’investissement qui comportent peu de risques et peuvent nous rapporter beaucoup d’argent.
Warren Buffett
PDG Berkshire Hathaway
“Nous aimerions le dépenser, mais nous ne le ferons que si nous voyons des opportunités d’investissement qui comportent peu de risques et peuvent nous rapporter beaucoup d’argent.” Et ces opportunités sont apparemment rares. De plus, en raison de l’échelle énorme à laquelle Berkshire opère aujourd’hui, il n’existe qu’un nombre limité d’entreprises dans lesquelles elle peut investir.
5. Pas d’IA pour Warren Buffett
Je ne sais pas si l’IA est bonne ou mauvaise.
Warren Buffett
Superbelegger
L’investisseur principal a admis qu’il ne connaissait « rien à l’intelligence artificielle » et n’avait donc pas investi dans celle-ci. Néanmoins, Buffett a souligné les dangers potentiels de cette technologie. «J’ai récemment vu une image IA de moi-même si réaliste que j’ai failli transférer de l’argent à des escrocs à l’autre bout du monde.» Mais le génie est sorti de la bouteille. Je ne sais pas si l’IA est bonne ou mauvaise.
6. Les États-Unis restent le terrain de jeu favori
Buffett n’est pas très préoccupé par la dette croissante du gouvernement américain et affirme qu’il n’existe toujours pas d’alternative crédible au dollar comme monnaie de réserve mondiale. Selon lui, la dette américaine est loin d’être ingérable. De cette manière, il reste fidèle à son parti pris typiquement américain. Sans les entreprises américaines, il ne serait jamais devenu l’investisseur le plus prospère de tous les temps.
7. La suite est prête
Même si Buffett avait encore l’air très frais le week-end dernier, le vieux renard se rend compte “qu’il ne devrait plus signer de contrats de quatre ans”. Dans tous les cas, le suivi est assuré. Pour la première fois, Buffett a confirmé que Greg Abel, dauphin de longue date du PDG de Berkshire, aura le dernier mot dans les décisions d’investissement lorsque Buffett démissionnera ou décèdera. Abel, 61 ans, dirige actuellement les activités non-assurance de Berkshire Hathaway.
2024-05-05 19:35:32
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