Appel de clôture : un taux d’inflation légèrement meilleur propulse les actions à la hausse

Les actions s’envolent après que le taux d’inflation aux États-Unis se révèle meilleur que prévu. Le marché s’attendait à 7,3 % en novembre, mais il s’est avéré n’être que de 7,1 %. Ouah ouah, eh bien. Quoi qu’il en soit, c’est apparemment suffisant pour une position AEX la plus élevée depuis août de cette année : 733 points.

Bien que la Réserve fédérale ajoutera deux trimestres demain (trois sont désormais exclus), ce chiffre d’inflation a initialement fait chuter les taux d’intérêt du marché. L’idée est que les taux d’intérêt augmenteront moins vite à plus long terme, car l’inflation semble diminuer. Cela signifie à son tour que les actions de croissance deviennent vertes. Cependant, il y a un gros mais à cette histoire.

Et c’est que ces grands sauts de prix à seulement 0,2% de différence par rapport au taux d’inflation sur lequel on comptait auparavant ne sont pas énormes. Après une première réaction enthousiaste, les investisseurs ont peut-être commencé à penser rationnellement, car vers la fin de la journée de négociation, les fortes hausses de prix ont quelque peu diminué et les taux d’intérêt ont de nouveau griffonné.

Derrière les barreaux

Alors que beaucoup sont assis près du sapin de Noël ce mois-ci avec une tasse de chocolat chaud à la main, réchauffée par un poêle qui brûle tranquillement, Sam Bankman-Fried est moins chaleureux. Une cellule froide avec de gros barreaux, du moins c’est comme ça que je l’imagine. Le fondateur de l’échange cryptographique effondré FTX a été arrêté aux Bahamas aujourd’hui. La question est, combien d’années devra-t-il se plaindre des farces qu’il y a faites ?

Qui a correctement prédit la lecture de fin d’année du S&P 500 ?

L’année dernière, diverses banques d’investissement et parties financières ont prédit la position finale du S&P 500 cette année. Nous approchons de la fin de 2022 et nous apprenons donc à quel point ils étaient proches. Ce qui semble? Pour le moment tout le monde est encore trop haut avec sa prédiction. Morgan Stanley a misé le plus bas et misé sur un score final de 4 400.

À l’autre extrémité du spectre, nous voyons BMO, qui a supposé une position de clôture de 5 300. L’indice se négocie actuellement à un peu moins de 4 050. Ce doit être un rallye de décembre très fort, à savoir +30% maintenant, si BMO veut avoir raison.

Les prévisions de fin d’année de l’année dernière pour l’indice S&P 500. ?? pic.twitter.com/AZyJjF3khj

– jeroen blokland (@jsblokland) 13 décembre 2022

PostNL et Bpost vont-ils fusionner ?

La combinaison de PostNL (+1,4%) atteint Courrier (-1,3%) reste logique. Les deux entreprises souffrent de la diminution des volumes de courrier – aux Pays-Bas, l’approvisionnement en courrier diminue encore plus rapidement – et toutes deux souffrent de plus en plus de l’avancée d’Amazon, ou le seront dans un proche avenir.

Peut-être est-il temps d’essayer de s’unir à nouveau. Dans l’ensemble, cela se traduit par un acteur postal plus fort au Benelux, avec certainement la marge de synergie nécessaire. La bataille mutuelle pour les parts de marché peut alors être arrêtée. Vous pouvez lire dans le analyse de PostNL.

PostNL pourrait envisager de reprendre Bpost https://t.co/wz0L5qSvvb #IEX

— IEX.nl (@IEXnl) 13 décembre 2022

Les toppers et les flops de 2023

Niels Koerts, analyste IEX, est invité ce soir à un webinaire Saxo. À 19 heures, il discutera des trois meilleures actions possibles de 2023 et de trois floppers selon le National Investor Sentiment avec le formateur des investisseurs Peter Siks de la banque. Vous pouvez vous inscrire à ce webinaire gratuit Inscrivez-vous ici.

Top 3 des risers et des fallers

En parlant de toppers et de flops, vous trouverez ci-dessous les toppers et les flops d’aujourd’hui.

Rentes

Les taux d’intérêt – à l’exception des États-Unis – se sont légèrement redressés. Bien que le taux à dix ans néerlandais soit toujours légèrement négatif, il était inférieur de huit points de base en début d’après-midi.

