Article invitéIndustrie allemandeChangement structurel en cours – Liberté économique

La production des grands secteurs industriels en Allemagne a évolué de manière très différente ces dernières années en raison de la pandémie du coronavirus et du choc des prix de l’énergie. La production dans l’électrotechnique a augmenté de 18 % par rapport au début de l’année 2015. Dans l’industrie chimique, on a enregistré une baisse de 20 % sur la même période. Les différences ne sont pas seulement cycliques, mais aussi structurelles. À l’avenir, il deviendra plus important de faire la distinction entre l’Allemagne en tant que site industriel et l’industrie allemande.

Nous estimons que les perspectives à moyen terme pour l’électrotechnique en Allemagne sont plutôt favorables, car le secteur bénéficiera de certaines mégatendances, dont certaines sont soutenues par l’État. Il s’agit notamment de la décarbonation ou de l’électrification (protection climatique/transition énergétique) ainsi que de la numérisation, qui garantissent des commandes supplémentaires.

Outre l’électrotechnique, nous sommes également fondamentalement optimistes quant à l’ingénierie mécanique sur place. Le ralentissement économique mondial a un impact négatif sur les commandes et la production depuis plusieurs mois. Néanmoins, les tendances vers la robotique et l’automatisation, l’expansion mondiale des infrastructures physiques, la recherche d’une plus grande efficacité des ressources et de l’énergie et l’association de l’ingénierie mécanique classique avec les technologies numériques (intelligence artificielle, Industrie 4.0, etc.) indiquent une demande accrue de machines modernes. .

Depuis la pandémie de Corona, la volatilité dans l’industrie automobile est de loin la plus prononcée. Outre les effets spéciaux, la transformation de l’industrie vers l’électromobilité entraînera probablement des pertes nettes de création de valeur en Allemagne. Néanmoins, l’industrie automobile allemande a de bonnes chances dans la lutte pour les parts de marché dans le domaine de l’e-mobilité, en particulier dans le segment haut de gamme.

L’industrie chimique a ressenti la guerre en Ukraine de manière particulièrement douloureuse, avec l’explosion des prix de l’énergie et l’arrêt des livraisons directes de gaz par gazoduc russe vers l’Allemagne. Nous nous attendons à ce qu’une grande partie du déclin de la production soit structurelle.

Dans l’industrie métallurgique, les fluctuations de la production nationale sont relativement faibles depuis 2015. Au sein de l’industrie métallurgique, nous sommes plus optimistes quant à la production de produits métalliques qu’à la production métallique. Ce dernier subit une pression structurelle en raison des prix élevés de l’énergie.

Un prix réduit de l’électricité industrielle pour les secteurs à forte intensité énergétique, déjà discutable pour des raisons de concurrence, est susceptible de ralentir la perte de création de valeur sur le site, mais pas de l’arrêter complètement.

Processus de production différent

Le processus de production dans les principaux secteurs industriels allemands a été assez constant de 2015 jusqu’au début de la pandémie corona. Depuis lors, la crise du coronavirus, le choc des prix de l’énergie et les tendances structurelles du secteur ont entraîné d’importantes distorsions. Par rapport au début de l’année 2015, la production dans le secteur le plus dynamique (électrotechnique) a augmenté de 18% en termes réels. Dans l’industrie chimique, on a enregistré une baisse de 20 % sur la même période.

Le graphique met en évidence certains changements structurels dans le paysage industriel allemand :

• Parmi les secteurs industriels considérés, seul l’électrotechnique a réussi à augmenter sa production par rapport aux niveaux d’avant Corona. Dans tous les autres secteurs, la production est actuellement (nettement) inférieure aux sommets historiques atteints en 2017/18. Nous estimons également que les perspectives à moyen terme pour l’électrotechnique en Allemagne sont plutôt favorables, car le secteur bénéficiera de certaines mégatendances, dont certaines sont poussées par l’État. Il s’agit notamment de la décarbonation ou de l’électrification (protection climatique/transition énergétique) ainsi que de la numérisation, qui garantissent des commandes supplémentaires. En outre, l’industrie est moins touchée par les prix élevés de l’énergie en Allemagne, car sa production est peu énergivore.

