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Maximilian Uleer, responsable de la stratégie actions européennes et cross-asset chez Deutsche Bank, discute des opportunités de marché pour l’année à venir.

Les actions américaines ont peu bougé mercredi, les investisseurs se préparant à la dernière décision politique de la Réserve fédérale de 2023.

Le Dow Jones Industrial Average est resté proche de la ligne plate, tandis que le S&P 500 a augmenté de 0,06 %. Le Nasdaq Composite 0,3%.

—Brian Evans

Les prix de gros aux États-Unis sont restés inchangés en novembre, fournissant une autre nouvelle positive en matière d’inflation, selon un rapport publié mercredi par le ministère du Travail.

L’indice des prix à la production est resté inchangé sur le mois, contre une estimation du Dow Jones d’une hausse de 0,1%. Hors alimentation et énergie, l’indice est également resté stable par rapport aux prévisions d’une augmentation de 0,2 %. Hors alimentation, énergie et services commerciaux, l’IPP a augmenté de 0,1 %.

Sur une base annuelle, l’indice global n’a augmenté que de 0,9 % ; hors alimentation, énergie et commerce, il a augmenté de 2,5%.

-Jeff Cox

La Banque d’Angleterre est quasiment certaine de maintenir son principal taux d’intérêt inchangé à 5,25 % pour une troisième réunion consécutive jeudi, mais les économistes sont divisés sur la date à laquelle s’attendre à une première baisse l’année prochaine.

Le marché évalue une probabilité de maintien de près de 100 % jeudi, selon LSEG, les données économiques depuis la dernière réunion de la Banque se révélant largement peu concluantes.

-Elliot Smith

L’entreprise chimique Solvay a fait un bond dans le Stoxx 600, en hausse de 6,5%, après que ses actionnaires ont approuvé la scission de sa nouvelle activité de plasturgie, Syensqo.

Le groupe de jeux d’argent Entain a également augmenté de 3,5% suite à l’annonce de la démission de son PDG Jette Nygaard-Andersen quelques jours seulement après que la société ait réglé une enquête pour corruption avec les autorités britanniques.

L’entreprise norvégienne d’hydrogène Nel a chuté au bas de l’indice de référence européen, en baisse de 10,8 %, après avoir annoncé son intention de vendre sa participation dans le producteur danois d’hydrogène vert Everfuel.

-Karen Gilchrist

Les actions européennes ont débuté la séance en douceur mercredi.

L’indice paneuropéen Stoxx 600 a ouvert à plat, avec des secteurs s’échangeant en territoire mixte. Les valeurs chimiques ont mené les gains, en hausse de 0,8 %, tandis que les valeurs pétrolières et gazières étaient en baisse de 0,7 %.

-Karen Gilchrist

L’économie britannique s’est contractée de 0,3% en octobre, les secteurs des services, de la production et de la construction étant tous en recul, ont montré mercredi de nouvelles données de l’Office national des statistiques.

La baisse mensuelle fait suite à une croissance de 0,2 % en septembre et est pire que le changement de 0 % prévu par les économistes.

-Karen Gilchrist

Le détaillant de vêtements espagnol Inditex a annoncé mercredi une hausse de 32,5 % de ses bénéfices nets au cours des neuf mois de février à octobre, alors même que la croissance des ventes a ralenti par rapport à l’année précédente.

Le géant de la fast fashion derrière des marques telles que Zara a déclaré que son bénéfice net avait atteint 4,1 milliards d’euros (4,42 milliards de dollars), conformément aux attentes des analystes.

-Karen Gilchrist

On s’attend généralement à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux d’intérêt inchangés à la fin de sa réunion de deux jours à 14 h HE.

La véritable action – et le moteur potentiel du marché – sera de savoir comment les décideurs politiques de la banque centrale procéderont à partir de maintenant et si leurs messages contiendront des indices sur les prochaines étapes en matière de taux.

