Wall Street détient des gains avant les bénéfices et les données sur l’emploi

31 juillet (Reuters) – Wall Street et les actions mondiales ont légèrement augmenté lundi tandis que les prix du pétrole ont augmenté et que le dollar a peu changé, alors que les traders anticipaient les bénéfices des entreprises et un rapport clé sur l’emploi attendu cette semaine.

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a augmenté de 0,28 % à 35 560,19, le S&P 500 (.SPX) a gagné 0,15 % à 4 589,15 et le Nasdaq Composite (.IXIC) a ajouté 0,21 % à 14 346,02.

Apple Inc (AAPL.O) et Amazon.com (AMZN.O) rapportent tous deux jeudi, tandis que d’autres noms bien connus avec des résultats attendus incluent Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O) et Advanced Micro Devices (AMD.O).

Les actions européennes ont légèrement progressé après que l’inflation de la zone euro ait encore chuté en juillet, la plupart des mesures de la croissance sous-jacente des prix ayant également diminué. Les marchés ont considéré cela comme un signe réconfortant pour la Banque centrale européenne (BCE) alors qu’elle envisage de mettre fin à une série brutale de hausses de taux d’intérêt.

L’indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a augmenté de 0,12 %, un deuxième gain mensuel consécutif. La jauge MSCI des actions à travers le monde (.MIWD00000PUS) a gagné 0,15 %.

Les gains modestes sont survenus malgré la chute de l’activité manufacturière chinoise pour un quatrième mois consécutif en juillet, la demande restant faible dans le pays et à l’étranger, ont montré lundi des enquêtes officielles.

“Les marchés traitent les informations avec beaucoup plus de sensibilité et les gens examinent les nouvelles informations avec un œil attentif”, a déclaré Florian Ielpo, responsable de la macro chez Lombard Odier Investment Managers.

LES YEUX SUR L’HORIZON

Les indicateurs économiques que les investisseurs surveilleront cette semaine comprennent les enquêtes ISM américaines sur le secteur manufacturier et les services, ainsi que le rapport sur la masse salariale de juillet.

“Les données publiées cette semaine devraient rester superficiellement cohérentes avec le récit” d’atterrissage en douceur “”, ont écrit les stratèges du marché de Citi dans une note. “Mais le retour potentiel de surprises positives à la croissance de l’emploi soulèverait des questions quant à savoir si le ralentissement de l’inflation peut coexister avec des marchés du travail tendus.”

Les trois principaux indices américains ont affiché des gains récents alors que des signes de ralentissement de l’inflation et une économie résiliente ont apaisé le sentiment des investisseurs quant à la survie de l’économie dans des taux plus élevés plus longtemps.

Les bénéfices trimestriels optimistes des sociétés de croissance à mégacaps, notamment Alphabet (GOOGL.O) et Meta Platforms (META.O) ainsi que les fabricants de puces Intel (INTC.O) et Lam Research (LRCX.O) ont également stimulé le sentiment des investisseurs.

Près de 30 % des résultats du S&P 500 sont publiés cette semaine. L’indice est maintenant en hausse de près de 20 % sur l’année.

Paul Christopher, responsable de la stratégie d’investissement mondiale du Wells Fargo Investment Institute, a appelé à la prudence étant donné le potentiel d’une économie plus faible, d’une désinflation plus lente et d’une diminution des bénéfices des entreprises.

“L’impressionnant rallye boursier de cette année a été alimenté par un sentiment fort, sans la croissance des bénéfices ni l’amélioration directionnelle des données économiques pour justifier les multiples et les valorisations actuels du marché”, a écrit Christopher dans une note.

CROISSANCE DES TARIFS

Le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré lundi que la banque centrale américaine “suivait assez bien la ligne” pour faire baisser l’inflation sans provoquer de récession, et surveillera les données à l’approche de septembre pour juger si un resserrement monétaire supplémentaire pourrait être approprié.

La Banque d’Angleterre devrait augmenter ses taux d’au moins un quart de point. Les traders ont réduit au maximum les paris sur un rallye continu de la livre depuis la mi-juin avant la décision sur les taux de la Banque d’Angleterre jeudi.

La livre sterling a bondi de 24 % par rapport à un creux record de 1,033 $ contre le dollar en septembre après un budget désastreux, atteignant un sommet de 15 mois de 1,314 $ à la mi-juillet.

Le dollar a légèrement augmenté lundi après qu’une enquête de la Réserve fédérale a montré que les banques américaines ont fait état de normes de crédit plus strictes et d’une demande de prêts plus faible au cours du deuxième trimestre, signe que la hausse des taux d’intérêt a un impact sur l’économie.

Le yen japonais s’est affaibli d’environ 0,8 % par rapport au dollar . Les investisseurs ont continué à digérer la décision prise vendredi par la Banque du Japon (BOJ) de lever le plafond sur les rendements obligataires en s’éloignant de ses politiques ultra-accommodantes.

Les rendements japonais à 10 ans ont bondi à un plus haut de neuf ans jusqu’à 0,6 % lundi, et vers le nouveau plafond de 1,0 %.

Les rendements des bons du Trésor américain étaient légèrement inférieurs, les investisseurs attendant les données sur l’emploi pour évaluer l’impact de la campagne de resserrement monétaire de la Fed sur l’économie. Le 10 ans est en baisse de 1 point de base à 3,961%.

Dans les matières premières, les prix de l’or ont augmenté, les plaçant sur la bonne voie pour leur meilleur mois en quatre, aidés par un dollar plus faible et les attentes selon lesquelles les principales banques centrales mondiales approchent d’un sommet avec des hausses de taux d’intérêt. L’or au comptant a ajouté 0,3 % à 1 965 $ l’once

Les prix du pétrole ont atteint un nouveau sommet sur trois mois et ont enregistré leurs gains mensuels les plus importants depuis janvier 2022, soutenus par des signes de resserrement de l’offre mondiale et une augmentation de la demande pendant le reste de cette année.

Le brut américain a augmenté de 1,63 % à 81,89 $ le baril et le Brent à 85,56 $, en hausse de 0,67 % sur la journée.

Reportage de Lawrence Delevingne à Boston et Nell Mackenzie à Londres; Montage par Nick Macfie, Will Dunham et Deepa Babington

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