Quatre dirigeants de Custom House Capital emprisonnés pour avoir escroqué des investisseurs

Quatre cadres supérieurs de Custom House Capital ont été condamnés pour leurs rôles dans une opération « hautement organisée » et « sophistiquée » visant à frauder les investisseurs de l’entreprise il y a plus de dix ans.

L’ancien PDG de la société, Harry Cassidy (67 ans), a été condamné vendredi à une peine de six ans et 10 mois par la juge Orla Crowe au tribunal pénal du circuit de Dublin.

Le juge Crowe a déclaré que les victimes avaient été “systématiquement trompées dans une opération sophistiquée” qui a été menée pendant plus de deux ans par des personnes qui leur devaient des obligations fiduciaires. Elle a déclaré que l’infraction était “la plus flagrante” et impliquait un “abus flagrant” de confiance et de devoir.

Elle a condamné John Whyte (53 ans), ancien responsable de la clientèle privée, à une peine de quatre ans.

Paul Lavery (47 ans), chef des finances, a écopé d’une peine de trois ans.

John Mulholland (73 ans), directeur non exécutif de Custom House Capital (CHC), a été condamné à 12 mois de prison.

Cassidy, de Clon Brugh, Aitkens Village, Stepaside, Dublin, Whyte de Beechpark, Lucan, Dublin et Lavery de Rafeenan, Ballynod, Co Monaghan, a plaidé coupable de complot avec d’autres pour frauder les investisseurs et les clients et clients de CHC en induisant intentionnellement en erreur leur dire où et/ou comment leurs avoirs ont été placés contrairement au droit commun.

John Mulholland de The Foxes Covert, Mount Juliet Estate, Thomastown, Co Kilkenny, a plaidé coupable à un chef d’accusation de négligence dans l’exercice de ses fonctions de directeur non exécutif de CHC.

Tromperie

Le tribunal a entendu que cela concernait la commission par la société d’actes malhonnêtes par tromperie incitant les clients à confier des fonds à la société ou à s’abstenir de retirer des fonds précédemment confiés à la société dans l’intention de réaliser un gain pour elle-même et de causer une perte à un autre.

Toutes les infractions ont été commises dans l’État à des dates comprises entre le 1er octobre 2008 et le 15 juillet 2011.

La salle d’audience de la Cour pénale de justice était bondée de nombreuses personnes debout à l’arrière de la cour alors que le juge Crowe finalisait l’affaire.

Le tribunal a précédemment appris que CHC avait conclu des accords pour acheter des propriétés en Europe continentale au moment du krach financier. En 2008, CHC a commencé à utiliser les fonds des clients pour respecter ces obligations, souvent à l’insu ou sans l’autorisation des clients.

Selon l’accusation, les transactions sur les systèmes de CHC ont été retirées de la propriété avant que les évaluations ne soient transmises aux clients. Ces évaluations étaient trompeuses et ne montraient pas aux clients la véritable localisation de leurs fonds.

Le juge Crowe a déclaré que le stratagème “avait activement induit les clients en erreur” parce que “leur argent n’était pas là où ils pensaient qu’il était”. Elle a noté que ce régime s’est poursuivi pendant plus de deux ans.

L’argent des clients

Lorsque les inspecteurs de la Haute Cour ont été nommés au CHC en 2011, ils ont découvert que 56 millions d’euros d’argent de clients avaient été transférés de manière inappropriée vers des investissements immobiliers. Un liquidateur a ensuite été nommé dans l’entreprise, le processus de liquidation de l’entreprise devant se poursuivre jusqu’en 2025.

Dans une mise à jour au tribunal, le liquidateur de CHC, Kieran Wallace, a déclaré que 61 millions d’euros de fonds de clients avaient été détournés. 41 millions d’euros (64 %) de ce montant ont été récupérés, les clients ayant reçu 39 millions d’euros jusqu’en mars dernier. Un total de 253,4 millions d’euros répartis sur plus de 3 000 comptes était détenu par la société à la date de la liquidation.

Au total, 202 déclarations de la victime ont été soumises au tribunal avant la finalisation de l’affaire.