Les économistes et les traders seront attentifs à la déclaration de la banque centrale, qui devrait contenir des détails sur la façon dont le Comité fédéral de l’open market perçoit l’état de l’emploi, de l’inflation et de la croissance économique.

Cette fois, la Fed publiera également son dot plot, une grille de projections des membres concernant le taux des fonds fédéraux. C’est là que les acteurs du marché pourraient avoir un aperçu de la position des décideurs politiques sur le calendrier prévu des réductions.

La conférence de presse du président de la Fed Powell, que les traders suivront de près, offrira également un contexte supplémentaire sur la décision de la Fed – ainsi que sur la direction que pourrait prendre la politique à partir de là. L’événement pourrait faire bouger le marché.

En savoir plus sur la grande décision de la Fed ici.

–Darla Mercado, Jeff Cox

Morgan Stanley a conseillé à ses clients d’anticiper le prochain cycle de marché en achetant des actions de sociétés de croissance de haute qualité en Asie et sur les marchés émergents (ME).

“Nous pensons que le marché est désormais en transition vers un nouveau cycle qui favoriserait la croissance par rapport à la valeur”, ont déclaré les stratèges de la banque de Wall Street, dont Gilbert Wong, dans une note aux clients le 11 décembre. baisse des valeurs de croissance de qualité en [Asia Pacific region excluding Japan, and EM]”.

Les abonnés CNBC Pro peuvent en savoir plus sur les sélections d’actions de Morgan Stanley ici.

-Ganesh Rao

Les personnes interrogées dans le cadre de la dernière enquête CNBC de la Fed s’attendent à ce que la banque centrale commence à réduire ses taux d’intérêt au milieu de l’année prochaine et sont plus optimistes quant à la probabilité d’un atterrissage en douceur.

Plus de la moitié des 35 économistes, stratèges et analystes interrogés par CNBC s’attendent à ce que juin soit le premier mois de coupes de la Fed, tandis que 69 % s’attendent à une nouvelle baisse en juillet. La prévision moyenne des personnes interrogées prévoit une baisse des taux d’intérêt d’environ 85 points de base en 2024.

Dans le même temps, les attentes d’un atterrissage en douceur ont également augmenté dans l’enquête de décembre par rapport au mois précédent. Les personnes interrogées ont augmenté la probabilité d’un atterrissage en douceur à 47 %, soit une augmentation d’un point de base par rapport à novembre, tout en réduisant la probabilité d’une récession en 2024 de 8 points de base, à 41 %.

—Brian Evans

Le secteur de la biotechnologie a enfin repris de la vigueur après une année 2022 difficile – et une action méconnue se démarque selon le gestionnaire de fonds Hugh Dive.

Qualifiant cette société de « société très bien gérée, grande et très rentable », Dive – qui est le directeur des investissements chez Atlas Asset Management, dont le siège est en Australie – n’est pas d’accord avec le titre.

Les abonnés CNBC Pro peuvent en savoir plus ici.

-Amala Balakrishner

L’indice des prix à la consommation a augmenté de 0,1 % en novembre par rapport au mois précédent. Les économistes interrogés par Dow Jones s’attendaient à ce que l’IPC soit stable d’un mois à l’autre. Sur une base annuelle, le tirage s’est élevé à 3,1%, conformément aux attentes.

Hors énergie et alimentation, l’IPC a augmenté de 0,3 % d’un mois à l’autre et de 4 % d’une année sur l’autre, ce qui correspond également aux attentes.

— Fred Imbert

Les marchés européens devraient ouvrir en territoire mitigé mercredi.

Le Royaume-Uni FTSE100 l’indice devrait ouvrir en hausse de 5 points à 7 553, selon le DAX en baisse de 16 points à 16 780, le Français CAC en baisse de 6 points à 7 539 et celui de l’Italie MIB FTSE en hausse de 10 points à 30 352, selon les données d’IG.

La production industrielle de la zone euro pour octobre est attendue, ainsi qu’une estimation du produit intérieur brut du Royaume-Uni pour le même mois. Les revenus proviennent d’Inditex.

—Houx Ellyatt