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(Kitco News) L’ancien économiste en chef de Goldman Sachs, Jim O’Neill, appelle le bloc BRICS à s’étendre et à défier la domination du dollar américain. Les actions récentes de la Chine avec le yuan font déjà exactement cela.
O’Neill a déclaré que la domination du dollar déstabilise les politiques monétaires des autres nations, c’est pourquoi le bloc – composé du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de la Chine et de l’Afrique du Sud – devrait la contrer.
“Le dollar américain joue un rôle bien trop dominant dans la finance mondiale”, a-t-il écrit dans un article publié dans la revue Global Policy. “Chaque fois que le Federal Reserve Board s’est lancé dans des périodes de resserrement monétaire, ou au contraire d’assouplissement, les conséquences sur la valeur du dollar et les effets d’entraînement ont été dramatiques.”
Cela a été démontré au cours de l’année écoulée alors que la Fed a poursuivi son rythme de resserrement le plus rapide depuis des décennies pour maîtriser l’inflation, ramenant son taux directeur d’environ zéro à une fourchette de 4,75% à 5%.
O’Neill considère la domination du dollar comme un fardeau pour les pays dont la dette est libellée en dollars puisque leurs politiques monétaires sont déstabilisées lorsque les taux de change fluctuent.
L’ancien économiste en chef de Goldman, qui a inventé le nom du groupe, appelle maintenant les BRICS à se développer pour créer un système mondial multidevise plus juste en incluant des pays émergents tels que le Mexique, la Turquie, l’Égypte, l’Indonésie, le Bangladesh, le Vietnam, le Pakistan et Les Philippines.
Dans le même temps, O’Neill a exhorté le groupe à appliquer des critères stricts lors de l’acceptation de nouveaux membres, en se concentrant sur le financement climatique, les soins de santé et le commerce.
Plus d’une douzaine de pays ont manifesté leur intérêt à devenir membres du groupe. Cette année, le bloc prévoit de déterminer s’il convient d’admettre de nouveaux membres et quels critères d’entrée établir. L’Arabie saoudite et l’Iran font partie de ceux qui ont officiellement demandé à adhérer, selon les médias.
O’Neill a ajouté que les nouveaux membres devraient être plus que de simples pays avec de grandes populations et des économies importantes.
Les BRICS doivent travailler à étendre leur influence auprès de la Banque mondiale et du Fonds monétaire international. Selon l’Institute for Security Studies de Pretoria, les BRICS représentent 42 % de la population mondiale, mais leurs membres détiennent moins de 15 % des droits de vote dans les deux institutions.
La tendance à la dédollarisation de pays comme la Chine et la Russie a fait la une des journaux l’année dernière. Les banques centrales ont acheté une quantité record d’or en 2022, menées par des pays émergents comme la Turquie et la Chine. Et cet intérêt se poursuit en 2023.
Récemment, la Chine a intensifié l’utilisation du yuan comme mécanisme de règlement des échanges. Les flux commerciaux libellés en yuans entre la Russie et la Chine ont bondi l’année dernière. Et la semaine dernière, le président russe Vladimir Poutine a déclaré qu’il soutenait l’utilisation du yuan chinois pour les accords commerciaux entre la Russie, l’Asie, l’Afrique et l’Amérique latine. Cette déclaration est intervenue après la visite du dirigeant chinois à Moscou.
Une autre décision historique de la Chine a été l’achèvement du premier commerce de GNL réglé en yuan, qui a été effectué entre la compagnie pétrolière nationale chinoise et le français TotalEnergies via la Bourse du pétrole et du gaz naturel de Shanghai.
La Chine a également conclu un accord avec le Brésil pour échanger dans les devises de son propre pays, a rapporté l’AFP cette semaine, citant le gouvernement brésilien. La Chine est le premier partenaire commercial du Brésil depuis 2009.
Dans d’autres domaines de coopération, l’Arabie saoudite a approuvé la décision de rejoindre l’Organisation de coopération de Shanghai (OCS) dirigée par la Chine en tant que partenaire de dialogue. L’OCS est une alliance politique, sécuritaire et commerciale créée en 2001 pour contrer l’influence occidentale. Ses membres comprennent la Chine, la Russie, l’Inde, le Pakistan et quatre pays d’Asie centrale.
Plus tôt cette semaine, la Chine et l’Arabie saoudite ont signé d’importants accords pétroliers. L’un verra le géant pétrolier public Saudi Aramco prendre une participation de 3,6 milliards de dollars dans Rongsheng Petrochemical Co. Ltd. pour accroître sa présence en Chine. En outre, les deux pays ont convenu de construire une raffinerie intégrée et un complexe pétrochimique dans le nord-est de la Chine.
“L’Arabie saoudite semble se tourner vers Pékin et s’éloigner de l’Occident”, a déclaré Jason Tuvey, économiste en chef adjoint des marchés émergents de Capital Economics. “Cela a alimenté les discussions selon lesquelles l’Arabie saoudite accepterait le renminbi pour ses ventes de pétrole à la Chine ; le soi-disant “petroyuan””.
Pékin devient également un prêteur majeur pour les pays endettés, comme la Turquie, l’Argentine et le Sri Lanka. En 2021, la Chine a déboursé 40,5 milliards de dollars de prêts aux pays en difficulté, a rapporté le New York Times, citant des données fournies par AidData. En comparaison, le FMI a prêté 68,6 milliards de dollars à des pays en difficulté financière en 2021.
La perte du statut de monnaie de réserve du dollar américain attire l’attention de nombreuses personnalités publiques. Dans une réponse tweetée à la PDG de Grit Capital, Geneviève Roch-Decter, sur le sujet, Elon Musk a répondu qu’il s’agissait d’un “problème sérieux” et que la politique américaine avait été “trop autoritaire, incitant les pays à vouloir abandonner le dollar”.
Problème sérieux. La politique américaine a été trop autoritaire, incitant les pays à vouloir abandonner le dollar.
– Elon Musk (@elonmusk) 29 mars 2023
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