L’État devrait fournir aux enfants et aux jeunes un capital de départ afin de les habituer très tôt aux thèmes de l’investissement et de la planification de la retraite. C’est ce que réclament les économistes.
Concrètement, le Conseil d’experts suggère que les enfants à partir de leur sixième anniversaire reçoivent chaque mois des parts de fonds d’un montant de dix euros. À l’âge de 18 ans, vous percevrez environ 2 000 euros.
Derrière tout cela se cache le diagnostic des économistes selon lequel l’Allemagne a un besoin urgent de mobiliser davantage de capitaux afin de surmonter sa faiblesse dramatique en matière de croissance. Le Conseil formule d’autres suggestions à cet égard.
L’État devrait fournir aux enfants et aux jeunes un capital de départ afin de les initier plus tôt aux placements et à la prévoyance vieillesse. C’est ce qu’il exige Conseil d’experts des économistes dans son rapport annuel et fait une proposition : L’État devrait donner à chaque enfant dix euros par mois à partir de son sixième anniversaire sous forme de parts dans un fonds de pension. À l’âge de 18 ans, vous disposez d’un capital de départ financé par l’État de 1 560 euros. Si l’on suppose un rendement annuel moyen de quatre pour cent, cela équivaudrait à environ 2 000 euros à l’âge de 18 ans.
Concrètement, on y lit : « Une façon de faciliter l’accès de chaque jeune au marché des capitaux serait de fournir à chaque enfant, à partir de son 6e anniversaire jusqu’à l’âge de 18 ans, 10 euros par mois de l’État sous forme de une part de fonds. » Cela coûterait environ 1,2 milliard d’euros par an. Le conseil cite Israël comme modèle, où l’État verse l’équivalent de douze euros par mois dans un fonds comme capital de départ pour chaque enfant.
Un capital de départ pour chaque enfant : pour plus d’éducation financière
La proposition d’un capital de démarrage pour chaque enfant vise avant tout à améliorer l’éducation financière. « De nombreuses études montrent que l’éducation financière a un effet positif sur la constitution de patrimoine, la gestion des dettes, la planification de la retraite, la participation aux marchés des capitaux et les décisions d’investissement », écrit le conseil. Le patrimoine peut ensuite être constitué davantage jusqu’à ce que l’enfant atteigne l’âge adulte, par exemple en augmentant les parts de fonds des parents ou des grands-parents au lieu de donner aux enfants des comptes d’épargne non rentables comme c’est souvent le cas.
Le Conseil propose également que l’Allemagne mette en place un fonds de pension géré publiquement, sur le modèle des pays scandinaves, dans le cadre de la réforme des retraites privées. Le capital de départ de la jeune « Génération Alpha » pourrait également être versé dans un tel fonds de pension.
Le Conseil estime qu’il est urgent que l’Allemagne mobilise davantage de capitaux pour investir dans son avenir. En toile de fond, le diagnostic selon lequel l’Allemagne est en train de perdre presque complètement sa puissance de croissance. Le potentiel de croissance est en train de fondre jusqu’au plus bas historique de 0,4 pour cent par an. La raison la plus importante est la diminution du volume de travail due au vieillissement de la société et à la réduction des horaires de travail.
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Pour assurer sa prospérité, l’Allemagne doit investir beaucoup plus d’argent dans les machines et la technologie. L’une des clés pour y parvenir réside dans des marchés de capitaux plus ouverts. En Allemagne, le financement des entreprises repose trop sur les prêts bancaires. Trop peu de ménages ont accès au marché des capitaux via les points de collecte de capitaux. La principale responsable de ces propositions est Ulrike Malmendier, professeur d’économie qui travaille aux États-Unis et qui est membre du Conseil consultatif depuis environ un an.
L’Allemagne a-t-elle besoin d’un fonds de pension public ?
Selon les économistes, deux changements sont essentiels à cette évolution. Plus d’éducation économique et de réforme des retraites. Pour accroître l’éducation financière, les économistes suggèrent, entre autres, d’intégrer les jeux du marché des capitaux et de la bourse dans les programmes scolaires. Les enseignants devraient également être mieux formés aux questions économiques et financières.
«La réforme des retraites privées complémentaires est un élément central pour accroître la participation au marché des capitaux», écrit le conseil. De cette manière, chacun pourrait dans un premier temps être automatiquement obligé de cotiser à un régime de retraite privé. Quiconque ne souhaite pas constituer une provision privée doit alors s’y opposer activement. Ce modèle de non-participation augmente considérablement la participation au marché des capitaux. Cela a été démontré, entre autres, par l’expérience de la Grande-Bretagne, où 86 pour cent de tous les salariés du secteur privé ont participé à un plan de retraite d’entreprise depuis l’introduction du modèle opt-out.
Le Conseil d’experts pour l’évaluation du développement économique global est l’organe consultatif le plus important du gouvernement fédéral en matière de questions économiques. Il compte cinq membres. Actuellement, Veronika Grimm, Monika Schnitzer et Ulrike Malmendier sont pour la première fois des professeures majoritaires. Ulrich Trügen et Martin Werding complètent le conseil. Depuis octobre 2022, Monika Schnitzer est la première présidente de la commission, également appelée « les cinq économies ».
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