Le juge Crowe a déclaré que les déclarations décrivent les effets «très importants» sur les victimes et leurs proches. Elle a déclaré que le tribunal était également conscient que “certaines personnes sont décédées dans l’intervalle”.

Elle a noté que la grande majorité des clients de CHC épargnaient pour leur retraite et que de nombreuses victimes avaient subi des « pertes financières importantes », ce qui était un facteur aggravant.

Elle a déclaré que l’infraction avait causé une «dévastation» dans la vie de «ces personnes irréprochables qui ont fait confiance» au CHC. Elle a noté que de nombreuses victimes ont fait référence à des sentiments de honte d’avoir été dupées.

“Le tribunal considère cela comme déplacé”, a-t-elle déclaré. “Ils ont été systématiquement trompés dans une opération sophistiquée qui a duré plus de deux ans par des personnes qui leur devaient des obligations fiduciaires.”

‘Obligation fiduciaire’

Le juge Crowe a déclaré que d’autres facteurs aggravants comprenaient les “violations importantes de l’obligation fiduciaire” et l’impact sur les clients concernés. Elle a déclaré que Cassidy avait le «contrôle global du stratagème», tandis que Whyte et Lavery étaient tous deux «activement impliqués».

Elle a noté que les preuves présentées au tribunal montraient que Mulholland était “conscient du problème depuis le début” mais “n’a rien fait à ce sujet”.

Le juge Crowe a noté que les quatre accusés avaient tous plaidé coupables, n’avaient aucune condamnation antérieure et avaient “jusqu’à présent des caractères sans tache”. Elle a déclaré que les plaidoyers de culpabilité étaient utiles car ils évitaient la nécessité d’un procès long et complexe.

Elle a dit qu’elle prendrait également en considération l’atténuation décrite au nom des quatre hommes, leurs expressions de remords et les documents remis au tribunal en leur nom. Elle a également noté qu’une “période de temps considérable” s’était écoulée depuis l’infraction.

Le juge Crowe a déclaré que le complot en vue de frauder est une infraction de droit commun sans peine fixe. Elle a déclaré que les tribunaux avaient généralement adhéré au principe selon lequel la peine pour complot ne devrait pas dépasser celle pour l’infraction substantielle, qui avait été suggérée comme étant soit le vol, soit la tromperie.

Peines privatives de liberté

Le juge Crowe a déclaré que le tribunal avait soigneusement examiné l’infraction dans cette affaire et à la lumière de son ampleur et de sa durée, du nombre de victimes impliquées et de leurs pertes, le tribunal était “en droit de s’écarter des peines maximales prévues” pour ces infractions. Elle a déclaré que le seuil des peines privatives de liberté avait été atteint.

Elle a noté que Cassidy était un fondateur, un actionnaire principal, un directeur et un directeur général de CHC. Elle a déclaré que le tribunal était en droit de conclure qu’il était la “principale partie et l’initiateur du plan” car “rien ne s’est passé” au sein de CHC “sans qu’il le dise” car il était la personne “dominante” au sein de l’entreprise.

Le juge Crowe a déclaré que Cassidy avait violé “tous les devoirs et toute la confiance placés en lui” et a imposé une peine de 14 ans.

Elle a réduit cette peine à sept ans, en tenant compte de l’atténuation. Cassidy doit également être crédité pour les deux mois qu’il a passés en détention en Allemagne, ce qui lui a valu une peine effective de six ans et 10 mois.

Le juge Crowe a noté que Whyte était un administrateur de CHC et un actionnaire minoritaire, qui a participé au stratagème et “n’a rien fait” pour l’arrêter. Elle a déclaré que sa culpabilité était inférieure à celle de Cassidy et a fixé une peine globale de huit ans, qu’elle a réduite à quatre ans.

Le juge Crowe a déclaré que, alors que Lavery était un employé salarié de CHC, il était “activement impliqué” dans le stratagème et “exerçait des fonctions qu’il savait être erronées”.

Atténuation

Le juge Crowe a noté que les observations faites au nom de Lavery indiquaient qu’il n’était pas qualifié pour le rôle qu’il occupait. Cependant, elle a dit qu’il était un comptable qualifié et qu’il aurait pu choisir de quitter l’entreprise, mais qu’il a plutôt « suivi les instructions ». La juge Crowe a noté que la culpabilité de Lavery était inférieure à celle de Cassidy ou Whyte et a fixé une peine globale de six ans, qu’elle a réduite à trois ans.