Vaste marché

• L’AEX (+1,7%) a surperformé le CAC 40 français (-1,3%) et le DAX allemand (+1,3%).
• L’indice CBOE VIX (volatilité) chute à 22,6 points.
• Wall Street est coté comme suit : S&P 500 (+1,5%), Dow 30 (+0,8%) et Nasdaq (+2,2%).
• L’euro est en hausse de 1,1 % et s’échange désormais à 1,065 contre le dollar américain.
• L’or (+1,9 %) et l’argent (+1,2 %) sont en hausse.
• Pétrole : WTI (+3,1%) et Brent (-3,4%) grimpent.
• Le bitcoin (+3,4%) est en forte hausse.

Le Damrak :

• Fabriqué aujourd’hui Adyen (+4%) sont connus commerce unifiésolution au Japon. Cela permet aux entreprises d’organiser des paiements hors ligne et en ligne avec un seul système. Cependant, ce n’est bien sûr pas la raison pour laquelle Adyen augmente si rapidement aujourd’hui. Cela est simplement dû au taux d’inflation américain meilleur que prévu, comme le prouve la forte hausse des prix à 14h30 cet après-midi.
• Coquille (+1%) vend sa participation dans deux sous-contrats offshore de Baram Delta en Malaisie à Petroleum Sarawak Exploration & Production pour 475 millions de dollars. Des paiements supplémentaires pouvant atteindre 50 millions de dollars seront effectués entre 2023 et 2024, sous réserve de l’évolution des prix des produits de base.
• Galapagos (+0,8 %) et CellPoint ont présenté aujourd’hui au 64e congrès annuel de l’American Society of Hematology – faites une pause – les premières données de l’étude de phase 1/2 ATALANTA-1 en cours avec GLPG5101. En d’autres termes : Galapagos a présenté des données d’étude. Le fonds de biotechnologie a qualifié ces premières données d'”encourageantes”.
• L’AFM n’est pas très contente de l’entrepreneur Rishi Kartaram. En février et mars 2021, il a acquis à plusieurs reprises des quantités importantes d’actions en succession rapprochée en février et mars 2021 Groupe B&S (+1,3%) achetés et revendus. “Il a fait cela de telle manière que cela a provoqué des mouvements de vague dans le cours de l’action. Entre-temps, il a également négocié des contrats dits de différence (CFD) contre une société d’investissement chypriote.” En influençant le cours de l’action d’une part, Kartaram a pu négocier les CFD de manière rentable d’autre part, selon le régulateur. Cette procédure est connue sous le nom de produit croisé manipulation. Selon l’AFM, Kartaram a gagné plus de 227 000 euros avec ses transactions dans B&S, hors frais de transaction, si bien que le régulateur lui a infligé une amende de 750 000 euros.
• La liste locale Envipco (-0,7%) bouge fort aujourd’hui, mais bien en dessous du cours de clôture d’hier. Le volume quotidien est environ quatre fois supérieur à la normale. La société a placé hier plus de 5,6 millions d’actions nouvelles au prix de 2,66 €. L’action a clôturé ce jour-là à 2,90 €, soit une décote de plus de 8 %. L’entreprise vient de lever 15 millions d’euros.

Conseils :

• Philips : à 14,50 € à partir de 31,20 € et maintenez – Citi Research
• ASML : à 700 $ à partir de 650 $ et acheter – Morgan Stanley
• Adyen : à 2 200 $ de 2 540 $ et acheter – Morgan Stanley
• Air France-KLM : à 1,45 € à partir de 1,65 € et en attente – Deutsche Bank

Ordre du jour mercredi 14 décembre 2022

00:50 Tankan Index – Quatrième trimestre (Jap)

05:30 Production industrielle – Octobre (Jap)

08h00 Prix à la consommation et à la production – novembre (Royaume-Uni)

09:30 Banque nationale suisse – Décision sur les taux d’intérêt (Zwi)

10:00 Rapport mensuel de l’IEA – (À partir de)

11:00 Production industrielle – octobre (eur)

13 h 00 Demandes de prêt hypothécaire – Hebdomadaire (États-Unis)

14h30 Prix des importations – novembre (États-Unis)

16 h 30 Stocks de pétrole – Hebdomadaire (États-Unis)

20h00 Décision sur les taux d’intérêt de la Réserve fédérale (États-Unis)

20:00 Dot plot Réserve fédérale (VS)

20 h 00 Prévisions économiques de la Réserve fédérale (États-Unis)

20h30 Explication du président de la Fed, Jerome Powell (États-Unis)