Solides gains des marchés actions des deux côtés de l’Atlantique à la mi-novembre

Les marchés d’actions des deux côtés de l’Atlantique ont enregistré de solides gains au cours de la troisième semaine ouvrable de novembre (13 – 17) – tant en Europe occidentale qu’à Wall Street à New York, les principaux indices ont terminé avec de solides gains hebdomadaires compris entre 2 et 4 pour cent. . À la Bourse bulgare (BSE), la tendance était également à la hausse, où quatre des cinq indicateurs ont également terminé avec des hausses, mais plus faibles, inférieures à 1 pour cent.

Les principaux indicateurs boursiers des deux côtés de l’Atlantique ont renoué avec les gains après avoir chuté pour la première fois en trois semaines la semaine précédente, mettant fin à la plus longue séquence de victoires pour le Nasdaq américain et le S&P 500 et pour le principal indicateur d’Europe occidentale, le Stoxx Europe 600, l’un des plus liquides. entreprises de la région.

Cela est dû au ralentissement de l’inflation et aux rapports financiers intermédiaires meilleurs que prévu de certaines des plus grandes entreprises de Wall Street à New York et des bourses d’Europe occidentale.

Cela donne aux investisseurs l’espoir que le cycle de resserrement monétaire par la Réserve fédérale américaine (la Fed du pays), la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre aura pris fin avant les dernières réunions des régulateurs de l’année, le mois prochain.

Les dernières données de la semaine dernière montrent que l’inflation dans la zone euro a fortement chuté en octobre à 2,9% et aux États-Unis à 3,2%.

Les membres des conseils d’administration des banques centrales ont également averti qu’il était encore trop tôt pour parler d’un arrêt de la hausse des taux d’intérêt et qu’il faudrait envisager une réduction à partir du milieu de l’année prochaine.

Un exemple d’un tel avertissement est le discours prononcé jeudi dernier par Mary Daley, présidente de la Fed de San Francisco, lors d’un forum économique à Francfort, qui a recommandé à la banque centrale américaine d’adopter une approche attentiste en matière de politique monétaire compte tenu de l’incertitude. dans l’économie américaine. Selon Daly, les membres du conseil d’administration ne sont toujours pas convaincus que l’inflation se dirige avec confiance vers l’objectif de 2 %. Il n’est pas non plus certain que le plein effet des hausses de taux passées se soit répercuté sur l’économie, a déclaré Daley. Elle pense qu’une fois que nous aurons compris la direction que prend l’économie, des actions proactives auront du sens”, a-t-elle déclaré. Le taux de la Fed se situe actuellement à 5,25-5,5 % par an, le plus élevé depuis 22 ans. Le marché dans son ensemble s’attend à ce que la Fed maintenir les taux à ce niveau jusqu’en mai prochain, puis commencer à les réduire.

Pendant ce temps, la chef de la Réserve fédérale de Boston, Susan Collins, a déclaré dans une interview à CNBC qu’elle n’excluait pas de nouvelles hausses des taux d’intérêt. “Je ne clôturerais pas la question d’un nouveau resserrement de la politique monétaire”, a-t-elle souligné. Selon elle, la Réserve fédérale ne devrait pas réagir à la hâte aux mauvaises comme aux bonnes données sur l’inflation. L’inflation sous-jacente (hors carburants et produits alimentaires) s’est située autour de 3,4 % au cours des trois derniers mois, bien au-dessus des niveaux souhaités, a-t-elle ajouté.

Par ailleurs, le président de la Fed de Chicago, Austin Goolsby, a réitéré la volonté du régulateur bancaire de faire tout son possible pour ramener l’inflation à l’objectif de 2 %, tout en notant que l’économie se dirige vers cet objectif et l’atteindra si les pressions inflationnistes sur le marché immobilier s’affaiblissent conformément à l’objectif. les attentes de la banque centrale. “L’inflation des prix de l’immobilier est un problème crucial pour atteindre notre objectif”, a déclaré Goolsby lors d’un événement à Chicago.

En Europe, les sentiments vont dans le même sens optimiste, mais les mêmes avertissements sont également émis. Selon la plateforme Internet Business Insider, après un rallye ces dernières semaines avec des investisseurs défiant les taux d’intérêt bancaires élevés et les prévisions de récession, les cours des actions, notamment en Europe, se rapprochent désormais des niveaux extrêmes observés il y a des années sur certains des marchés les plus importants. crashs de l’histoire – la Grande Dépression des années 1930 et la bulle DotCom (haute technologie) de la fin des années 1990.

La forte hausse des actions montre également que les investisseurs ont tourné le dos à la guerre au Moyen-Orient, alors que les prix du pétrole et du carburant ont chuté, et en réponse, le cours des actions des entreprises des deux secteurs a augmenté. Par exemple, sur une base hebdomadaire, le prix des actions du britannique BP Plc, de l’anglo-néerlandais Shell et du français TotoalEnergies a augmenté respectivement de +0,73%, +0,22% et +0,39%, tandis que sur une base mensuelle le les prix ont baissé respectivement de : -13,51%, -7,14% et -2,40%. Selon le Financial Times, le conflit militaire a été laissé aux hommes politiques et les investisseurs cherchent à se démarquer du conflit en cherchant à réduire leurs positions dans les sociétés pétrolières et gazières sans pertes.

