La Banque Nationale conseille au gouvernement de ne pas augmenter les intérêts sur l’épargne

La Banque nationale ne souhaite pas une hausse brutale de l’intérêt de l’épargne, mais est favorable à une augmentation progressive. Et c’est aussi dans l’intérêt des banques : elles doivent veiller à ce que leur coussin d’épargne ne disparaisse pas. Cela se produirait si trop d’épargnants retiraient leur argent de leur banque et garaient leur argent ailleurs pour le rendre plus rentable.

Imposer une hausse des taux d’intérêt par la loi, comme le souhaite entre autres le parti politique Vooruit, est une mauvaise idée, selon la BNB. Vooruit propose de lier le taux d’épargne au taux de la BCE. L’intérêt de l’épargne doit être d’au moins 1,55 %.

La BNB estime le surcoût de ces factures à 4,5 milliards d’euros, soit 60% du bénéfice net du secteur bancaire en 2022 (7,6 milliards d’euros). Selon la BNB, un certain nombre de petites et moyennes banques subiraient de ce fait de lourdes pertes. En effet, les caisses d’épargne sont très dépendantes du compte d’épargne et de l’octroi de crédits immobiliers. Le problème est que le coût de l’argent pour ces banques augmenterait fortement alors qu’il y aurait peu de nouveaux revenus. Après tout, les intérêts sur le portefeuille de prêts immobiliers n’augmenteront pas car la plupart des prêts immobiliers à taux d’intérêt fixe ont été vendus. Pour les prêts immobiliers à taux variable, les intérêts peuvent être doublés au maximum.

Plus les banques dépendent du compte d’épargne pour leur financement, plus l’impact possible d’une hausse brutale du taux d’intérêt sur les comptes d’épargne est important, rappelle la BNB. Et cela pourrait menacer la stabilité de ces paramètres.

Taux d’intérêt élevé uniquement sur les nouveaux prêts

La BNB explique également pourquoi une intervention sur l’intérêt d’épargne du compte d’épargne réglementé a un tel impact. Les frais augmentent immédiatement sur le montant total de l’épargne sur le compte d’épargne, tandis que du côté des revenus, un taux d’intérêt plus élevé n’est appliqué qu’aux nouveaux crédits. De nombreuses banques auront du mal pendant des années avec un portefeuille de prêts avec un taux d’intérêt de 2% ou moins.

La BNB note également que les comparaisons que certains font avec les intérêts élevés que les banques recevraient de la BCE sur l’argent qu’elles y garent sont une représentation trop optimiste de la réalité. « Les factures font principalement référence au montant important des réserves que les banques belges détiennent auprès de l’Eurosystème et à la forte augmentation de la rémunération de ces réserves en raison de la politique monétaire menée. Cela donne une image déformée et trop rose des revenus pouvant être utilisés pour rembourser les comptes d’épargne », indique la BNB dans son avis.

Le taux d’intérêt de la BCE a fortement augmenté, mais la rémunération du compte d’épargne n’est pas seulement financée par le produit des réserves que les banques détiennent auprès de la Banque centrale européenne. Par ailleurs, une part importante des dépôts auprès de l’Eurosystème est détenue par des banques belges qui ne disposent que d’un faible nombre, voire d’aucun, de comptes d’épargne réglementés à leur bilan.

La BNB conseille aux banques de continuer à travailler sur une augmentation progressive de la rémunération des comptes d’épargne réglementés, qui devrait se rapprocher à terme du taux d’intérêt de la BCE. C’est aussi dans l’intérêt des banques elles-mêmes, semble-t-il. “Cela renforcera également le caractère stable de cette importante source de financement du secteur bancaire et de crédit en Belgique.”

«L’intervention légale telle que décrite dans les propositions législatives, en revanche, peut avoir des conséquences considérables sur la rentabilité, la gestion du risque de taux d’intérêt et la solvabilité des banques et, par extension, sur la stabilité financière. Sur la base de ces éléments, l’avis de la Banque sur les propositions de loi est donc négatif. Enfin, la BNB indique avoir également engagé la procédure pour obtenir également l’avis de la BCE.