Argentine : projet de loi sur la promotion du gaz naturel liquéfié

En bref

Le 29 mai 2023, le pouvoir exécutif national («STYLO“) a envoyé la facture de promotion du gaz naturel liquéfié (“Facture“) à l’Honorable Chambre des Députés de la Nation. Le projet de loi, bien qu’encore à l’état de projet, crée un régime promotionnel pour les grands projets d’investissement dans le gaz naturel liquéfié (“Régime“) pour la production, le stockage, la commercialisation, le transport et les infrastructures de GNL (“Projets GNL“) et/ou son exportation, par l’octroi d’avantages fiscaux, douaniers et de contrôle des changes (“Avantages“).

Les entreprises et investisseurs intéressés («Parties intéressées“) enregistré dans le régime bénéficiera d’une stabilité fiscale jusqu’à 30 ans après le début des projets GNL. De plus, ils auront droit à :

je. Amortissement accéléré de l’impôt sur le revenu des biens mobiliers et des travaux d’infrastructure.
ii. Remboursement ou crédit sur la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) sur les biens d’équipement et/ou les travaux d’infrastructure.
iii. Exonération des droits d’importation, de la TVA et des redevances pour les services portuaires, aéroportuaires, statistiques et de vérification des marchandises ou des pièces détachées utilisées dans les projets GNL.
iv. Réduction du taux d’impôt sur le revenu à 30% (sans quoi ces projets seront très probablement soumis à un taux d’impôt sur le revenu de 35%).
v. Compensation actualisée des pertes fiscales jusqu’à 10 ans.
vi. Déduction des intérêts et différences de change résultant du financement du Projet GNL.

Le régime ajoute l’accès à 50 % des devises générées par la première exportation de GNL (à des fins spécifiées) et la stabilité du taux de change, les deux pendant 30 ans.

Les aspects les plus importants du projet de loi sont les suivants :

• Création du Régime: Les parties intéressées peuvent adhérer au régime en soumettant un projet de GNL dans les cinq ans suivant l’adoption du projet de loi.
• Autorité en charge de la candidature : Le Secrétariat National de l’Energie («Autorité d’application“) est habilité à édicter des règlements complémentaires, de clarification et d’application.
• Critères d’éligibilité pour les Parties Intéressées dans les Projets GNL: Les Projets GNL doivent prévoir un investissement global minimum de 1 milliard USD à atteindre dans les six ans suivant leur approbation et une capacité de production minimale de 1 million de tonnes de GNL par an. L’autorité d’application évaluera l’adéquation technique, économique et financière des parties intéressées et la suffisance des sources d’approvisionnement.
• Exigences relatives au contenu national : Pendant les 10 premières années d’entrée en vigueur de la loi, le contenu national doit être d’au moins 15 % ; de la 11e à la 20e année, 30 % ; et de la 21e à la 30e année, soit l’achèvement du Projet GNL, 50 %.
• Avantages fiscaux: Le Projet de Loi prévoit pour les bénéficiaires du Régime («Les bénéficiaires“):

je. Amortissement accéléré de l’impôt sur le revenu.

a) Pour les biens mobiliers amortissables, au moins en quatre annuités égales et consécutives

b) Pour les travaux d’infrastructure, au moins en nombre de tranches annuelles, égales et consécutives résultant d’une prise en compte de sa durée d’utilité estimée réduite de 50%

ii. Crédit ou remboursement de TVA pour les biens d’équipement et/ou les travaux d’infrastructure.

Les bénéficiaires auront le droit de réclamer le crédit ou le remboursement de TVA (pour les biens d’équipement acquis ou les travaux d’infrastructure) après au moins un exercice fiscal depuis l’investissement. L’administration fiscale (AFIP) doit déduire la TVA des autres taxes ou la rembourser au contribuable dans les 60 jours calendaires suivant le dépôt de la demande correspondante.

iii. Compensation actualisée des pertes fiscales jusqu’à 10 ans.

