Comparaison des ETF iBonds et des fonds du marché monétaire traditionnels : avantages et inconvénients

• BlackRock lance les ETF iBonds en Europe
• La maturité fixe distingue les nouveaux fonds obligataires des fonds du marché monétaire
• Opportunité d’investissement à moindre risque

Le gestionnaire d’actifs BlackRock a récemment lancé les premiers ETF iBonds en Europe. Aux États-Unis, les iBonds occupent depuis 2010 une place de choix parmi les différentes opérations sur titres proposées aux investisseurs. Aujourd’hui, les fonds obligataires spéciaux ont également trouvé leur chemin vers l’Europe.

Que sont les ETF iBonds ?

Les ETF iBonds sont un produit d’investissement à durée fixe et qui investit exclusivement dans différentes obligations. Si la date fixée est due, les investisseurs récupèrent leur investissement. En attendant, des intérêts sont payés sur la participation, ce qui fait des ETF iBonds une opportunité d’investissement intéressante avec relativement moins de risques. Comme les autres ETF, les iBonds peuvent être achetés et vendus au cours de leur durée de vie.

Plus précisément, BlackRock propose différentes versions de ses ETF iBonds. Il existe des produits avec des obligations en euros et en dollars. Sinon, les différents modèles diffèrent en termes de durée d’exécution. En Allemagne, par exemple, des ETF iBonds valables jusqu’en décembre 2026 ou décembre 2028 sont proposés. De plus, la composition des fonds obligataires varie et il existe également des variantes de distribution ou d’accumulation en ce qui concerne l’utilisation de la participation.

Que sont les fonds monétaires ?

Les fonds du marché monétaire, souvent également appelés fonds du marché monétaire, sont également des fonds d’investissement. Les investissements sont effectués exclusivement dans des positions du marché monétaire ayant une durée résiduelle courte ou une durée maximale de douze mois. Il peut s’agir notamment d’obligations, d’actions d’autres fonds monétaires, de certificats de dépôt ou encore débentures provenir d’entreprises ou de banques. Ici aussi, les investisseurs perçoivent des intérêts sur leur participation. Comme pour les ETF iBonds, les taux d’intérêt sont étroitement liés à l’évolution des taux d’intérêt directeurs des banques centrales. La plus grande différence par rapport au nouveau produit d’investissement de BlackRock réside toutefois dans le fait que les fonds du marché monétaire classiques ne sont pas clôturés. Il n’y a donc pas de date fixe à laquelle le fonds sera fermé et tous les investisseurs récupéreront leur investissement majoré des éventuels intérêts.

Avantages et inconvénients des deux fonds obligataires

Malgré l’accent mis sur les titres à revenu fixe, les deux produits d’investissement ne sont pas totalement sans risque. D’une part, les obligations contenues sont sujettes à des fluctuations, mais les fonds eux-mêmes peuvent également varier en valeur, puisqu’ils sont négociés en bourse. En outre, il est possible que les émetteurs d’obligations détenus dans les Fonds fassent défaut, ce qui affecterait les rendements. Toutefois, afin de réduire ce risque, les fonds obligataires s’appuient d’une part sur une large diversification et, d’autre part, des émetteurs d’obligations bénéficiant de bonnes notations sont inclus dans le portefeuille afin de créer une protection supplémentaire contre les défauts de paiement.

Bien que les deux types de fonds obligataires soient soumis aux mêmes risques et fluctuations décrits, les ETF iBonds offrent aux investisseurs une plus grande sécurité de planification grâce à leur durée fixe. Cela permet également aux investisseurs de calculer plus facilement le rendement attendu. Étant donné que les fonds monétaires peuvent théoriquement être détenus indéfiniment, les choses sont bien entendu différentes ici. La meilleure sécurité de planification des ETF iBonds est également due au fait que les fonds ne sont plus modifiés après leur lancement, du moins pas tant que les valeurs contenues conservent leur statut d’investissement.

La situation est différente pour les fonds du marché monétaire. Ceux-ci sont gérés activement, ce qui peut s’avérer être un avantage pour les investisseurs. Après tout, cela permet au gestionnaire de portefeuille de réagir à tout changement sur le marché. S’il existe des indications selon lesquelles la situation d’un émetteur d’obligations se détériore, ses obligations peuvent être retirées du fonds. En raison de la durée illimitée des fonds du marché monétaire classiques, de nouvelles valeurs sont continuellement ajoutées au portefeuille tandis que d’autres expirent. Cela rend d’autant plus difficile la prévision du rendement attendu.

Les ETF iBonds et les fonds du marché monétaire traditionnels diffèrent également par leur liquidité. Bien entendu, les deux peuvent être achetés et vendus à tout moment. Cependant, même si les fonds du marché monétaire sont très liquides, trouver un acheteur pour les ETF iBonds pourrait s’avérer difficile. Cela est dû à la durée déterminée. Après tout, le but du produit est d’être conservé jusqu’à son échéance après l’achat. Pour cette raison, les ETF iBonds ne sont pas vraiment adaptés au trading.

Conclusion

En conclusion, les deux produits, les fonds du marché monétaire et les iBonds de BlackRock, conviennent aux investisseurs qui souhaitent investir leur argent à plus long terme et gagner des intérêts. Les investisseurs disposant d’un patrimoine supérieur à 100 000 euros peuvent notamment en bénéficier. En effet, seuls les dépôts jusqu’à 100 000 euros sont légalement protégés à la banque en cas de faillite. Tout cela pourrait donc être transféré dans un fonds du marché monétaire nouveau ou classique si l’argent doit être investi à long terme et en même temps percevoir des intérêts.

Rédaction de finanzen.net

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