UBS finalise le rachat du Credit Suisse

Londres
CNN
—

UBS a finalisé son reprise d’urgence de son rival déchu Credit Suisse, créant un banque géante suisse avec près de 1,7 billion de dollars d’actifs dans le plus grand rapprochement bancaire depuis la crise financière mondiale de 2008.

La clôture juridique de l’acquisition “apporte clarté et stabilité aux deux banques”, a déclaré le régulateur financier suisse FINMA dans un communiqué. déclaration Lundi. «La FINMA se félicite de l’orientation stratégique d’UBS, qui prévoit une réduction rapide des risques dans la banque d’investissement.»

UBS

(UBS) convenu le 19 mars d’acheter Credit Suisse

(CS) pour la modique somme de 3 milliards de francs suisses (3,25 milliards de dollars) dans le cadre d’un sauvetage orchestré par les autorités suisses pour éviter un effondrement du secteur bancaire. Le gouvernement a déclaré qu’autoriser le Credit Suisse

(CS) — l’une des 30 banques les plus importantes du monde — faire faillite aurait probablement déclenché une crise financière internationale.

“C’est le début d’un nouveau chapitre – pour UBS et le secteur financier mondial”, ont déclaré le PDG d’UBS Sergio Ermotti et le président du prêteur Colm Kelleher dans une lettre ouverte publiée dans le Financial Times et partagée avec CNN.

L’intégration complète de deux banques mondiales devrait prendre plus de trois ans et pose d’énormes risques pour UBS, même si l’accord a porté les actifs sous gestion de la banque à 5 000 milliards de dollars du jour au lendemain.

La fusion met également fin aux 167 ans d’histoire du Credit Suisse, portant un coup à la réputation de la Suisse en tant que centre financier mondial stable et laissant le personnel des deux entreprises face à une énorme incertitude.

UBS a déjà déclaré qu’elle supprimerait des emplois pour économiser des milliards de dollars de coûts, bien qu’elle n’ait pas fourni de détails sur l’ampleur des licenciements. Rien qu’en Suisse, les deux banques emploient collectivement 37’000 personnes, soit environ 18% des effectifs du secteur financier. Au total, ils comptent 120 000 employés dans le monde.

Les actifs des deux banques valent deux fois plus que la production annuelle du pays, tandis que les dépôts locaux dans la nouvelle entité représentent 45% du produit intérieur brut de la Suisse – une somme énorme même pour une nation aux finances publiques saines et au faible niveau d’endettement. .

Les contribuables suisses sont responsables de jusqu’à 9 milliards de francs suisses (10 milliards de dollars) de pertes qu’UBS pourrait subir sur certains actifs du Credit Suisse, en plus des pertes de 5 milliards de francs (5,5 milliards de dollars) qu’UBS a accepté de supporter elle-même.

UBS a déjà indiqué il voit des dizaines de milliards de dollars de coûts et d’avantages potentiels de la transaction, soulignant l’ampleur et la complexité de la prise de contrôle.

Pour commencer, la banque pourrait être confrontée à des litiges de la part de certains obligataires du Credit Suisse, qui étaient anéanti devant les actionnaires, bouleversant la hiérarchie traditionnelle des pertes en cas de faillite bancaire. Les investisseurs ont déjà a poursuivi le régulateur financier suisse sur sa décision de leur imposer ces pertes, a rapporté Reuters.

Dans leur lettre, Ermotti et Kelleher ont déclaré qu’il y aurait à la fois des “défis” et une “grande opportunité” à combiner les deux entreprises. « Beaucoup comptent sur nous pour faire fonctionner cette acquisition. Et nous ne doutons pas que nous le ferons », ont-ils écrit.

Ermotti a été ramené à la tête d’UBS pour superviser le rapprochement après sa démission en 2020, offrant une preuve supplémentaire des risques encourus. Parallèlement à la suppression de milliers d’emplois, Ermotti devra réduire la taille de la banque d’investissement du Credit Suisse et l’aligner sur une culture du risque plus conservatrice.

Kelleher avait précédemment déclaré que tous les employés du Credit Suisse seraient soumis à un “filtre culturel, pour nous assurer que nous n’importons pas quelque chose dans notre écosystème qui cause des problèmes de culture”.

Le plus petit rival d’UBS a été en proie à des scandales et à des manquements à la conformité ces dernières années qui ont anéanti ses bénéfices et coûté leur emploi à plusieurs cadres supérieurs.

Le Credit Suisse a saigné des dépôts de clients d’une valeur de 67 milliards de francs (74,3 milliards de dollars) au cours des trois premiers mois de l’année, s’ajoutant aux retraits massifs à la fin de l’année dernière. La faillite de Silicon Valley Bank et de Signature Bank aux États-Unis en mars a entraîné une nouvelle vague de fuite d’actifs alors que les investisseurs et les clients cherchaient des refuges plus sûrs.