• Outre l’électrotechnique, nous sommes également fondamentalement optimistes quant à l’ingénierie mécanique sur place. Le ralentissement économique mondial a un impact négatif sur les commandes et la production depuis plusieurs mois. Néanmoins, les tendances vers la robotique et l’automatisation, l’expansion mondiale des infrastructures physiques, la recherche d’une plus grande efficacité des ressources et de l’énergie et l’association de l’ingénierie mécanique classique avec les technologies numériques (intelligence artificielle, Industrie 4.0, etc.) indiquent une demande accrue de machines modernes. . Tout comme l’électrotechnique, l’ingénierie mécanique ne produit pas de manière énergivore. Au cours des dernières décennies, l’industrie a également réussi à consolider sa propre position dans la concurrence internationale en matière de prix en se concentrant sur les machines spéciales de haute qualité. Historiquement, l’ingénierie mécanique allemande a généralement été capable d’absorber les dévaluations des monnaies des pays concurrents par rapport au mark allemand et à l’euro. Enfin, la structure de taille moyenne du secteur plaide en faveur d’un lien plus étroit avec l’Allemagne en tant que site. Le plus grand défi sera probablement de trouver à moyen terme suffisamment de main-d’œuvre qualifiée en Allemagne pour que nous puissions continuer à figurer parmi les leaders mondiaux dans les différents secteurs de la construction mécanique.

• Depuis la pandémie de Corona, la volatilité dans l’industrie automobile est de loin la plus prononcée. Au début de la crise du coronavirus, l’industrie a brièvement réduit sa production, bien plus fortement que d’autres secteurs, en raison des restrictions liées à la pandémie et en prévision d’une baisse de la demande. La reprise qui a suivi a été et est entravée par le manque de disponibilité des produits intermédiaires (semi-conducteurs) et d’autres perturbations de la chaîne d’approvisionnement. En outre, la demande mondiale de voitures est restée modérée tout au long de la période. En conséquence, entre 2020 et 2022, 5,3 millions de voitures de moins ont été produites en Allemagne qu’entre 2017 et 2019 (-34,6 %). Outre les effets spéciaux, la transformation de l’industrie vers l’électromobilité entraînera probablement des pertes nettes de création de valeur en Allemagne. Il est peu probable que des réductions de production soient inévitables, en particulier chez les fournisseurs qui produisent des pièces et composants pour voitures équipées de moteurs à combustion. Néanmoins, l’industrie automobile allemande a de bonnes chances dans la lutte pour les parts de marché dans le domaine de l’e-mobilité, en particulier dans le segment haut de gamme. Une étude actuelle de l’Ifo montre que les entreprises allemandes sont très bien positionnées en termes de capacité d’innovation et de niveau de qualification de leurs collaborateurs.[1] Quelle que soit la tendance à l’électromobilité, il sera probablement plus difficile à l’avenir de construire des voitures dans le segment de volume en Allemagne pour des raisons de coûts. À cet égard, nous considérons qu’un retour des niveaux de production aux niveaux précédents est peu probable.

• L’industrie chimique a ressenti la guerre en Ukraine de manière particulièrement douloureuse, avec l’explosion des prix de l’énergie et l’arrêt des livraisons directes de gaz par gazoduc russe vers l’Allemagne. Actuellement, la production industrielle est inférieure de 23,6 % à son sommet de fin 2017. Nous nous attendons à ce qu’une grande partie de cette baisse soit de nature structurelle. D’autres secteurs à forte intensité énergétique, tels que les industries des matériaux de construction et du papier (non représentés dans le graphique), ont également subi des baisses de production significatives au cours des derniers trimestres, ce qui, dans le cas de l’industrie des matériaux de construction, peut également s’expliquer par la faiblesse de l’économie de la construction. Un prix réduit de l’électricité industrielle pour les secteurs à forte intensité énergétique, déjà discutable pour des raisons de concurrence, est susceptible de ralentir la perte de création de valeur sur le site, mais pas de l’arrêter complètement. Les perspectives en matière de politique énergétique et climatique risquent d’être trop incertaines pour cela et la différence attendue des prix de l’énergie par rapport à d’autres pays (y compris les États-Unis et la Chine) reste trop importante.

