Citigroup a publié vendredi des résultats du deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes des analystes en matière de bénéfices et de revenus, la société ayant bénéficié de la hausse des taux d’intérêt et de solides résultats commerciaux.
Voici ce que la banque a rapporté par rapport à ce à quoi Wall Street s’attendait, sur la base d’une enquête auprès des analystes de Refinitiv :
- Bénéfice par action : 2,19 $ contre 1,68 $ attendu
- Chiffre d’affaires : 19,64 milliards de dollars contre 18,22 milliards de dollars attendus
Selon les données de Refinitiv, les actions de la société ont bondi de 13% dans les échanges à New York, le plus grand gain d’actions après les bénéfices de la banque en plus de deux décennies.
Le bénéfice a diminué de 27% à 4,55 milliards de dollars, ou 2,19 dollars par action, contre 6,19 milliards de dollars, ou 2,85 dollars, un an plus tôt, a déclaré la banque basée à New York dans un communiqué. déclaration, puisqu’il a mis de côté des fonds pour les pertes anticipées sur prêts. Mais les bénéfices ont largement dépassé les attentes pour le trimestre, les analystes ayant réduit les estimations du secteur ces dernières semaines.
Les revenus ont augmenté plus que prévu de 11% au cours du trimestre pour atteindre 19,64 milliards de dollars, soit plus de 1 milliard de dollars au-dessus des estimations, la banque ayant récolté plus de revenus d’intérêts et enregistré de solides résultats dans sa division commerciale et ses activités de services institutionnels. Le revenu net d’intérêts a bondi de 14% à 11,96 milliards de dollars, dépassant l’estimation de 11,21 milliards de dollars des analystes interrogés par Street Account.
Parmi les quatre grandes banques à publier cette semaine leurs résultats du deuxième trimestre, seule Citigroup a dépassé les attentes en matière de revenus.
“Dans un environnement macroéconomique et géopolitique difficile, notre équipe a fourni de solides résultats et nous sommes en position de force pour traverser les temps incertains, compte tenu de notre liquidité, de notre qualité de crédit et de nos niveaux de réserves”, a déclaré la PDG de Citigroup, Jane Fraser, dans le communiqué.
La gestion de trésorerie des entreprises, le trading de Wall Street et les cartes de crédit à la consommation ont bien performé au cours du trimestre, a-t-elle noté.
Mais toutes les nouvelles n’étaient pas positives. Comme JPMorgan Chase jeudi, Citigroup a révélé qu’il suspendait également les rachats d’actions. Après le test de résistance de la Réserve fédérale du mois dernier, certaines banques se sont retrouvées avec moins de capital que nécessaire avant des exigences de plus en plus strictes. En gelant les dividendes et en suspendant les rachats, les banques peuvent stocker des capitaux pour les aider à atteindre leurs objectifs.
Citigroup relancera les rachats “dès qu’il sera prudent” de le faire, a déclaré Fraser aux analystes.
Le groupe de clients institutionnels de la société a enregistré une augmentation de 20% de ses revenus à 11,4 milliards de dollars, soit environ 1,1 milliard de dollars de plus que prévu par les analystes, grâce à de solides résultats de négociation et à la croissance des activités de gestion de trésorerie de la banque. Les solutions de trésorerie et de commerce ont généré une augmentation de 33 % des revenus à 3 milliards de dollars.
Les revenus de négociation des titres à revenu fixe ont bondi de 31% à 4,1 milliards de dollars, dépassant l’estimation de 4,06 milliards de dollars, grâce à une forte activité sur les bureaux des taux, des devises et des matières premières, a déclaré Citigroup. Les revenus de négociation d’actions ont augmenté de 8 % pour atteindre 1,2 milliard de dollars, juste en dessous de l’estimation de 1,31 milliard de dollars.
Semblable à ses pairs, les revenus de la banque d’investissement ont chuté de 46% à 805 millions de dollars, manquant l’estimation de 922,8 millions de dollars.
Les actions des banques ont été martelées cette année en raison des craintes que les États-Unis soient confrontés à une récession, ce qui entraînerait une augmentation des pertes sur prêts. Comme le reste du secteur, Citigroup est également confronté à une forte baisse des revenus de la banque d’investissement, compensée par l’augmentation des résultats commerciaux au cours du trimestre.
Malgré le gain boursier de vendredi, Citigroup reste la moins chère des six plus grandes banques américaines du point de vue de la valorisation. L’action était en baisse de 27 % en 2022, à la clôture de jeudi, lorsque ses actions ont atteint un creux de 52 semaines.
Pour aider à redresser l’entreprise, Fraser a annoncé son intention de quitter les marchés bancaires de détail en dehors des États-Unis et a fixé des objectifs de rendement à moyen terme en mars.
Plus tôt vendredi, Wells Fargo a affiché des résultats mitigés alors que la banque a mis de côté des fonds pour les créances douteuses et a été piqué par la baisse de ses avoirs en actions.
Jeudi, son plus grand rival, JPMorgan, a publié des résultats qui n’ont pas répondu aux attentes, car il a constitué des réserves pour les créances douteuses, et Morgan Stanley a déçu par un ralentissement pire que prévu des frais de banque d’investissement.
Bank of America et Goldman Sachs devraient publier leurs résultats lundi.
Correction : Le revenu net d’intérêts a bondi de 14 % pour atteindre 11,96 milliards de dollars. Une version antérieure indiquait mal le pourcentage.
