EXCLUSIF Le régulateur chinois lance une nouvelle enquête sur l’exposition des banques aux prêts immobiliers – sources

Un homme travaille sur un chantier de construction d’immeubles d’appartements à Pékin, en Chine, le 15 juillet 2022. REUTERS/Thomas Peter

SHANGHAI/PÉKIN, 18 août (Reuters) – Le régulateur bancaire chinois examine les portefeuilles de prêts immobiliers de certains prêteurs locaux et étrangers afin d’évaluer les risques systémiques, ont indiqué des sources au courant de la question, alors que la crise du secteur immobilier s’aggrave et pèse lourdement sur l’économie.

Dans le cadre de son évaluation, la Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances (CBIRC) examine l’exposition du portefeuille de prêts des banques aux développeurs pour savoir si ces décisions de crédit ont été prises conformément aux règles, a déclaré l’une des sources.

L’objectif est de mesurer les risques pour le système financier de la tourmente actuelle du secteur immobilier dans la deuxième économie mondiale, ont déclaré deux des sources. Il n’était pas immédiatement clair quelles mesures le régulateur pourrait prendre après l’enquête.

La sonde est différente de l’auto-déclaration de routine que le régulateur exige des banques, ont indiqué les sources.

L’économie chinoise a évité de peu de se contracter au deuxième trimestre, car les blocages généralisés du COVID-19 et l’effondrement du secteur immobilier ont gravement nui à la confiance des consommateurs et des entreprises. Les données de juillet ont été beaucoup plus faibles que prévu, avec de nouveaux signes de détérioration sur les marchés du logement et de la construction. Lire la suite

Le CBIRC n’a pas répondu aux demandes de commentaires de Reuters.

Toutes les sources ont refusé d’être identifiées en raison de la sensibilité de la question.

La dernière enquête intervient alors que les décideurs politiques tentent de stabiliser le secteur immobilier, qui représente un quart de l’économie, après une série de défauts de paiement parmi les promoteurs sur leurs remboursements d’obligations et une chute des ventes de maisons.

L’enquête souligne les défis pour Pékin dans ses efforts pour encourager les banques à accorder de nouveaux prêts aux promoteurs en difficulté, tout en gérant les risques de prêt.

Les prêts immobiliers représentaient 25,7% du crédit total du secteur bancaire en Chine à la fin juin, selon les données de la banque centrale. L’encours total des prêts du secteur bancaire s’élevait à 206 000 milliards de yuans (30 300 milliards de dollars) à la fin du premier semestre.

Alors que les banques chinoises sont les plus exposées aux promoteurs et aux acheteurs locaux, les prêteurs étrangers, dont HSBC Holdings (HSBA.L) et Standard Chartered (STAN.L), prêtent aux sociétés immobilières.

Reuters n’a pas pu déterminer si HSBC et StanChart, deux des plus grandes banques étrangères en Chine, font partie de la dernière enquête. HSBC et StanChart ont refusé de commenter.

La crise de la dette dans le secteur immobilier chinois s’est aggravée ces dernières semaines après qu’un nombre croissant d’acheteurs de maisons ont menacé de cesser de payer des hypothèques sur des projets immobiliers bloqués, aggravant une crise qui pourrait conduire à l’instabilité sociale. Lire la suite

Le CBIRC demande également à certains développeurs des détails sur leurs positions de trésorerie et la source d’argent pour le remboursement de la dette, a déclaré une troisième source bancaire.

Le lancement par Pékin de règles de levier strictes pour les développeurs ces dernières années a entraîné des problèmes de trésorerie pour beaucoup, laissant certains se démener d’un mois à l’autre pour payer la dette à venir et parfois échouer.

“Le régulateur veut savoir comment adapter la politique et évaluer les risques”, a déclaré un banquier d’un prêteur étranger, à qui on a demandé des documents de prêt liés au secteur immobilier au cours des deux dernières semaines.

L’enquête est très détaillée et les agents de crédit sont approchés à plusieurs reprises, parfois sur plusieurs semaines, pour obtenir des documents supplémentaires sur les prêts à des promoteurs spécifiques, ont déclaré deux des sources.

Une augmentation potentielle des défauts de paiement sur les prêts hypothécaires augmente les risques pour les banques et les promoteurs.

“Le risque de nouveaux NPL (prêts non performants) restera une menace pour la qualité des actifs des banques”, a déclaré l’agence de notation Moody’s dans une note de juin.

Le ratio de prêts non performants des banques commerciales s’élevait à 1,67 % fin juin, contre 1,73 % au début de cette année, selon les données de la CBIRC, bien que de nombreux analystes estiment que le chiffre réel est beaucoup plus élevé.

Les nouveaux prêts bancaires en Chine ont chuté plus que prévu en juillet, tandis que la croissance générale du crédit a ralenti, car les nouvelles flambées de COVID-19, les inquiétudes concernant l’emploi et la crise immobilière ont rendu les entreprises et les consommateurs réticents à s’endetter davantage. Lire la suite

Les problèmes de crédit du secteur immobilier risquent de s’infiltrer dans les industries secondaires telles que les sociétés de gestion d’actifs, les entreprises de construction privées et les petits aciéristes, a déclaré Fitch Ratings dans une note d’août.

(1 $ = 6,7890 yuan chinois)

Montage par Sumeet Chatterjee, Jacqueline Wong et Kim Coghill

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