• Dans l’industrie métallurgique, les fluctuations de la production nationale sont relativement faibles depuis 2015. Cependant, le ralentissement de l’économie et la hausse des prix de l’énergie se sont traduits par une tendance à la baisse de la production depuis le début de 2021. Au sein de l’industrie métallurgique, nous sommes plus optimistes quant à la production de produits métalliques que quant à la production métallique elle-même. Ce dernier subit une pression structurelle en raison des prix élevés de l’énergie. Nous considérons qu’il est peu probable que toutes les capacités du site puissent être maintenues dans la transformation verte souhaitée de la production de métaux. Cela s’applique par exemple à la conversion prévue de la production d’acier à l’hydrogène vert. En raison de la surcapacité mondiale du secteur, des prix élevés de l’énergie en Allemagne et de l’incertitude concernant l’approvisionnement physique en hydrogène vert, la production d’acier en volume devrait diminuer dans les années à venir. Il est peu probable que même les subventions publiques à la transformation puissent empêcher complètement cette évolution, d’autant plus que la capacité financière de l’État est limitée. À l’avenir, l’acier sera toujours produit en Allemagne. Cependant, un niveau plus bas, voire en baisse, se dessine. En 2022, la production d’acier en Allemagne était inférieure de 15 % à celle de 2017.

Un changement structurel également déclenché par la réglementation

Des changements structurels sont en cours dans l’industrie allemande et pourraient encore s’accélérer dans les années à venir. Il y aura des gagnants et des perdants (relatifs). Fondamentalement, le changement structurel industriel n’a rien de nouveau – ni de négatif non plus. Au cours des décennies précédentes, l’industrie du textile et de l’habillement a joué un rôle bien plus important en Allemagne qu’aujourd’hui. Cependant, en raison des différences dans les coûts salariaux, l’industrie de l’habillement, par exemple, a très tôt délocalisé sa production vers des endroits où les salaires étaient inférieurs.

En conséquence, les consommateurs allemands ont bénéficié de prix plus bas pour les vêtements. En raison de ce changement structurel, au fil des décennies, l’industrie textile s’est davantage concentrée sur les textiles dits techniques, qui nécessitent une force d’innovation. Les entreprises allemandes sont bien positionnées ici et la production en Allemagne en vaut toujours la peine. Un autre exemple de changement structurel à long terme est celui de l’électronique grand public. Ici, la majorité des produits vendus en Allemagne ne sont pas fabriqués localement, mais à l’étranger (Asie), où les conditions de production sont plus favorables.

Dans le passé, ces changements structurels étaient souvent le résultat du marché (par exemple, des différences dans les coûts de main-d’œuvre). Toutefois, les futurs changements structurels seront probablement déclenchés en partie par des conditions-cadres réglementaires différentes. Il s’agit notamment de la politique énergétique et climatique, d’une part avec son influence sur les prix de l’énergie et la sécurité d’approvisionnement et, d’autre part, avec les subventions motivées par la politique climatique et destinées à promouvoir la production en Allemagne.

Nous nous attendons à ce que la part du secteur manufacturier dans la valeur ajoutée brute totale continue de diminuer dans les années à venir. En 2016, il était de 22,9 %. L’année dernière, c’était 20,4 %. À l’avenir, il deviendra plus important de faire la distinction entre l’Allemagne en tant que site industriel et l’industrie allemande. La position de l’Allemagne dans la concurrence internationale a eu tendance à se détériorer en ce qui concerne les facteurs de localisation classiques tels que la pression fiscale sur les entreprises, les niveaux de salaires, les coûts de l’énergie, l’infrastructure numérique et la flexibilité des horaires de travail. L’Allemagne dispose encore d’un haut niveau d’innovation.[2] Toutefois, les conditions économiques défavorables constituent un fardeau pour un avenir proche. En revanche, les grandes entreprises industrielles peuvent notamment concevoir leurs sites de production au fil du temps en fonction de leurs coûts individuels et de la structure de leurs clients.

[1] Vgl. CESifo (2023). Compétences vertes dans la fabrication allemande. Note d’orientation EconPol 55/2023

[2] Voir Möbert, Jochen et Julius Schumann (2023). La compétitivité de l’Allemagne entre pionnier et retardataire