La menace d’une 10e hausse des taux de la BCE pèse désormais sur les emprunteurs

On avait espéré qu’après neuf hausses des taux débiteurs, la BCE n’imposerait pas une nouvelle hausse lors de sa réunion.

Mais maintenant, la décision cruciale de savoir si elle relèvera à nouveau les taux d’intérêt ce jeudi, ou s’il fera une pause, semble être sur le fil du rasoir.

Les neuf hausses de taux depuis juillet dernier ont mis à rude épreuve les détenteurs de prêts hypothécaires trackers, ont vu les prisonniers hypothécaires payer des taux allant jusqu’à 9% et ont rendu les emprunts beaucoup plus chers pour les primo-accédants.

Quelque 70 000 propriétaires qui ne bénéficieront plus des taux fixes d’ici la fin de l’année seront également confrontés à d’énormes augmentations de remboursements.

Changez d’hypothèque cette année – Sinead Ryan

Les marchés monétaires pensent que le conseil des gouverneurs de la banque centrale de Francfort attendra une nouvelle hausse des taux lors de sa réunion de jeudi en raison des craintes d’une récession en Europe.

Mais un certain nombre d’économistes sont catégoriques sur le fait que les taux augmenteront à nouveau cette semaine alors que l’inflation se révèle persistante.

Et l’on craint que même si la BCE tarde à annoncer une nouvelle hausse des taux ce mois-ci, elle puisse revenir en octobre avec une dixième hausse.

Chaque hausse de 0,25 point des taux hypothécaires ajoute environ 156 € aux remboursements annuels pour chaque 100 000 € empruntés sur 25 ans.

L’encours moyen d’un crédit immobilier tracker est de 133 000 €.

Jusqu’à présent, neuf hausses de taux de la BCE ont ajouté 280 € par mois aux remboursements sur ce montant de prêt hypothécaire. Sur un an, cela représente 3 360 € de versements supplémentaires.

Conall Mac Coille, économiste chez Davy Stockbrokers, a déclaré que les marchés monétaires parient qu’il n’y aura pas de hausse cette semaine, mais qu’une augmentation de 0,25 point de pourcentage ne peut être exclue.

Dermot O’Leary, économiste chez Goodbody Stockbroker, a déclaré que, selon lui, les marchés sous-estiment la probabilité d’une hausse des taux cette semaine en raison de la forte inflation.

L’économiste indépendant Austin Hughes a déclaré : « C’est une décision serrée et cela dépendra probablement de l’ampleur de l’amélioration de l’inflation et de la détérioration des perspectives d’activité dans les nouvelles prévisions de la BCE.

“Ma meilleure hypothèse est une ‘pause belliciste’ où ils n’augmenteront pas les taux cette semaine mais avertiront fortement que les taux pourraient augmenter plus tard cette année si l’inflation ne baisse pas davantage.”

Les marchés monétaires ont calculé qu’il existe une probabilité de 38 % pour une hausse des taux cette semaine, selon Justin Doyle de la banque spécialisée Investec à Dublin. Mais le banquier central néerlandais Klaas Knot a laissé entendre la semaine dernière que les marchés sous-estimaient la perspective d’une hausse.

Les banquiers centraux tentent de recourir à des taux plus élevés pour calmer l’inflation dans la zone monétaire.

L’inflation de la zone euro a diminué de moitié depuis l’année dernière pour atteindre 5,3 % en août, mais elle reste bien supérieure à l’objectif de la BCE.

Les pressions à la hausse proviennent de la hausse des prix du pétrole et de l’affaiblissement de l’euro qui fait grimper les coûts des importations, ce qui signifie qu’une nouvelle hausse des taux est encore à prévoir.

La BCE, dirigée par la présidente Christine Lagarde, a augmenté les coûts d’emprunt lors de neuf réunions politiques en un peu plus d’un an.

Cela a vu son taux de refinancement de référence passer d’un plus bas historique de 0 % à un niveau record de 4,25 % dans le but d’endiguer la plus forte poussée d’inflation depuis une génération.

Les plus touchés sont environ 120 000 propriétaires toujours sur trackers, et ceux qui ne peuvent pas quitter les fonds vautours où ils ne se voient proposer que des taux variables.

Certains des taux variables pour ces prisonniers hypothécaires peuvent atteindre 9 %.

Cependant, la hausse des taux de la BCE signifie que les grandes banques facturent davantage aux nouveaux acheteurs à taux fixe, tandis que celles qui abandonnent les taux fixes existants doivent payer davantage.

Quelque 72 000 clients hypothécaires ne bénéficieront plus des taux fixes d’ici la fin de l’année et seront confrontés à des augmentations de leurs remboursements mensuels, car ils ne pourront pas profiter des taux fixes avantageux dont ils bénéficiaient auparavant.

Les chiffres publiés le mois dernier par la Banque centrale ont montré que le taux d’intérêt sur les nouveaux prêts hypothécaires a atteint 4,04 % au cours de l’été.