3e-news.net

Le bilan hebdomadaire de l’Europe occidentale et des USA

montre qu’au cours de la troisième semaine de novembre, la tendance des marchés des deux côtés de l’Atlantique a coïncidé. En Europe occidentale, les bourses sont passées au « vert » après avoir été dans le « rouge » la semaine précédente. L’indice général des plus grandes entreprises de la région Stoxx Europe 600 a enregistré une augmentation de 2,82%, et parmi les mesures nationales “blue chips” avec la plus forte croissance hebdomadaire était le DAX 35 allemand (+4,49%), suivi par l’IBEX espagnol. 35 (+4,16%), le FTSE MIB italien (+3,41%), le français SAS 40 (+2,69%) et le britannique FTSE 100 (+1,95%).

A “Wall Street” à New York pour la troisième semaine consécutive, les trois principaux indicateurs sont au “vert”, après trois semaines consécutives dans le “rouge”. La plus forte hausse a été le Nasdaq technologique (+2,37%), suivi du S&P 500 (+2,23%) et du Dow Jones industriel (+1,94%).

Le bilan hebdomadaire de l’ESB

Au cours des cinq derniers jours ouvrables (du 13 au 17 novembre), les échanges sur l’ESB ont coïncidé avec l’orientation des échanges sur les bourses d’Europe occidentale et à “Wall Street” à New York. A la bourse de Sofia, quatre des cinq indices sont en croissance hebdomadaire, et seul l’équipondéré BG TR30 a diminué (-0,16% après une hausse de 0,19% la semaine précédente). Avec la plus forte croissance hebdomadaire, on retrouve l’indice bulgare “blue chips” SOFIX (+0,89% contre une baisse de 0,38% une semaine plus tôt), le large BG BX40 (+0,70% après une baisse de 0,31% la semaine précédente), le dernier en date BeamX (+0,64% après une hausse de 0,61% une semaine plus tôt), le secteur BGREIT (+0,64% dans un contexte de baisse minime de 0,02% la semaine précédente).

ESB avec un chiffre d’affaires hebdomadaire nettement plus faible

par rapport à la semaine précédente (6 – 10 novembre), avec 1 093 transactions avec 1 985 056 lots pour 6 624 011 BGN, contre 1 148 transactions avec 1 495 407 lots pour 20 818 594 BGN ou avec 55 transactions et 14 194 583 BGN de ​​plus peu, mais avec 489 649 lots de plus.

Avec ce ratio, 5 sociétés ont terminé avec un chiffre d’affaires hebdomadaire de plus de 200 000 BGN, dont le chiffre d’affaires total a atteint 4 064 565 BGN, et une seule d’entre elles – Puldin Holding AD (HPLD) a réalisé un chiffre d’affaires hebdomadaire de plus de 1 million de BGN (6 transactions avec des actions de la société pour 2 083 855 BGN). À titre de comparaison, la semaine précédente, 18 entreprises au total avaient enregistré des transactions d’un montant supérieur à 200 000 BGN (chiffre d’affaires total de 16 915 443 BGN).

Shelly Group AD (SLYG) a terminé à la deuxième place en termes de chiffre d’affaires hebdomadaire avec 124 transactions avec des actions de la société pour 775 293 BGN, la Maison financière bulgare AD (BFHB) avec 2 transactions avec des obligations de la société pour 612 165 BGN, la société allemande Deutsche Boerse Commodities GmbH ( 4GLD) avec 8 transactions avec des actions pour 239 852 euros (469 103 BGN), AmonRa Energy AD (AMON) avec 1 transaction avec des actions de la société pour 353 400 BGN.

Les cinq émissions les plus échangées représentent 61,36% du chiffre d’affaires hebdomadaire de l’ESB.

Après que quatre des cinq indices aient terminé en hausse,

les actions gagnantes se négocient plus que les perdantes

avec un ratio de 42% pour les gagnants contre 21% pour les perdants et 37% inchangé. Pour les autres indicateurs, les ratios en pourcentage vont dans des directions différentes : pour les volumes en BGN (64% pour les gagnants contre 10% pour les perdants et 26% inchangés), pour les émissions (39% pour les gagnants contre 27 % pour les perdants et 34 pour cent sans changement) et dans les transactions (39% pour les gagnants à 42% pour les perdants et 20 pour cent sans changement).

