Des acheteurs potentiels évaluent un modèle immobilier à Hohhot, dans la région autonome de Mongolie intérieure. [Photo by LIU WENHUA/CHINA NEWS SERVICE]
À mesure que la confiance se redresse, les acheteurs se tournent vers la consommation, les valeurs mobilières
Soutenue par les fondamentaux solides de l’économie chinoise et l’amélioration attendue de la performance de son marché des capitaux cette année, la tendance des acheteurs de maisons à rembourser par anticipation leur hypothèque devrait progressivement s’atténuer, alors qu’ils recherchent des rendements plus élevés ailleurs, ont déclaré des experts.
Avec l’optimisation des mesures COVID-19 du pays et la mise en œuvre de mesures globales pour stabiliser la croissance économique en 2023, l’économie chinoise devrait se redresser régulièrement et les attentes de la population concernant la croissance future des revenus devraient s’améliorer, a déclaré Ye Yindan, chercheur à l’Institut de recherche BOC.
Dans le même temps, la performance des marchés de capitaux chinois s’améliorera également cette année car son économie devrait rester en bonne forme tandis que les économies américaine et européenne pourraient ralentir. En raison de ces facteurs, la vague de remboursements hypothécaires anticipés devrait s’estomper progressivement cette année, réduisant ainsi la pression sur les banques, a déclaré Ye.
Depuis que la Chine a mis en place un mécanisme d’ajustement dynamique des taux hypothécaires pour les primo-accédants en janvier, de nombreuses villes ont abaissé le plancher de leurs taux hypothécaires, passant en dessous de 4%.
Un grand nombre d’emprunteurs hypothécaires ont accéléré le rythme de remboursement anticipé de leur prêt hypothécaire depuis le second semestre 2022. Après les vacances de la Fête du Printemps cette année, certains acheteurs de maison qui ont reçu des primes de fin d’année sont devenus de plus en plus enthousiastes à l’idée de rembourser par anticipation leur prêt hypothécaire pour alléger le fardeau de la dette.
Dans les hypothèques, la garantie est la maison, qui est de bonne qualité. Le taux hypothécaire moyen pondéré est également plus élevé que le taux d’intérêt moyen pondéré des prêts aux entreprises, sans compter les prêts hypothécaires dont les échéances sont plus longues. Par conséquent, les banques commerciales ne sont pas disposées à encourager les acheteurs de maisons à rembourser par anticipation les hypothèques, ont déclaré les experts.
“Dans l’environnement de marché actuel, la demande d’achat de logements est encore faible et les nouveaux prêts hypothécaires augmentent lentement. Dans ce contexte, une vague de remboursements anticipés de prêts hypothécaires entraînera une contraction du solde des prêts hypothécaires et perturbera le rythme d’allocation des fonds par les banques.” Vous avez dit.
Pour faire face à la pression, de nombreuses banques ont relevé le seuil de remboursement anticipé des prêts hypothécaires, par exemple en limitant le montant et la fréquence des paiements anticipés et en fermant les canaux en ligne pour la prise de rendez-vous pour les remboursements anticipés des prêts hypothécaires.
La période d’attente pour le remboursement anticipé des prêts hypothécaires dans les grandes banques de villes comme Pékin, Shanghai et Shenzhen, dans la province du Guangdong, a également été considérablement allongée depuis le début de cette année, la période d’attente dépassant six mois dans certaines banques.
Cependant, si l’économie chinoise continue de se stabiliser et de se redresser, et que le marché immobilier reprend progressivement en 2023, la marée des remboursements anticipés de prêts hypothécaires pourrait avoir tendance à s’aplatir, a déclaré Dong Ximiao, chercheur en chef chez Merchants Union Consumer Finance Co.
“Si des mesures efficaces sont prises pour réduire les remboursements anticipés des prêts hypothécaires et guider les gens à transformer leur épargne en consommation et en investissement, cela apportera un soutien solide à l’expansion de la consommation et à l’accélération de la reprise économique et sociale”, a déclaré M. Dong.
Il a conseillé au gouvernement de prendre des mesures plus rapides en adoptant des mesures telles que la réduction des ratios d’acompte et la baisse des taux d’intérêt des prêts hypothécaires existants.
Les régulateurs financiers pourraient guider les banques commerciales pour réduire les taux d’intérêt des prêts hypothécaires existants grâce au mécanisme d’autodiscipline de tarification des taux d’intérêt du marché. Par exemple, des remises ou d’autres politiques préférentielles peuvent être accordées pour les hypothèques existantes pour lesquelles les taux d’intérêt sont trop élevés. Cela réduira la différence entre les taux d’intérêt des prêts hypothécaires existants et nouveaux, réduira le fardeau de la dette des acheteurs de maison et résoudra le problème d’un grand nombre de personnes qui remboursent leurs prêts hypothécaires par anticipation, a indiqué M. Dong.
Dans l’intervalle, la Banque populaire de Chine, la banque centrale, devrait continuer à orienter des réductions modérées des taux préférentiels des prêts, les taux de prêt de référence basés sur le marché chinois, en particulier le LPR sur cinq ans, a-t-il déclaré.
« À long terme, les banques commerciales verront de plus en plus de difficultés à continuer à contracter des hypothèques et la marge d’intérêt nette comme principaux contributeurs à leurs bénéfices. Par conséquent, les banques doivent effectuer des transitions pour éviter de tomber dans une position passive après que les clients ont modifié leurs préférences en matière d’allocation d’actifs. “, a déclaré Ye du BOC Research Institute.
