Eurovita, le sauvetage arrive. Prolongation possible du gel des rachats

Afin de ne pas déclencher de panique et de crises systémiques, l’IVASS a pris le temps de permettre aux acteurs impliqués dans le sauvetage de Eurovita pour trouver une solution définitive qui calme définitivement les eaux.

Le but est protéger les 350 000 épargnants a été pris dans la crise de la compagnie d’assurance après que les actionnaires britanniques n’aient pas suffisamment recapitalisé. Pendant ce temps, la confiance dans le secteur de l’assurance commence à vaciller.

Gel des remboursements jusqu’au 31 juillet

En détail, l’IVASS aurait accordé le gel du rachat des polices d’assurance-vie pour un mois supplémentaire, c’est-à-dire jusqu’à 31 juillet, car le renflouement, selon Il Sole 24 Ore, serait imminent et il est de l’intérêt de tout le système assurantiel qu’il soit conclu dans les meilleures conditions pour tous les acteurs concernés, épargnants compris. La prolongation serait en effet conditionnée à la présentation par l’IVASS d’un plan de sauvetage suffisamment détaillé et “garanti”, qui ferait digérer les mauvaises nouvelles par les épargnants.

Il y aurait donc, selon le journal Salmonato, un accord général entre les mondes de l’assurance et de la banque, mais les établissements de crédit concernés auraient demandé quelques “petites conditions correctives”, une sorte de dernier kilomètre, pour effectuer un rééquilibrage des charges et de rendre l’opération plus équilibrée, de leur point de vue.

La contre-proposition des distributeurs des contrats Eurovita aux grandes compagnies d’assurance

Les cinq banques les plus impliquées dans la distribution des produits de la société qui se sont retrouvées en administration extraordinaire confiée à Alessandro Santoliquido (c’est-à-dire FinecoBank, Fideuram, Credem, Sparkasse et Intesa) auraient fait un contre-proposition au monde de l’assurance. Les soutenir aurait rejoint des réalités telles que la Cassa di Risparmio di Volterra, la Banca Popolare Puglia e Basilicata, le groupe Iccrea et la Cassa Centrale auxquelles se réfèrent de nombreuses CCB et caisses d’épargne impliquées, mais aussi la Banca Profilo et la Banca Consulia, pour ne citer qu’elles quelques-uns. .

Selon ce que rapporte Il Sole 24 Ore, après plusieurs réunions tenues ces dix derniers jours, il y en aurait eu deux décisives le mercredi 24 mai au soir et le jeudi 25 mai, lorsque tous les représentants des banques se sont réunis. Juste après cette dernière réunion, le réponse au projet d’accord des banques de placement (les plus exposés) avec un poids supérieur à 90 % du nombre total de contrats.

Le plan de sauvetage d’Eurovita

Le plan de sauvetage prévoit un scission d’Eurovita en cinq branches d’activité, qui serait vendu à Generali, Poste Vita, Intesa Sanpaolo Vita, Unipol et Allianz, prêts à reprendre le portefeuille en le divisant à parts égales. Et avec les placers qui devraient prendre en charge les rachats des clients. Comme, comment? Anticiper la liquidité nécessaire pour rembourser aux assurés la valeur de rachat des contrats (qui serait l’œuvre de l’entreprise entrante) et recevoir en échange les titres sous-jacents au contrat d’assurance (qui sont souvent des moins-values) pour les gérer avec patience.

Désormais, les groupes bancaires sont en attente d’une réponse des entreprises à leur plan révisé et espèrent essentiellement que leur nouvelle proposition sera acceptée et que les grands noms des politiques se mettront à table pour trouver le compromis final, d’ici la fin mai, afin que chaque banque puisse ensuite soumettre l’hypothèse de un accord à leurs conseils d’administration. Les ajustements demandés “de manière constructive” semblent concerner notamment le nœud de rachat (qui peut ne pas être peu nombreux) sur lequel un plus grand équilibre est demandé, pour rendre l’hypothèse plus digeste même pour les petites et moyennes banques.

Le point de vue des épargnants

L’important, comme le soulignent également les représentants des consommateurs, c’est que nous arrivions à un accord rapide: Le gel des remboursements dure jusqu’au 30 juin. L’IVASS pourrait accorder un mois supplémentaire (ou deux) uniquement à condition que tout soit prévu et qu’il y ait certains engagements sur le plan général. Mais le temps est compté.

Lors de la réunion du 7 juin avec le commissaire Santoliquido, les associations, à commencer par Adiconsum et Federconsumatori, demanderont à connaître en détail les composition des comptes ségrégués d’Eurovita pour évaluer son danger et les pertes possibles.

Sur la table, il y a aussi une proposition de la Première CISL, présentée il y a dix jours, qui demande essentiellement une Fonds de garantie, sur le modèle bancaire FITD, avec un lien de solidarité entre les compagnies d’assurance pour les contrats. D’autres associations se sont déjà dites favorables, pour éviter de nouveaux cas Eurovita à l’avenir.

Lorsque le sauvetage sera terminé, il faudra aussi réfléchir au modèle de certaines politiques. Les organisations de consommateurs estiment que la vente d’obligations d’État italiennes, françaises et allemandes, en période de taux d’intérêt élevés, s’est faite davantage dans l’intérêt des actionnaires que des clients et que certains mécanismes doivent être abordés.

Alors que pour les utilisateurs absolus, “l’intégration de l’IVASS dans la Banque d’Italie a affaibli la surveillance et le contrôle des deux secteurs, sans créer de synergies positives pour les assurés, les titulaires de comptes et les entreprises“. En réalité, si le régime mixte bancassurance d’Eurovita se concrétise, il semblerait qu’il prouve exactement le contraire.