UWM domine désormais le marché hypothécaire – NMP

United Wholesale Mortgage (UWM) l’a encore fait, en tête du secteur en termes de volume total d’octroi de prêts pour le deuxième trimestre consécutif.

En outre, et au grand plaisir du président-directeur général d’UWM, Mat Ishbia, la société a également revendiqué une part de 54 % du canal de vente en gros au quatrième trimestre de 2022, contre 41 % au trimestre précédent, et une part de 11 %. du marché hypothécaire global.

La part du canal de vente en gros est “un record de part de marché de tous les temps”, a déclaré Ishbia lors d’une webémission avec des analystes sur les bénéfices de la société au quatrième trimestre et en fin d’année pour 2022. Il l’a en partie attribuée à la stratégie de tarification Game On de la société annoncée en Juin 2022.

“Je ne m’attendais pas à ce que la part de marché y parvienne”, a déclaré Ishbia, ajoutant que son objectif était de 40%. « Est-ce que ça va rester à 54 % ? J’en doute, mais ce sera plus élevé qu’avant” Game On.

Pour le fotre trimestre 2022les créations totales d’UWM s’élevaient à 25,1 milliards de dollars, dont 21,7 milliards de dollars en volume d’achat, au 31 décembre.

UWM a régné en tant que plus grand prêteur hypothécaire en gros aux États-Unis en termes de volume de prêts fermés pendant huit années consécutives, avec une part de marché d’environ 38% du canal de gros pour l’exercice complet clos le 31 décembre. Il a atteint une part de 8% de l’ensemble du marché hypothécaire en 2022.

Le bénéfice net d’UWM pour l’ensemble de 2022 était de 931,9 millions de dollars, soit 45 cents par action diluée. La société a toutefois déclaré une perte nette au quatrième trimestre de 62,5 millions de dollars, soit 3 cents par action diluée, qui comprenait une baisse de 150,8 millions de dollars de la juste valeur des droits de gestion hypothécaire (MSR).

Bien qu’UWM ait émis un nombre impressionnant de prêts au cours du trimestre, le volume en dollars était toujours inférieur à la fois aux 33,5 milliards de dollars au troisième trimestre et aux 55,2 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2021. Les achats étaient également sur une tendance à la baisse, la société rapportant 27,7 dollars. milliards de dollars au quatrième trimestre et 24,5 milliards de dollars un an plus tôt. La tendance reflète le reste de l’industrie, compte tenu des conditions récentes du marché de l’habitation.

Pour l’année complète, les montages d’UWM ont totalisé 127,3 milliards de dollars, en baisse de 43,8 % par rapport à 226,5 milliards de dollars en 2021, même si le montage des achats a atteint un record de 90,8 milliards de dollars en 2022, en hausse de 4 % par rapport à 87,3 milliards de dollars en 2021.

Le gain total sur la marge a régulièrement chuté à 51 points de base (bps) au quatrième trimestre, contre 52 bps au trimestre précédent et 80 bps au quatrième trimestre de l’année dernière. La marge de gain totale de 77 points de base en 2022 était bien inférieure aux 114 points de base rapportés en 2021.

Le total des capitaux propres a atteint à peu près le même chiffre que l’année précédente, à 3,2 milliards de dollars, mais était toujours inférieur à 3,4 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre.

Ishbia a vanté le bénéfice net de la société de 931,9 millions de dollars, se vantant lors de la webdiffusion des résultats qu’UWM avait réalisé “près de 1 milliard de dollars de bénéfices sur un marché où la plupart des prêteurs ont perdu de l’argent”.

Le bénéfice net comprenait une augmentation de 284,1 millions de dollars de la juste valeur de MSR. Cela se compare à un bénéfice net de 1,6 milliard de dollars en 2021, avec une baisse de 587,8 ​​millions de dollars de la juste valeur de MSR.

Le solde principal impayé de MSR était de 312,5 milliards de dollars, avec un coût moyen pondéré (WAC) de 3,64 % au 31 décembre 2022, contre 306 milliards de dollars avec un WAC de 3,44 % au 30 septembre, et 319,8 milliards de dollars avec un WAC de 2,94 % au 31 décembre 2021.

À la fin de l’année, UWM disposait d’environ 2,1 milliards de dollars de liquidités disponibles, dont 886,2 millions de dollars en espèces et en self-warehouse, et de 1,25 milliard de dollars de capacité d’emprunt disponible, dont 750 millions de dollars en vertu d’une ligne de crédit garantie par l’agence MSR, et 500 millions de dollars millions dans le cadre d’une ligne de crédit non garantie.

Ishbia a déclaré que 2023 serait une autre année qui “sépare les meilleurs prêteurs du reste”, et a précisé quelle société de crédit immobilier, selon lui, était en tête de liste, déclarant: “Nous sommes la plus grande et la meilleure société de crédit hypothécaire aux États-Unis et nous continuerons cela .”

Le rédacteur en chef David Krechevsky a contribué à ce rapport.