“Je n’ai jamais vu autant de panique, plus que le crash de 2008” – The Irish Times

Il y a eu des jours récemment où le courtier en hypothèques Aaron McElhinney a eu plus de 25 messages vocaux sur son mobile – et chaque fois qu’il a répondu, il en a reçu deux autres.

“Je n’ai jamais vu autant de panique, plus que le krach de 2008”, déclare l’expert financier de Derry. “C’est différent cette fois-ci, en ce sens que les gens sont tiraillés dans les deux sens avec le coût des factures d’énergie et le coût de leurs hypothèques.”

Depuis plus d’une décennie, les propriétaires d’Irlande du Nord paient des taux d’intérêt bas qui sont tombés à ce qu’un agent immobilier de Belfast a décrit comme des niveaux «anormaux» au lendemain de la pandémie.

Les turbulences économiques causées par le récent mini-budget du gouvernement britannique ont forcé les prêteurs hypothécaires à retirer temporairement des produits et ont fait craindre une flambée des remboursements d’ici le printemps prochain. Certains économistes ont prédit que la Banque d’Angleterre augmentera son taux d’intérêt de base de 2,25 % actuellement à 5,8 %.

Faisant bouillir la bouilloire pour une pause-café, l’agent immobilier de Derry Stephen McCarron et ses collègues débattent des retombées.

Alors que «les téléphones sonnent toujours», les clients ont été plus «conscients de leurs achats», explique McCarron, directeur de Donnybrook Estate Agents.

“A le regarder isolément, il y a une panique et une peur”, ajoute-t-il. « Nous n’avons rien vu de tel depuis un certain temps. Mais je dois rappeler aux gens que lorsque Covid-19 est arrivé, nous avons eu presque la même conversation lorsque le marché a paniqué et que les gens ont pensé que c’était la fin du monde. Ce n’était pas le cas.

« Cette fois, je pense que cela va affecter le marché. Je ne vois aucun impact sur la valeur de la propriété.

“Il y a tellement d’incertitude – et cette incertitude est alimentée par les prêteurs qui regardent le marché et attendent de retarifer leurs produits. Il y a des gens qui craignent que leur hypothèque passe à 10 %. Tout n’est que supposition.

« Nous sommes maintenant dans une période où, tout compte fait, tout le monde doit souffler et prendre du recul. Si, la semaine prochaine, les prêteurs reviennent après avoir revu leurs produits et que ce n’est pas aussi punitif, les choses vont, espérons-le, se régler.

Il y a des gens qui craignent que leur hypothèque passe à 10 %. Tout n’est que supposition

McCarron, qui est président de NAEA Propertymark, l’organe représentatif des agents immobiliers au Royaume-Uni, a récemment tenu une réunion du conseil exécutif régional avec des collègues représentant 17 000 membres.

“A ce stade, aucun agent immobilier n’a fait retirer quelqu’un d’une vente”, a-t-il déclaré. “La seule chose, c’est qu’un membre a remarqué qu’une offre de prêt hypothécaire avait été retirée.”

Le gouvernement britannique a annoncé la semaine dernière un revirement sur les projets du chancelier Kwasi Kwarteng de supprimer le taux d’imposition le plus élevé pour les hauts revenus. Cette décision a conduit les marchés à prédire que les taux hypothécaires culmineraient à 4,96 %, plutôt qu’à 6 %.

Un conseiller financier de Co Antrim a déclaré avoir été inondé d’appels de clients “stressants”.

“Au cours de mes 34 années de travail dans les services financiers, je n’ai jamais vécu cela”, a déclaré le conseiller, qui n’a pas voulu être nommé.

« J’ai reçu ce matin un texto de quelqu’un disant qu’il devenait « obsédé » par la hausse prévue alors que son prêt hypothécaire à taux fixe se termine au printemps prochain.

«Les gens vous demandent de sortir votre boule de cristal et de leur indiquer s’ils doivent déplacer leur hypothèque maintenant et encourir des frais de remboursement anticipé de 2 500 £.

“Mais le problème est que s’il y a un renversement de fortune et que vous vous retrouvez avec une offre inférieure à mon taux perçu, je vais faire face à une facture d’indemnisation des services financiers.”

Les taux d’intérêt étaient essentiellement d’un quart de pour cent au-dessus de zéro. Cela n’a aucun sens. Aucune institution financière ne survivra grâce à cela

Les mesures d’urgence de Covid introduites il y a deux ans ont fait chuter les taux d’intérêt à 0,1% – le plus bas jamais enregistré en 325 ans d’histoire de la Banque d’Angleterre. En décembre dernier, ils ont été portés à 0,25 % en réponse aux appels à lutter contre la flambée des prix.

«Vous étiez essentiellement un quart de pour cent au-dessus de zéro. Cela n’a aucun sens. Aucune institution financière ne survivra grâce à cela », déclare Samuel Dickey, directeur de Simon Brien Residential à Belfast.

Malgré la volatilité du marché, Dickey dit que cela a été “comme d’habitude” pour son entreprise.

« Sur le terrain, ce que je constate, c’est que les acheteurs ne se sont retirés d’aucune vente. Ils continuent et ils enchérissent avec intention sur le prix demandé », dit-il.

« Pour l’anecdote, j’entends dire que les gens essaient de se mettre d’accord sur les conditions de leurs hypothèques parce qu’ils savent que lorsque la durée fixe arrivera à son terme, ils paieront des taux d’intérêt plus élevés.

“Mais je pense qu’il y a toute une cohorte de personnes qui se sont très habituées au fait que nous avons eu des taux d’intérêt très bas au cours des 14 dernières années, ce qui est une période de temps inhabituellement longue, et un taux d’intérêt anormal à 0,25 %. Pendant des mois.

« Si vous vous souvenez de l’époque du boom de 2006 et 2007, les taux d’intérêt étaient de 5 %. Le marché était stratosphérique en termes de valeur. La valeur moyenne de notre propriété en 2007 était de 220 000 £. Aujourd’hui, c’est 169 000 £. Nous sommes donc loin de ces niveaux.

Dans les bureaux du nord-ouest de Smart Mortgages, McElhinney parcourt des centaines de courriels. Vingt minutes plus tôt, il a appris que Danske Bank retirait temporairement ses produits hypothécaires.

« C’est une situation très fluide. Pour le moment, c’est un jeu de devinettes », dit-il.

« Je vois aujourd’hui des taux allant jusqu’à 6,15 % pour les clients existants d’une seule banque. Il est très important pour eux de s’assurer qu’ils obtiennent un courtier et qu’ils obtiennent la bonne affaire pour eux.

«Il y a beaucoup de gens qui ont peur, je dois être honnête. J’ai eu des clients qui m’ont appelé avec des prêts hypothécaires aussi bas que 20 000 £ à 25 000 £, se demandant quels seraient leurs remboursements si le taux passait à 10 % – et perdraient-ils leur maison.

« Il y a tellement d’incertitude qui alimente la panique. Il faut dépouiller tout ça, attendre que les annonces soient faites et avoir la tête tranquille. »