Ces pertes peuvent être ajustées en fonction de l’indice des prix à la consommation publié par l’Institut national de la statistique et du recensement, selon certaines règles spécifiques indiquées dans le projet de loi et selon que les pertes fiscales dépassent cinq ans et le taux d’inflation antérieur.

iv. Exonération des droits d’importation, de la TVA et des redevances pour les services portuaires, aéroportuaires, statistiques et de vérification des marchandises ou des pièces détachées utilisées dans les projets GNL.

Les importations de biens d’équipement, de pièces de rechange, de pièces, de composants et d’intrants impliquant des projets de GNL seront exonérées de ces taxes, à condition qu’aucune production nationale de ces biens ne soit disponible ou, lorsqu’une telle production existe, que sa quantité ou sa qualité ne soit pas appropriée pour le projet.
Sous réserve que certaines conditions soient remplies, les mêmes avantages s’appliqueront à l’importation de navires d’occasion — y compris leur équipement et leurs composants — ou d’autres artefacts navals d’occasion.

v. Stabilité fiscale pendant 30 ans sur le Projet GNL approuvé et avec une application étendue aux titulaires de permis d’exploration et de concessions d’exploitation dédiés exclusivement au Projet GNL.

Pendant la stabilité fiscale, la charge fiscale totale déterminée au moment de la soumission du Projet GNL ne devrait pas être augmentée. La stabilité ne s’applique pas à la TVA.

vi. Droits d’exportation.

Le taux de droit à l’exportation sera de 0% si la valeur FOB est égale ou inférieure à 15 USD/MMBTU et de 8% si elle est égale ou supérieure à 20 USD/MMBTU. Si la valeur FOB est au milieu de ces deux valeurs, un calcul sera effectué comme indiqué dans le projet de loi.

• Accès au marché des changes : Les Bénéficiaires auront la libre disponibilité de jusqu’à 50 % des devises étrangères provenant du produit des exportations du Projet GNL à utiliser pour le capital, les obligations commerciales et financières, et/ou la remise des bénéfices et dividendes.
• Stabilité réglementaire : Les Bénéficiaires bénéficieront de la garantie de stabilité réglementaire, ce qui impliquera l’inapplicabilité des futurs amendements au Projet de loi ainsi que des règles réglementaires et/ou complémentaires modifiant les dispositions du Projet de loi.
• Autorisation d’exportation ferme de GNL : les bénéficiaires ont le droit de demander et d’opter entre :

je. Une autorisation d’exportation ferme pour les volumes prévisionnels de GNL décrits dans le Projet GNL pour 365 jours par an pendant 30 ans, ou la durée plus courte requise dans la demande de démarrage de l’usine de GNL (à terre ou flottante) ou de ses extensions ou étapes successives, à condition qu’une ou plusieurs canalisations dédiées exploitées exclusivement pour son Projet GNL et isolées du réseau de transport, et faisant partie de son Projet GNL, soient utilisées pour transporter le gaz naturel jusqu’à l’usine de liquéfaction (à terre ou flottante).

ii. Une autorisation d’exportation ferme pour les volumes projetés de GNL décrits dans le Projet GNL et produits entre janvier à mai et septembre à décembre de chaque année pendant 30 ans, ou la durée plus courte requise dans la demande de démarrage de l’usine de GNL ( terrestre ou flottant) ou ses expansions ou étapes successives, à condition que cette production n’affecte pas la capacité de transport de gaz naturel destinée à répondre à la demande prioritaire

iii. Autorisations individuelles d’exportation de GNL produit par le Projet GNL par cargaison, après l’avoir offert sur le marché intérieur, conformément à la procédure à établir par la réglementation du projet de loi

• Concession de transport par canalisation dédiée :

Les Bénéficiaires qui investissent dans des usines de liquéfaction (terrestres ou flottantes) avec un pipeline dédié au transport de gaz naturel exclusivement pour leur Projet GNL (qui est isolé du système de transport de gaz naturel) auront droit à une concession de transport en vertu de la Loi n° 17.319 pour construire et/ou exploiter un tel pipeline dédié.

• Permis environnementaux : Seront indispensables pour accéder aux Bénéfices.
• Arbitrage : PEN peut soumettre tout différend ou controverse découlant de l’application et/ou de l’interprétation du Régime à l’arbitrage.

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