“J’ai vendu mes actions Deutsche Bank”

EHonnête, sûr de lui, certains pourraient dire un peu arrogant, mais surtout sage – c’est ainsi que Josef Ackermann s’est présenté lorsqu’il a été interrogé sur Deutsche Bank, Credit Suisse, la crise financière et Angela Merkel lors d’une de ses rares visites à Francfort le Lundi. Lors de la conférence bancaire Euro Finance Summit, le Suisse, qui a d’abord dirigé le Credit Suisse pendant trois ans puis pendant dix ans jusqu’en mai 2012 en tant que premier PDG étranger de la Deutsche Bank, a évoqué le changement de responsabilité de la supervision bancaire nationale à la supervision bancaire européenne. de la BCE en 2014, un signal d’alarme pour les grandes banques européennes. Comme un vieil homme d’État, Ackermann, aujourd’hui âgé de 75 ans, n’était qu’un peu autocritique lorsqu’il revenait sur sa carrière et ne gardait pas pour lui ses opinions sur des sujets d’actualité.

Le ton des dirigeants et des conseils de surveillance des banques dans l’UE s’est raffermi, les questions plus insistantes, Ackermann a rendu compte des discussions avec les superviseurs bancaires à la BCE, qu’il a apprises au cours de ses quatre ans et demi en tant que président du conseil de surveillance de la Banque de Chypre jusqu’en mai 2019. Au lieu de tenir des discussions avec les superviseurs nationaux en tant que patron de la Deutsche Bank jusqu’en 2014, il s’est senti grillé par les superviseurs de l’UE et s’est ensuite mieux préparé pour les pourparlers. Au Credit Suisse, cependant, les superviseurs nationaux suisses viennent à nouveau d’échouer, a déclaré Ackermann.

Der Fall Credit Suisse

Le régulateur suisse n’a pas agi pendant un an, malgré de mauvais chiffres, des accidents et des sorties de liquidités du Credit Suisse. En fin de compte, la deuxième plus grande banque suisse n’a plus été en mesure de se refinancer, a noté Ackermann en vue de la prise de contrôle d’urgence par la banque suisse encore plus grande UBS au printemps de cette année.

Chez Deutsche Bank, en revanche, le refinancement n’a jamais été un problème critique. Même en 2007, lorsque la crise financière a éclaté, la Deutsche Bank disposait d’un potentiel de refinancement de 300 milliards d’euros par le biais de titrisations en plus de l’argent en grande partie sans intérêt dans ses coffres. Lorsqu’il a pris ses fonctions, cependant, il a trouvé des risques dans le capital-investissement et dans le portefeuille d’assurance, a déclaré Ackermann. Il a suggéré qu’au lieu de laborieux stress tests réglementaires pour le personnel des banques durant plusieurs mois, les membres du conseil d’administration des banques devraient tester et former leur “réflexion ex ante” dans “Executive Board Training” pendant trois jours – “comment cela se fait dans le armée”. Ackermann, d’autre part, ne pense pas beaucoup à la manière de résoudre le problème du trop grand pour faire faillite ex post après qu’une banque est en difficulté – par exemple dans le cas d’UBS.

Le point de vue de la Deutsche Bank

Deutsche Bank doit se fixer des objectifs ambitieux, dit Ackermann. Son rendement des capitaux propres avant impôts de 25 %, très critiqué en Allemagne car souvent considéré comme gourmand, était en fait déjà fixé comme objectif par son prédécesseur Rolf E. Breuer. « Mais si un Suisse vient. . .”, Ackermann a commencé et a laissé la phrase inachevée. Des concurrents comme la banque américaine Goldman Sachs ont réalisé un rendement des capitaux propres de 60 %, les banques suisses de 30 %. C’était juste une époque différente, avec moins de capitaux propres dans les banques. Aujourd’hui, toutes les banques ont plus de capital et de liquidités. Mais il faut continuer à augmenter le capital dans le système – bien que progressivement, a déclaré Ackermann en vue des futures crises bancaires.