ChatGPT sait aussi investir votre argent… mais ne vous faites pas trop confiance

Mais le succès de la stratégie d’investissement du « chatbot » OpenAI ne dissipe pas les réticences des investisseurs potentiels. Une enquête menée par le cabinet lui-même a révélé que le 35% des personnes consultées n’utiliseraient pas ChatGPT pour des conseils financiers, alors que 19 % y songeraient et 8 % le font déjà.

Selon Angel Barbero, expert à l’EAE Business School, le secteur financier utilise l’intelligence artificielle à son avantage depuis des années, même s’il a toujours sous la supervision d’un professionnel. Jusqu’à présent, cet outil servait principalement à automatiser les problèmes opérationnels, mais il a progressivement pris de l’importance dans l’élaboration des stratégies d’investissement. Barbero explique que cela représente un challenge dans le monde du conseil et que cela conduira à un “changement structurel des profils embauchés”. Il rappelle qu’à l’avenir, les professionnels devront apporter une valeur ajoutée aux clients par le personnalisation. Il observe également que la croissance de l’utilisation de l’intelligence artificielle présente un défi majeur, la cybersécurité : « Si l’IA est attaquée par un virus, il faut qu’il y ait une garantie que l’argent ne soit pas perdu. Pour cela il faut un effort d’encadrement, en plus d’augmenter la législation sur le sujet », développe-t-il.

facteur d’efficacité

Héctor Mohedano Tejedor, professeur associé à l’IEB, partage cette réflexion. Mohedano pense qu’il est important de comprendre ce qu’est la technologie complémentaire aux conseillers, pas un substitut. Il précise qu’il s’agit “d’un outil très utile qui rend les professionnels plus efficaces” et qu’il joue un rôle particulièrement important pour “éviter l’erreur humaine”. Concernant l’irruption de ChatGPT, il souligne que son problème est qu’il n’a pas ses propres critères et est basé sur des estimations ou des modèles : “Dans le monde de l’investissement, tout n’est pas numérique, mais il y a aussi une part qualitative très importante”, souligne-t-il.

Il considère qu’il y a dans ce domaine une composante qualitative pertinente que l’IA ne peut pas atteindre : “Il y a beaucoup de managers qui ont des conversations avec des managers pour voir si les informations qui sont rendues publiques correspondent à la réalité des entreprises”, précise-t-il. Il ajoute également qu’il existe une composante émotionnelle dont tiennent compte les conseillers lorsqu’ils investissent l’argent de leurs clients : « Quand on travaille avec le capital personnel d’une famille qui épargne depuis des années, il faut les connaître. Si vous leur dites que vous allez simplement leur donner un bouton et qu’avec ce bouton tous leurs investissements se feront directement, ils risquent de perdre confiance. De plus, il ajoute qu’il y a des gens qui ils ont peur des mouvements du marché et qu’il est essentiel que les managers les calment et expliquent les causes de ces oscillations.

Malgré la valeur du conseil, les « fintech » qui utilisent le « roboadvisor » – gestionnaire de portefeuille automatisé – comme axe central de leurs stratégies sont une concurrence croissante pour les fonds traditionnels. Mais les experts soulignent que le grand défaut de l’intelligence artificielle est qu’elle fonde sa prise de décision sur des données historiques. Au moment où un événement sans précédent éclate – une pandémie, une guerre ou une crise – et que le marché réagit différemment, le ‘bot’ est à court d’arguments à court terme et leurs performances se dégradent.

Mohedano souligne qu’à l’avenir, cette situation changera à mesure que les nouvelles technologies progresseront. “Le garçon de 18 ou 20 ans qui aura 35 ans demain et qui a suffisamment de capital pourra investir, et peut-être pourra-t-il tout gérer lui-même et en ligne”, explique-t-il.

Le professeur IEB souligne que la grande contribution de la technologie à l’industrie de l’investissement est celle de ont des coûts réduits. « Maintenant, tout est moins cher et plus accessible à l’utilisateur », souligne-t-il, et ajoute également que de nombreux gestionnaires ont trouvé une niche de marché dans le feu de l’innovation : « Bien qu’ils aient certains clients qui ne leur rapportent pas beaucoup de commissions, en volume total ça se passe très bien », dit-il.