chemin de fer est proposé transférer son siège social d’Espagne aux Pays-Bas. La société a expliqué aujourd’hui dans une présentation envoyée à la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV) son intention de fusionner sa société mère et Ferrovial International, une société anonyme européenne néerlandaise qui détient déjà 86% des actifs de la société.
L’entreprise a expliqué que le mouvement obéit à ses propres dynamique de son activité étant donné qu’elle est déjà une entreprise éminemment internationale qui réalise 82% de ses revenus hors d’Espagne et dont les opportunités de croissance se situent à l’étranger. Ferrovial estime que la cotation aux Pays-Bas lui donnera plus de pouvoir pour poursuivre sa croissance puisqu’elle est “le pays choisi par les entreprises très présentes en Europe et aux Etats-Unis”. En outre, il estime que cela facilitera son prochain objectif, qui n’est autre que la cotation dans le pays nord-américain, “la prochaine étape naturelle pour Ferrovial en ligne avec son activité actuelle et ses opportunités futures”.
La société espagnole a expliqué qu’elle demandera au double admission au négoce aux Pays-Bas, également cotée en Espagnepour citer plus loin également dans États Unis.
Des entreprises comme le constructeur automobile Stellantis, issu de la fusion entre Fiat et PSA, ont également choisi les Pays-Bas pour implanter leur siège social. De nombreux partenaires de l’UE considèrent depuis longtemps fiscalité laxiste du pays néerlandais aux entreprises. Ferrovial a toutefois assuré que “l’emploi, l’activité et les investissements resteront intacts en Espagne et pas d’impact fiscal pertinent“, selon Efe.
Temps
L’opération, dans tous les cas, est sous réserve de l’approbation des actionnaires, qui peuvent exercer le droit de séparation. La réalisation de la fusion est conditionnée à ce que le montant total des obligations résultant du droit de séparation n’excède pas 500 millions d’euros, ainsi qu’à l’existence “certitude raisonnable” d’une double admission à la négociation aux Pays-Bas et en Espagne.
Ferrovial a expliqué qu’elle maintiendrait une gouvernance d’entreprise conforme à celle actuelle, à l’exception des “modifications nécessaires” pour l’adapter à la réglementation néerlandaise ou aux pratiques du marché. Il n’envisage pas de modifications des droits de vote, du conseil d’administration ou de la politique de rémunération des actionnaires. Son intention est de consommer l’opération au deuxième ou au troisième trimestre de l’année.
Résultats
La société a fait son annonce le jour même où elle a annoncé que le bénéfice net obtenu par la société avait atteint 186 millions d’euros, ce qui représente une baisse de 84,5% par rapport aux 1 198 millions obtenus en 2021 l’année dernière, avoir des mineurs extraordinaires.
Les revenus de Ferrovial ont augmenté de 9,3 % l’an dernier, à 7 551 millions, soutenus par la hausse de la construction (+ 6,3 %) et des routes à péage (+ 32,6 %). Le résultat brut d’exploitation (Ebitda) s’est établi à 728 millions, soit 19,3% de plus, avec une contribution plus importante des autoroutes et en particulier des autoroutes américaines. Dans le cadre des dépréciations, l’entreprise de construction a enregistré six millions de pertes contre 1 139 millions positifs en 2021 en raison du fait que plusieurs plus-values ont été incluses dans cet exercice.
