15 décembre (Reuters) – Southwest Gas Holdings Inc (SWX.N) vendra son activité MountainWest Pipelines à Williams Companies Inc (WMB.N) pour 1,07 milliard de dollars, des mois après avoir réglé une âpre bataille avec l’investisseur activiste Carl Icahn.
Southwest, basé à Las Vegas, dans le Nevada, a également confirmé jeudi qu’il se séparerait de Centuri, son activité de services d’infrastructure de services publics, une décision annoncée pour la première fois en mars.
Southwest avait acheté MountainWest, anciennement connu sous le nom de Questar Pipelines, à Dominion Energy (DN) pour près de 2 milliards de dollars, dette comprise, l’année dernière. L’achat avait déclenché une guerre par procuration de plusieurs mois entre Icahn et Southwest qui s’est finalement soldée par l’éviction de l’ancien directeur général John Hester et l’attribution de trois sièges au conseil d’administration aux administrateurs nommés par Icahn en mai.
Icahn avait déclaré que l’accord Questar blessait les actionnaires et avait qualifié Hester et son équipe de direction de “grande responsabilité”.
La société envisage plusieurs options pour recapitaliser Centuri pour le spin-off, a-t-elle déclaré lors d’un appel pour discuter des accords. Les options incluent l’émission d’actions ou de dettes, une vente de participation Centuri ou un sponsor pour le spin-off. Southwest s’attend à ce que la séparation prenne environ un an.
Les actions de Southwest ont baissé d’environ 6% à la mi-journée.
“Une part importante des fonds propres est l’une des options sur la table”, a déclaré Chris Ellinghaus, analyste chez Siebert Williams Shank, lors d’une conférence téléphonique avec Reuters.
“Et cela met les investisseurs sur la défensive lorsqu’ils savent qu’il y a une éventuelle vente d’actions à venir.”
Southwest utilisera le produit de la vente de MountainWest, qui devrait être conclue l’année prochaine, pour rembourser son prêt à terme d’environ 1,1 milliard de dollars, et subira une perte estimée de 350 à 425 millions de dollars sur la vente, hors taxes.
Williams assumera 430 millions de dollars de la dette de MountainWest dans le cadre de l’accord.
Reportage de Ruhi Soni, Reportage supplémentaire d’Ankit Kumar à Bengaluru; Montage par Vinay Dwivedi et Krishna Chandra Eluri
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