Résultats de Tesla (TSLA) au troisième trimestre 2023

Tesla a signalé résultats du troisième trimestre après la cloche mercredi.

Les actions de la société ont augmenté jusqu’à 2,4 % lors des échanges prolongés après la publication du rapport, mais ont ensuite chuté de plus de 4 % après que le PDG Elon Musk a averti que le Cybertruck ne générerait pas de flux de trésorerie positif significatif avant 12 à 18 mois après le début de la production, et a souligné que l’entreprise s’efforce de rendre ses voitures plus abordables dans un environnement de taux d’intérêt élevés.

Voici ce que la société a rapporté par rapport à ce à quoi s’attendait Wall Street, sur la base d’une enquête menée auprès d’analystes par LSEG, anciennement connue sous le nom de Refinitiv :

• Gains: 66 cents par action ajusté contre 73 cents par action attendu
• Revenu: 23,35 milliards de dollars contre 24,1 milliards de dollars attendus

C’était la première fois Tesla a manqué à la fois des bénéfices et des revenus depuis son rapport du deuxième trimestre 2019 en juillet 2019.

Les dirigeants de Tesla ont déclaré lors d’une conférence téléphonique sur les résultats qu’ils “préparaient le terrain pour commencer la construction” d’une nouvelle usine prévue au Mexique. Mais Musk a déclaré qu’avant que Tesla ne se lance à fond dans l’usine mexicaine, l’entreprise s’efforçait de faire baisser le prix de ses voitures.

Il a déclaré : « Je suis inquiet de l’environnement de taux d’intérêt élevés dans lequel nous vivons », et a déclaré que les acheteurs de voitures se concentrent sur le montant de leurs paiements mensuels. “Si les taux d’intérêt restent élevés ou s’ils augmentent encore, il sera d’autant plus difficile pour les gens d’acheter une voiture.”

Musk a déclaré plus tard : « Je ne saurais trop insister sur l’importance du coût. …. Nous devons rendre nos produits plus abordables pour que les gens puissent les acheter. » Il a déclaré que réduire le coût des voitures Tesla s’apparentait à un “”Game of Thrones”, mais pour quelques centimes”.

La société a annoncé sur X (Twitter), désormais propriété de Musk, que “la production des Cybertrucks reste sur la bonne voie pour plus tard cette année, avec les premières livraisons prévues pour le 30 novembre à Giga Texas”. Par ailleurs, le compte Cybertruck sur X indiquait qu’il y aurait un “événement de livraison” à cette date. L’actionnaire a déclaré que le Cybertruck était en « production pilote » et que l’usine du Texas était capable d’en fabriquer 125 000 par an.

Lors de la conférence téléphonique sur les résultats, Musk a tempéré les attentes financières concernant le véhicule, déclarant : « Cela va nécessiter un travail immense pour atteindre une production en volume et avoir des flux de trésorerie positifs à un prix que les gens peuvent se permettre », avec le Cybertruck. Il a également souligné : « Je veux juste modérer les attentes concernant Cybertruck. C’est un excellent produit, mais financièrement, il faudra un an à 18 mois avant qu’il ne contribue de manière significative aux flux de trésorerie positifs. »

La société n’a toujours pas annoncé les spécifications exactes ni les prix du Cybertruck.

Musk a également noté que de nombreux actionnaires souhaitent que Tesla fasse de la publicité, et Tesla en fait actuellement. (La société paie au moins pour des publicités en ligne au coût par clic, qui ont été examinées par CNBC.) Mais si les publicités Tesla fournissent aux gens des informations sur de superbes voitures qu’ils ne peuvent pas se permettre, cela “n’aide pas vraiment”, Musk dit.

Au cours du trimestre, la société a déclaré un chiffre d’affaires automobile de 19,63 milliards de dollars et un chiffre d’affaires de 1,56 milliard de dollars provenant de son activité de production et de stockage d’énergie. Au sein du chiffre d’affaires automobile, la part provenant des crédits réglementaires a augmenté au troisième trimestre pour atteindre 554 millions de dollars, contre 282 millions de dollars au trimestre précédent et 286 millions de dollars au troisième trimestre de l’année dernière.

Au cours de la même période l’année dernière, Tesla a déclaré un chiffre d’affaires de 21,45 milliards de dollars.

Le bénéfice net du trimestre s’est élevé à 1,85 milliard de dollars, ou 53 cents par action, contre 3,29 milliards de dollars, ou 95 cents par action, un an plus tôt. La marge brute totale a diminué de 22 % d’une année sur l’autre. La marge opérationnelle totale s’est établie à 7,6%, en baisse significative par rapport au chiffre de 17,2% du même trimestre de l’année précédente.

La société a écrit, dans une présentation aux actionnaires : « Notre coût des marchandises vendues par véhicule a diminué à environ 37 500 $ au troisième trimestre. Bien que le coût de production dans nos nouvelles usines soit resté plus élevé que celui de nos usines établies, nous avons mis en œuvre les améliorations nécessaires au troisième trimestre pour permettre d’augmenter le coût unitaire. réductions.”

Les dépenses de recherche et développement se sont élevées à 1,16 milliard de dollars, en hausse par rapport au chiffre de 733 millions de dollars du même trimestre de l’année dernière. La société a indiqué qu’elle avait « plus que doublé la taille de notre calcul de formation en IA pour s’adapter à notre ensemble de données croissant ainsi qu’à notre projet de robot Optimus ».

Musk auparavant révélé que Tesla réécrit ses systèmes d’aide à la conduite, commercialisés sous le nom de FSD Beta aux États-Unis, en utilisant une approche d’apprentissage automatique de bout en bout.

Lorsqu’on lui a demandé des informations sur le moment où Tesla pourrait enfin livrer un véhicule prêt pour un robot-taxi ou un logiciel capable de rendre ses voitures sûres à conduire sans qu’un humain ne prenne le volant, Musk n’a pas proposé de calendrier précis. Il a déclaré : “Toutes les voitures que nous fabriquons et que nous fabriquons depuis un certain temps, nous pensons qu’elles sont capables d’une autonomie totale.”

Dans son activité énergétique, Tesla a déployé 3 653 MWh de stockage d’énergie au cours du trimestre, ce qui représente une augmentation de 90 % par rapport à la même période de l’année dernière, mais ses installations solaires ont chuté de 48 % d’une année sur l’autre pour atteindre 49 MW.

L’appel aux résultats du troisième trimestre 2023 était le premier de Tesla depuis que son précédent directeur financier, Zachary Kirkhorn, a annoncé son départ. Le directeur comptable, Vaibhav Taneja, occupe désormais simultanément les deux postes au sein de l’entreprise de voitures électriques de Musk.

Taneja, comme Musk, a souligné que Tesla resterait « sans relâche » dans sa « poursuite de réductions de coûts supplémentaires pour 2024 », en ce qui concerne à la fois l’ingénierie et l’exploitation des usines.

Vers la fin de l’appel, Musk s’est excusé d’avoir semblé « paranoïaque » à propos de l’économie qui, selon lui, pourrait être ébranlée par les guerres en cours dans le monde (faisant allusion aux conflits en cours entre Israël et le Hamas, ainsi qu’entre la Russie et l’Ukraine). Comparant Tesla à un navire de classe mondiale, il a déclaré : « Même un grand navire dans une tempête comporte des défis. »

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