JPMorgan vient de devenir beaucoup plus gros – et Elizabeth Warren est alarmée

Washington DC
CNN
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JPMorgan Chase est une nouvelle fois venu à la rescousse du système bancaire en rachetant une banque condamnée. Et cela rend la sénatrice démocrate Elizabeth Warren très inquiète.

En bénissant la prise de contrôle de la First Republic Bank par JPMorgan, Warren craint que les régulateurs fédéraux n’aient aggravé le problème du « trop gros pour échouer ».

“Ce qui s’est passé ici, c’est parce qu’une banque était sous-réglementée et a commencé à faire faillite, le gouvernement fédéral a aidé JPMorgan Chase à devenir encore plus gros”, a déclaré Warren à CNN mardi dans sa première interview à la caméra sur l’échec de la Première République.

JPMorgan a accepté de payer 10,6 milliards de dollars à la Federal Deposit Insurance Corporation pour acheter la majeure partie de la Première République après que les régulateurs ont fermé la grande banque régionale. Pour soulager les investisseurs et les clients des banques, l’accord JPMorgan protège tous les déposants de la Première République.

“Cela peut sembler bon aujourd’hui alors que tout vole haut, mais finalement si l’une de ces banques géantes, JPMorgan Chase, commence à trébucher, ce sont les contribuables américains qui seront en jeu”, a déclaré Warren.

Lorsqu’on lui a demandé si la décision de laisser JPMorgan devenir encore plus gros la faisait réfléchir sur la façon dont les régulateurs nommés par Biden avaient géré la crise, Warren a fait valoir qu’une autre banque aurait dû être autorisée à acheter First Republic.

«Il y avait plusieurs soumissionnaires ici et tous les autres soumissionnaires étaient beaucoup plus petits que JPMorgan Chase. Mon point de vue à ce sujet est qu’il est important d’examiner l’effet sur la concurrence et d’essayer de conserver un système bancaire plus diversifié », a déclaré Warren. “Laissez quelqu’un d’autre acheter cette banque. Laissez quelqu’un d’autre reprendre ces actifs.

Bien sûr, JPMorgan n’a été nommé acheteur de la Première République qu’après que la FDIC a organisé pour la première fois un processus d’appel d’offres.

La FDIC a refusé de commenter les commentaires de Warren.

Un porte-parole de la Maison Blanche a souligné les commentaires faits lundi par l’attachée de presse Karine Jean-Pierre, qui a souligné que la FDIC suivait les procédures de la résolution de la Première République.

« La FDIC a l’obligation statutaire de choisir la voie la moins coûteuse pour le Fonds d’assurance-dépôts. Et c’est ce qu’ils ont fait ici », a déclaré Jean-Pierre. “Il était nécessaire d’assurer la résilience continue du système bancaire et de le faire sans frais pour les contribuables.”

Jean-Pierre a fait valoir qu’aucune administration récente n’a «fait plus pour promouvoir la concurrence» et lutter contre la concentration entre les industries.

Sheila Bair, qui a dirigé la FDIC en 2008 lorsqu’elle a vendu Washington Mutual à JPMorgan, a défendu la manière dont l’agence a géré l’échec de la Première République.

Bair a noté que la FDIC doit choisir l’option qui cause le moins de dommages à son fonds d’assurance. Souvent, ce sont les plus grandes banques qui ont la puissance de feu pour faire les meilleures offres.

« C’est ainsi que fonctionne le système. Si vous mettez une banque aux enchères, vous devez choisir la meilleure offre », a déclaré Bair à CNN lundi lors d’un entretien téléphonique.

Pour sa part, le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, espère que le rachat de First Republic par sa banque atténue les tensions dans le système bancaire.

L’accord de la Première République “contribue à stabiliser le système, ce qui est une bonne chose”, a déclaré Dimon lundi en réponse à une question de CNN.

À la suite des faillites bancaires, Warren appelle à la responsabilisation – à la fois des dirigeants des banques et des régulateurs.

Warren a a coparrainé un projet de loi avec le sénateur républicain Josh Hawley cela habiliterait la FDIC à récupérer la rémunération des dirigeants des banques en faillite.

“Ces dirigeants qui prennent beaucoup de risques et jettent ensuite leurs banques au-dessus d’une falaise devront en fait renoncer à ces bonus et à ces salaires énormes”, a déclaré Warren, ajoutant qu’elle souhaitait que le comité sénatorial des banques majore le projet de loi la semaine prochaine.

Pendant ce temps, les régulateurs continuent d’étudier leurs propres erreurs dans la perspective de l’implosion de la Silicon Valley Bank.

La propre autopsie de la Réserve fédérale sur la faillite de la Silicon Valley Bank a reconnu les faiblesses de la réglementation et de la supervision de la Fed.

Président de la Fed Jerome Powell a déclaré la semaine dernière qu’il se félicitait du rapport “autocritique” et accepte et soutient les recommandations sur la manière de renforcer les pratiques de la Fed.

Pour sa part, Warren a déclaré que le rapport de la Silicon Valley Bank montre pourquoi elle continue de croire que Jerome Powell ne devrait pas être à la tête de la Fed.

« Dans cet échec à réglementer et à superviser ces banques, quelqu’un doit être tenu pour responsable. Et c’est le gars au sommet, celui qui donne le ton, celui qui a fait en sorte que cela se produise », a déclaré Warren.

La Fed s’est refusée à tout commentaire.