Telefónica a donné de nouveaux détails sur l’opération financière autour de la fusion d’O2 avec Virgin Media, la plus importante de son histoire. Sa holding britannique, Telefónica O2 Holdings Limited (anciennement Telefónica Europe), a approuvé fin 2020 le versement de dividendes pour un montant de 4 070 millions de livres (environ 4 735 millions d’euros), contre une rémunération de 550 millions sur la même période de l’année dernière.
Dans son rapport sur les comptes annuels, la société, détenue à 100% par Telefónica, indique avoir versé un acompte sur dividende de 570 millions de livres en espèces au cours de l’année 2020, reportant le paiement des 3 500 millions restants. En ce sens, Telefónica O2 Holdings explique que ces 3 500 millions de livres (environ 4 070 millions d’euros) ont été versés le 1er juin de cette année, après la clôture de la fusion d’O2 et de Virgin Media, via un dividende de la filiale O2 Holdings Limited.
Au sein de ce mouvement, Telefónica O2 Holdings explique également que son actif net fin 2020 s’élevait à 5 861 millions de livres (environ 6 821 millions d’euros), contre 9 462 millions à la même date de l’année précédente. Autrement dit, il a procédé à un ajustement de 38 %.
L’opérateur rappelle l’accord entre Telefónica et Liberty Global pour fusionner leurs filiales respectives au Royaume-Uni, pour créer un coentreprise distribué à 50%. Telefónica O2 Holdings explique avoir souscrit intégralement à l’augmentation de capital d’O2 Holdings, en contrepartie des actions de VMED O2 UK Limited, société holding créée pour la coentreprise. Liberty a fait de même avec Virgin Media Group.
Capital
En ce sens, la holding indique avoir souscrit, le 26 mai, 1,41 million d’actions ordinaires d’O2 Holdings Limited pour une valeur de 1 412 millions de livres (près de 1 642 millions d’euros). Deux jours plus tard, Telefónica O2 Holdings a reçu un dividende d’O2 Holdings de 354 millions de livres sterling.
De manière générale, dans le cadre de l’accord de fusion entre Virgin Media et O2, Telefónica a accepté de recevoir près de 5 700 millions de livres, en plus de contrôler 50 % du capital de la nouvelle société, initialement évalué à près de 35 800 millions. Liberty recevrait 1 400 millions.
Avec la transaction, l’opérateur espagnol a calculé une réduction de dette comprise entre 6 300 et 6 600 millions d’euros. Avec cette fusion, ainsi que la vente des tours Telxius à American Tower, et d’autres opérations mineures, Telefónica a réduit la dette à 26 200 millions à la fin du premier semestre.
La holding a également renouvelé les membres de son conseil d’administration. Ainsi, après la démission en tant qu’administrateurs de Patricia Cobián, nommée directrice financière du nouveau Virgin Media O2, et de Mark Evans, ancien PDG d’O2 et désormais responsable de la stratégie de Telefónica elle-même, la holding a nommé Luis Ángel Prendes, administrateurs Thomas Peter De Albuquerque et Guillermo Martínez Maside.
Risques commerciaux
Dans son rapport annuel, Telefónica O2 Holdings fait également allusion aux risques actuels pour l’activité de l’opérateur. Parmi ceux qui ont augmenté, les risques géopolitiques se distinguent en raison des impacts de la pandémie et du Brexit, et ceux liés à la réglementation, en raison de la complexité croissante et des interventions des autorités.
Parmi les risques qui se sont stabilisés, l’entreprise pointe ceux liés à la stratégie et au modèle économique, financiers et de liquidité, aux réseaux et systèmes, ainsi que ceux liés à la cybersécurité. Parmi les risques qui ont été réduits figure celui lié au client, citant en exemple la meilleure évaluation de l’expérience client (NPS) et l’évaluation positive de ses réseaux réalisée par le régulateur Ofcom.
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