Acquérir une maison qui ne pollue pas ou la rénover dans un souci d’économie d’énergie devient plus facile et plus rentable. Dès ce vendredi, un sceau certifiera que les crédits immobiliers accordés avec ces objectifs respectent les critères les plus stricts de sauvegarde de l’environnement. Dans l’intention de la Fédération Hypothécaire Européenne (FEM) — qui représente les prêteurs du Vieux Continent et promeut l’initiative — la mise en place du label permettra d’identifier les crédits verts de manière plus transparente et de canaliser davantage de capitaux privés vers l’amélioration de l’efficacité énergétique des bâtiments et construction durable.
L’attractivité des hypothèques vertes pour l’utilisateur réside dans leur prix. En empruntant de l’argent pour acheter ou construire une maison présentant ces caractéristiques ou pour la rénover, le consommateur supporte un coût inférieur à celui qu’il aurait à payer s’il utilisait le prêt à d’autres fins. La réduction se présente sous la forme “d’un certain type de bonus dans le taux d’intérêt”, explique le directeur de l’Association espagnole des hypothèques, Enrique Benavides. Bien entendu, le crédit doit servir à financer l’acquisition de bâtiments résidentiels dont la performance énergétique respecte ou dépasse les normes des meilleures pratiques du marché selon la réglementation européenne ou des travaux qui impliquent une amélioration de la performance énergétique d’au moins 30 %.
De cette manière, la transformation est favorisée dans un secteur crucial pour la réduction des émissions de dioxyde de carbone dans l’atmosphère dans l’UE, où les bâtiments absorbent 40% de la consommation d’énergie et quelque 200 millions de maisons ont été construites au cours du siècle dernier, selon les données de la FEM. “La rénovation de ce parc, qui réduirait drastiquement la pollution de nos villes, est aussi un vecteur de croissance économique potentiellement énorme”, selon les mots du secrétaire général de la fédération, Luca Bertalot, qui souligne que 18 emplois sont créés pour chaque million d’euros investis dans la modernisation des bâtiments. Dans ce contexte, le label vert — dont le lancement bénéficie du soutien de la Commission européenne et du Conseil de l’UE — est destiné à alimenter l’appel accord vert une partie de ces 45 % du PIB étant représentée par le marché hypothécaire en Europe.
En Espagne, le label, qui n’est pour l’instant attribué qu’aux produits financiers réformateurs, a été attribué à Caja Rural de Navarra, Triodos et Real Estate Credit Union (UCI). Cette dernière entité dirige également le moyeu national qui travaille sur la décarbonisation de toute la chaîne de valeur et regroupe des agents immobiliers, des sociétés de réforme, des réhabilitateurs, des entreprises de construction, des entreprises d’efficacité énergétique, des architectes, des entreprises d’électricité, des évaluateurs et d’autres entités.
Insolvabilité mineure
Pour Cátia Alves, directrice du développement durable à l’UCI, “le sceau vient changer avant tout la manière dont il est vert est perçue par tous les acteurs du marché, du client à l’investisseur, quelque chose de très nécessaire pour éviter la greenwashing”, o écopostureo, c’est-à-dire la pratique de certaines entités d’appeler des financements verts délivrés à toute fin, sauf la défense de l’environnement. Il fournira également “des informations sur les portefeuilles de prêts économes en énergie et une plus grande transparence concernant les risques climatiques et la résilience”, souligne Alves.
“Il marché vert elle est là pour rester », dit Benavides, et il est vrai que « l’offre, encore résiduelle, va augmenter ». Mais, pour quelles raisons les banques devraient-elles se lancer sur le marché des prêts hypothécaires verts ? Le fait que le titulaire d’un crédit immobilier accordé pour une habitation économe en énergie disposera de ce fait d’une plus grande disponibilité de ressources pour rembourser la dette, ce qui se traduit par un moindre risque d’insolvabilité pour la banque. Une corrélation négative confirmée par un récent rapport de l’Energy Efficiency Data Portal and Protocol (EeDaPP), qui montre « que le degré d’efficacité énergétique compte aussi, c’est-à-dire que les bâtiments les plus économes en énergie sont associés à un risque de défaut relativement plus faible, ” dit Bertalot.
Tout cela aura également des répercussions sur le marché financier, puisque “ces actifs seront inclus dans des obligations garanties économes en énergie qui répondront à l’appétit croissant des investisseurs pour ce type de dette”, précise Alves.
A l’heure actuelle, après environ deux ans de projet pilote, les entités européennes dont les produits ont obtenu le label vert depuis l’ouverture du processus d’adhésion, il y a un mois, sont une vingtaine. “Nous prévoyons d’avoir un nombre important d’entités d’ici quelques mois”, souligne Bertalot. Le premier défi auquel le sceau devra faire face, dès qu’il commencera son voyage, sera de vérifier sa compatibilité avec la taxonomie que la Commission européenne prépare pour définir une norme commune pour les obligations vertes, et dont la publication est prévue pour le fin mars.
