Comment utiliser les options pour tirer parti des actions Apple

Pomme (AAPL) a récemment clôturé au-dessus des moyennes mobiles sur 21 et 50 jours et affiche une forte accumulation.

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Aujourd’hui, je veux envisager d’utiliser des options pour créer une transaction boursière synthétique longue.

Une transaction synthétique longue sur actions est un moyen de prendre une exposition longue équivalente sur une action sans avoir à fournir de capital autre que l’exigence de marge. (Nous y reviendrons sous peu.)

La stratégie est construite en vendant une option de vente à parité et en achetant une option d’achat à parité.

Prenons l’exemple de l’action Apple.

En supposant que les investisseurs souhaitaient une exposition haussière via un long synthétique, ils pourraient vendre un put de 150 et acheter un call de 150.

Actuellement, le put 150 à expiration septembre 2023 se négocie autour de 16,20 $ et le call 150 se négocie autour de 18,50 $.

Coût de synthétique long 230 $

Par conséquent, une transaction sur actions longues synthétiques de septembre ne coûterait que 2,40 $ par contrat, soit 240 $.

Comme son nom l’indique, il s’agit d’une position longue synthétique, et le trader a une exposition similaire à la possession de 100 actions du sous-jacent. Cette exposition coûterait environ 14 800 $ si l’investisseur achetait 100 actions.

Il s’agit donc effectivement d’une position à effet de levier et peut ne pas convenir à tous les commerçants.

Même si le commerce d’options ne coûte que 240 $, l’investisseur pourrait encore perdre 15 000 $ si l’action Apple passait à 0 $.

Cette transaction longue synthétique produit une exposition équivalente à la possession de 100 actions à moindre coût.

Pour cette position longue synthétique, l’exigence de marge serait d’environ 4 800 $. Ainsi, l’investisseur pourrait utiliser le pouvoir de levier des options pour échanger des actions Apple à moindre coût.

L’effet de levier peut également amplifier les pertes

Bien sûr, l’effet de levier est une arme à double tranchant, et une baisse du cours de l’action amplifiera les pertes.

N’oubliez pas que les options sont risquées et que les investisseurs peuvent perdre 100 % de leur investissement.

Selon le Vérification des stocks d’IBDl’action AAPL est classée numéro 2 de son groupe et dispose d’un Note composite de 80, un Classement EPS de 83 et un Cote de force relative de 47.

Entre-temps, le condor de fer des gains sur Force de vente (GRC) discuté le mois dernier a expiré sans valeur vendredi pour un bénéfice complet.

Cet article est uniquement à des fins éducatives et non une recommandation commerciale. N’oubliez pas de toujours faire preuve de diligence raisonnable et de consulter votre conseiller financier avant de prendre toute décision d’investissement.

Gavin McMaster est titulaire d’une maîtrise en finance appliquée et investissement. Il se spécialise dans le trading de revenus à l’aide d’options, est très conservateur dans son style et pense que la patience dans l’attente des meilleures configurations est la clé d’un trading réussi. Suivez-le sur Twitter à @OptiontradinIQ

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