Le juge Crowe a noté que Mulholland avait plaidé devant un autre tribunal, qu’il avait fait preuve de négligence dans l’exercice de ses fonctions d’administrateur non exécutif. Elle a dit qu’il pouvait être “raisonnablement déduit de la preuve qu’il était pleinement conscient que les choses allaient de travers” et avait “une connaissance démontrée” de ce qui se passait au sein du CHC, mais “n’a rien fait” pendant la période en question.

Elle a fixé une peine principale de deux ans, qu’elle a réduite à 12 mois avec l’atténuation prise en considération.

Mulholland a également été accusé de complot en vue de frauder, mais le tribunal a été informé qu’un prosequi nolle devait être inscrit à ce sujet.

Déclarations des victimes

Au total, 197 déclarations de la victime ont été soumises au tribunal. Cinq déclarations de la victime ont été lues intégralement au tribunal, tandis que des extraits ont également été tirés d’une sélection d’autres déclarations.

Les clients ont parlé des pertes financières qu’ils avaient subies et des effets émotionnels et psychologiques qu’eux-mêmes et leurs proches avaient subis au cours des 10 dernières années. Certaines déclarations ont également souligné l’impact dévastateur de la perte d’épargne et d’investissements destinés à fournir une pension.

Nick Coy a déclaré que sa tante Helga lui avait demandé de s’occuper de ses investissements dans CHC car elle vivait en Allemagne. Il a dit qu’il n’avait pas parlé à sa tante, décédée en 2021, de l’effondrement de l’entreprise dans l’espoir que son argent pourrait être récupéré.

M. Coy a déclaré que l’œuvre de sa tante avait été “effectivement volée” par Cassidy. Il a ajouté que sa tante avait perdu beaucoup de choses pendant la Seconde Guerre mondiale, mais Cassidy “avait fait plus de dégâts” dans sa vie.

Un autre client du CHC, aujourd’hui âgé de 74 ans, a déclaré qu’il n’avait jamais établi l’étendue complète de ses pertes et qu’il avait dû continuer à travailler. Ils ont dit qu’ils souhaitaient aux accusés “pas de repos dans cette vie pour leurs mauvaises actions”.

Une cliente de CHC âgée de 72 ans a déclaré que sa perte nette était supérieure à 143 000 €. Elle a déclaré avoir reçu des assurances de CHC que son argent était en sécurité, mais a appris plus tard que de l’argent avait été prélevé sur son compte sans autorisation. Elle a dit que l’effondrement de CHC la « hante » toujours et qu’elle vit avec une « peur constante » quant à sa sécurité financière.

Énorme stress

Dans une autre déclaration d’impact de la victime, Catherine Heron a déclaré que la petite entreprise de la famille avait failli être administrée à la suite de l’effondrement de CHC, ce qui avait causé un stress énorme à son défunt mari Patrick, décédé en 2014. Mme Heron a déclaré qu’elle voulait être présente comme son défunt mari ne pouvait pas l’être. Elle a dit qu’elle sentait qu’il était avec elle au tribunal.

L’inspecteur-détective Alan McGovern a déclaré à Lorcan Staines SC, poursuivant, que les activités principales de CHC comprenaient la gestion des investissements et les services de conseil en matière de retraite. La société a acheté un important portefeuille d’immeubles de placement en Europe continentale.

CHC avait conclu des accords de plusieurs millions d’euros pour acheter des propriétés en Europe au moment du krach financier de 2008. À ce stade, la société avait versé des acomptes, mais n’était pas en mesure de transférer de l’argent pour mener à bien les transactions immobilières convenues.

Le tribunal a appris que CHC avait commencé à utiliser les fonds des clients en 2008 pour respecter ces obligations, souvent à l’insu ou sans l’autorisation des investisseurs concernés.

Environ 95 pour cent des actions de CHC étaient détenues à parts égales par Mulholland et Cassidy, tandis que Whyte détenait une participation de 5 pour cent.

Le tribunal a appris que la liquidation de CHC est complexe et devrait se poursuivre pendant encore 24 mois.

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