Vente de Cineworld et processus de restructuration détaillés dans une ordonnance du tribunal de la faillite – The Hollywood Reporter

Un tribunal des faillites du Texas a donné au géant du cinéma Cineworld l’approbation finale pour 1,94 milliard de dollars en financement du chapitre 11. L’ordonnance finale a également révélé un accord entre la société et les créanciers pour payer plus de 20 millions de dollars en «loyer souche» au cours des prochains mois et a détaillé le calendrier d’un processus de vente ou de restructuration.

La soi-disant «résolution de loyer stub» demande que «le montant minimum de 5 millions de dollars par mois» soit versé aux propriétaires à compter du dernier jour ouvrable de novembre à février», avec un potentiel de hausse de ces chiffres dans le cas de « fréquentation supplémentaire » au-dessus du plan budgétaire. Cineworld exploite environ 505 emplacements de Regal Cinemas aux États-Unis et 750 emplacements dans le monde à travers ses autres marques comme Cinema City et Picture House.

Le «loyer stub» est défini comme «la partie post-demande et pré-rejet du loyer mensuel, des dépenses et des charges régulièrement accumulés en vertu des termes des baux immobiliers non résidentiels des débiteurs qui sont dus pour la période à compter de la date de la pétition. jusqu’au 30 septembre 2022 », selon l’ordonnance.

“Les débiteurs doivent mener un processus de commercialisation conformément au calendrier ci-joint… qui doit chercher à obtenir des parties intéressées (“parties potentiellement intéressées”) susceptibles de souhaiter effectuer une transaction de maximisation de la valeur en ce qui concerne les actifs des débiteurs et doit être acceptable aux débiteurs et aux prêteurs du débiteur en possession (DIP) », indique également l’ordonnance. “Sauf dérogation contraire du comité, le processus de commercialisation doit commencer au plus tôt une semaine après que le comité a reçu une copie d’un plan d’affaires que les prêteurs DIP et les débiteurs ont déterminé comme étant un plan d’affaires essentiellement final.”

Le calendrier mentionne une période de “préparation avant commercialisation” dans les “semaines précédant la sensibilisation initiale pour (a) une réorganisation autonome, une vente à un tiers ou un parrainage de plan”. Cela serait suivi de deux semaines de “sensibilisation initiale des parties intéressées” et de quatre semaines de diligence raisonnable, avec des indications d’intérêt non contraignantes dues d’ici la fin de la semaine 6. Aucune date cible précise pour le processus n’a encore été précisée.