JP Morgan en Europe presque aussi grand que Commerzbank

Da plus grande banque américaine s’est énormément développée en Europe. En 2022, le total des actifs de JP Morgan SE, basée à Francfort, est passé de 281 à près de 436 milliards d’euros, selon le rapport annuel de la banque. Cela signifie que JP Morgan est passée de la septième à la cinquième place parmi les banques en Allemagne en termes d’actifs détenus. Ses actifs totaux sont désormais supérieurs à ceux de Landesbank Baden-Württemberg (EUR 324 milliards) et d’Unicredit/Hypo-Vereinsbank (EUR 312 milliards) et sont presque au même niveau que Commerzbank (EUR 477 milliards) à la quatrième place. JP Morgan n’exploite pas d’entreprise de clientèle privée dans ce pays – pas encore.

L’une des principales raisons de la forte croissance du bilan réside dans la fusion des trois banques de JP Morgan en Allemagne, en Irlande et au Luxembourg sous l’égide d’une société européenne (SE), qui a été officiellement finalisée le 22 janvier 2022. Un bon 4000 employés travaillent dans les 14 succursales – les plus importantes sont Dublin, Francfort, Londres, Luxembourg et Paris – dont environ 700 à Francfort.

Trois piliers

De nombreux collaborateurs sont spécialisés dans la banque d’investissement et les affaires avec la clientèle des entreprises : ils aident les entreprises et les États à lever des capitaux (par exemple la vente de nouvelles obligations et actions), traitent les transactions de paiement notamment avec d’autres banques dans 35 devises et accordent des prêts pour un total de 16 milliards d’euros depuis deux ans non plus seulement aux grandes entreprises, mais aussi aux entreprises de taille moyenne.

Par ailleurs, JP Morgan SE est particulièrement actif dans le négoce de titres sur son site parisien, notamment dans le négoce de titres à revenu fixe, qui connaîtra un boom en 2022, et dans la gestion d’actifs pour les particuliers fortunés. Avec ce modèle économique, JP Morgan est probablement le concurrent le plus puissant en Allemagne pour la Deutsche Bank et les Landesbanken, et moins pour la Commerzbank. Mais cela pourrait changer.

Entreprise de clientèle privée prévue

Car JP Morgan envisage d’ouvrir sa banque en ligne baptisée “Chase”, qui a été lancée en Grande-Bretagne au quatrième trimestre 2021, en Allemagne d’ici 2025 au plus tard. L’Allemagne est en passe de devenir le deuxième marché de cette banque de clientèle privée, comme l’a rapporté le FAZ début février. Une équipe a été constituée à cet effet sur le site de Berlin depuis des mois. Le groupe cible de cette banque avec une appli mais pas d’agences n’est pas les jeunes comme les clients de N26, mais plutôt les trentenaires à cinquantenaires censés avoir leur compte salaire chez JP Morgan. Cependant, la gamme de produits en Grande-Bretagne n’est pas encore complète, par exemple il n’y a pas de possibilité de contracter des prêts immobiliers. Néanmoins, Chase ciblerait une clientèle similaire en Allemagne à celle actuellement desservie par Commerzbank via la marque Comdirect ou dans la Bayerische Landesbank via la banque directe DKB.