Dynamique des indices ESB*

La revue hebdomadaire (13-17 novembre) montre, comme nous l’avons déjà indiqué, que quatre des cinq indices sont en hausse :

– chez SOFIX une croissance de 0,89% a été enregistrée après une baisse de 0,38% la semaine précédente. Au cours des cinq derniers jours ouvrables, 404 035 lots ont été négociés pour 1 510 832 BGN, contre 1 085 145 BGN la semaine précédente ;

– au BGBX 40, une hausse de 0,70% a été enregistrée après une baisse de 0,31% une semaine plus tôt. Au cours des cinq derniers jours ouvrables, 443 114 lots d’actions des 40 sociétés incluses dans le compteur ont été négociés pour 1 756 848 BGN, contre 1 485 168 BGN la semaine précédente ;

– au BGTR 30, une baisse de 0,16% a été enregistrée après une hausse de 0,19% la semaine précédente. Des transactions ont été réalisées avec les 30 actions incluses dans le compteur, avec 366 336 lots pour 366 336 BGN contre 3 400 307 BGN une semaine plus tôt ;

– le secteur BG REIT est en hausse de 0,52% après une légère baisse de 0,02% la semaine précédente. Au cours des cinq derniers jours ouvrables, des transactions de 52 594 lots pour 174 199 BGN ont été réalisées avec les 7 valeurs incluses dans l’indice, contre 1 718 437 BGN la semaine précédente ;

– la dernière jauge BeamX (calculée au 18 septembre) est également en hausse de 0,64% après une hausse de 0,61% la semaine précédente. Au cours des cinq derniers jours ouvrables, des transactions de 347 053 lots pour 1 624 874 BGN ont été réalisées avec les 10 actions du marché pour le développement des petites et moyennes entreprises BEAM, incluses dans l’indice, contre 635 800 BGN une semaine plus tôt.

Top 5 des actions les plus rentables

A la tête de ce groupe se trouvait Bullend Investments REIT (LAND) avec une hausse de 21,43% et un chiffre d’affaires hebdomadaire de 25 455 BGN, au dernier prix de 0,850 BGN/action et une capitalisation boursière de 12 756 906 BGN ;

– FairPlay Properties REIT (FPP) a une croissance de 13,92% et un chiffre d’affaires hebdomadaire de 14 490 BGN, au dernier prix de 0,900 BGN/action et une capitalisation boursière de 65 740 860 BGN ;

– Puldin Holding AD (HPLD) a une augmentation de 8,70% et un chiffre d’affaires hebdomadaire de 2 083 855 BGN, au dernier prix de 17 500 BGN/action et une capitalisation boursière de 4 735 290 BGN ;

– Smart Organic AD (SO) a une augmentation de 5,15% et un chiffre d’affaires hebdomadaire de 85 054 BGN, au dernier prix de 20 400 BGN/action et une capitalisation boursière de 210 324 000 BGN ;

– Eurohold Bulgarie AD (EUBG) a une croissance de 4,38% et un chiffre d’affaires hebdomadaire de 167 465 BGN, au dernier prix de 1 670 BGN/action et une capitalisation boursière de 435 035 000 BGN ;

Top 5 des actions les plus perdantes

Dans ce groupe au cours de la semaine dernière, Petrol AD ​​​​(PET) a pris la tête avec une baisse de 36,11% et un chiffre d’affaires hebdomadaire de 140 691 BGN, à un prix final de 0,460 BGN/action et une capitalisation boursière de 12 563 705 BGN ;

– Chimimport AD (CHIM) est en baisse de 7,49% et a un chiffre d’affaires hebdomadaire de 92 2846 BGN, au dernier prix de 0,642 BGN/action et une capitalisation boursière de 153 852 903 BGN ;

– l’américain Pfizer Inc. (PFE) avec une perte de 4,59% et un chiffre d’affaires hebdomadaire de 30.232 EUR (59.128 BGN), au dernier cours de 27,05 EUR/action** ;

– Sofia Commerce-Pawnshops AD (SCOM) est en baisse de 3,33% et réalise un chiffre d’affaires hebdomadaire de 13 826 BGN, à un prix final de 2 900 BGN/action et une capitalisation boursière de 27 532 240 BGN ;

– TB First Investment Bank AD (FIB) est en baisse de 2,19% et a un chiffre d’affaires hebdomadaire de 31 216 BGN, avec un dernier prix de 2 680 BGN/action et une capitalisation boursière de 399 547 264 BGN.

*Le chiffre d’affaires des cinq indices est différent du total de la semaine, car certaines émissions sont incluses dans plus d’un indice, mais il existe également de nombreuses émissions qui ne sont incluses dans aucun des 5 indices ;

**Pour les émissions étrangères classées dans les deux classements, aucune capitalisation boursière n’est indiquée, car le volume total des actions de la société concernée n’est pas négocié à la BSE.

Sources : bulletins ESB et base de données statistiques Infostock.bg pour le marché bulgare et MarketWatch et « Reuters » pour les marchés d’Europe occidentale et des États-Unis.

Cet aperçu est de nature analytique et ne constitue pas une recommandation pour les transactions sur actions et autres instruments de la BSE et d’autres bourses dans le monde.