Toujours zéro intérêt à chaque cinquième banque

Heidelberg. En juillet 2022, la Banque centrale européenne a de nouveau augmenté ses taux directeurs pour la première fois après plus de onze ans de baisse. Cette hausse historique des taux a marqué la fin de l’âge des intérêts négatifs pour les épargnants. Le retournement des taux d’intérêt a déclenché une intense concurrence entre les banques pour les dépôts d’épargne. Mais même un an plus tard, un cinquième des établissements de crédit ne payent toujours aucun intérêt sur l’argent au jour le jour. C’est ce que montrent les analyses actuelles du portail de comparaison Verivox.

Les taux d’intérêt zéro sont persistants – en particulier dans les banques régionales

“Presque tous les établissements de crédit ont rapidement aboli leurs taux d’intérêt négatifs après la fin des intérêts de retard de la BCE sur les dépôts bancaires il y a un an”, déclare Oliver Maier, directeur général de Verivox Finanzvergleich GmbH. “Mais même un an plus tard et après huit hausses consécutives des taux d’intérêt directeurs, un nombre considérable de banques n’offrent toujours aucun intérêt aux épargnants sur leurs comptes à vue.”

Sur un total de 738 banques dans l’évaluation de Verivox, 141 ne paient aucun intérêt à leurs investisseurs en argent au jour le jour. Cela correspond à une part de 19 pour cent. Les taux d’intérêt zéro sont les plus répandus parmi les banques coopératives régionales, c’est-à-dire les Volksbanks et Raiffeisenbanks locales ainsi que les banques PSD et Sparda. Sur les 350 institutions de ce groupe de banques évaluées, 80 ont un taux d’intérêt au jour le jour de 0,00 % pour un montant d’investissement de 10 000 EUR. En conséquence, près d’un quart (23 %) des banques de ce secteur n’offrent aucun intérêt. Mais même dans 58 caisses d’épargne sur 309 (19 %), les investisseurs en argent au jour le jour repartent les mains vides. En revanche, sur les 79 banques actives à l’échelle nationale évaluées, seules 3 ne paient pas d’intérêts au jour le jour, ce qui correspond à une part de 4 %.

Les taux d’intérêt au jour le jour et à terme se sont multipliés depuis le redressement des taux d’intérêt

Même si certaines banques continuent de faire preuve de retenue, les taux d’intérêt moyens du marché ont considérablement augmenté en raison du redressement des taux d’intérêt – en particulier parmi les banques qui opèrent dans toute l’Allemagne. Le taux d’intérêt moyen des offres d’argent au jour le jour dans tout le pays est actuellement de 1,31 %. Au moment de la première hausse des taux d’intérêt il y a un an, les taux d’intérêt étaient juste au-dessus de zéro (à 0,05 % début août 2022). Les clients des caisses d’épargne et des Volks- und Raiffeisenbanken locales doivent actuellement se contenter d’un taux d’intérêt moyen de 0,36 % sur le compte à vue.

“Avec les offres disponibles dans tout le pays, les épargnants profitent de la concurrence plus rude entre les acteurs du marché”, explique Oliver Maier. “Afin de tenir leur place dans la concurrence pour l’épargne, les institutions financières se sentent obligées d’améliorer constamment leurs conditions. Les caisses d’épargne et les Volksbanks, en revanche, spéculent beaucoup plus sur la fidélité de leurs clients.”

Ces différences sont également claires en ce qui concerne les dépôts à terme : les dépôts à terme d’une durée de deux ans rapportent actuellement en moyenne 2,96 % pour les banques actives dans tout le pays. En comparaison d’une année sur l’autre, les taux d’intérêt ont presque quadruplé : début août 2022, ils étaient encore de 0,82 %. Avec 2,20% dans les caisses d’épargne et 2,27% dans les caisses locales coopératives, les taux d’intérêt moyens des caisses régionales sont aussi sensiblement inférieurs pour les dépôts à terme à deux ans.

Courbe de rendement inversée : le rallye est-il bientôt terminé ?

Dans le segment de marché des offres disponibles à l’échelle nationale, les dépôts à long terme d’une durée de cinq ans ont actuellement un taux d’intérêt moyen de 2,89 % – et sont donc légèrement inférieurs aux dépôts à terme d’une durée de seulement deux ans. Lorsque les taux d’intérêt à long terme sont inférieurs aux taux d’intérêt des placements à court terme, on parle de courbe de rendement inversée. Cela pourrait signaler que le zénith de la hausse des taux d’intérêt pourrait bientôt être atteint.

“Si les banques n’offrent guère de primes d’intérêt pour les investissements à long terme, cela indique qu’elles supposent que la hausse des taux d’intérêt ralentira à moyen terme”, déclare Oliver Maier. “Nous pensons que les taux d’intérêt des dépôts à terme à moyen et long terme en particulier devraient se stabiliser à un niveau élevé dans un avenir proche. Dans le cas des dépôts à terme à court terme et de l’argent au jour le jour, cependant, le bout du chemin n’est pas encore atteint et les taux d’intérêt devraient continuer à augmenter dans un avenir proche.”

L’argent au jour le plus élevé rapporte plus de 300 euros d’intérêts supplémentaires

Les banques allemandes offrent actuellement jusqu’à 3,5 % d’intérêt sur les comptes à vue. Quiconque investit 10 000 euros dans ces conditions pendant un an peut s’attendre à un revenu d’intérêts de 350 euros, soit 314 euros de plus qu’un investissement au taux d’intérêt moyen actuel des caisses d’épargne et des Volksbanks.

“Même pour les clients des banques disposant d’un compte d’épargne, le passage à un compte à vue avec bon intérêt peut être une option judicieuse”, conseille Oliver Maier. Selon les chiffres de la Bundesbank, les ménages privés allemands disposent actuellement d’un total d’environ 460 milliards d’euros sur des comptes d’épargne avec un préavis de trois mois (par exemple des livrets d’épargne) et ne perçoivent qu’un taux d’intérêt moyen de 0,39 %. Si vous transférez 10 000 euros d’un livret d’épargne avec ce taux d’intérêt vers un compte à vue avec des conditions optimales, vous pouvez percevoir 311 euros d’intérêts supplémentaires par an.

méthodologie

Pour l’analyse des taux d’intérêt, Verivox a évalué les conditions d’environ 800 banques et caisses d’épargne pour un montant d’investissement de 10 000 euros. Toutes les banques proposant des offres de dépôt au jour le jour et à terme qui publient leurs taux d’intérêt librement accessibles sur leur site internet sont prises en compte – dont 738 avec au moins une offre de dépôt au jour le jour. Pour l’analyse du taux d’intérêt zéro, les taux d’intérêt ont été arrondis à la deuxième décimale. Les banques avec un taux d’intérêt au jour le jour de 0,001% ont donc été affectées aux instituts à taux zéro. Certaines banques ne publient pas leurs taux d’intérêt en ligne, y compris éventuellement d’autres avec des taux d’intérêt nuls.

Dans le secteur régional, une distinction est faite entre les caisses d’épargne et les banques coopératives. Il existe des établissements individuels dans les deux groupes d’instituts qui offrent leurs allocations de nuit dans toute l’Allemagne et ont donc été affectés aux offres nationales. La date de remise des rapports d’évaluation est le 20 juillet 2023.