Piazza Affari ferme ses portes peu après le rapport sur l’emploi aux États-Unis

Clôture incolore pour les bourses européennes le jour des données américaines sur le marché du travail. Sur la Piazza Affari, le Ftse Mib a terminé peu modifié (+0,1%) à 30.717 points, avec Stellantis (+2,3%), Telecom Italia (+2,2%) et Mps (+2,1%) en lumière, tandis que les prises de bénéfices sur Ferrari commencent (-1,7%). Les compagnies pétrolières Saipem (-1,7%) et Eni (-1,4%) ont cédé du terrain.

Aux États-Unis, la masse salariale non agricole a affiché une augmentation nettement plus élevée que prévu (353 000), le taux de chômage est resté stable à 3,7 % et la croissance annuelle du salaire horaire moyen s’est accélérée pour atteindre 4,5 %.

Des chiffres qui renforcent la perspective d’une Fed toujours restrictive et réduisent encore les espoirs d’une baisse des taux dès mars, dont la probabilité est tombée à un modeste 20%.

Dans les prochains jours, plusieurs représentants de la banque centrale américaine, dont le président Powell, et de la BCE prendront la parole. Du point de vue macro, les services ISM des États-Unis et les données chinoises sur l’inflation arrivent, avant les vacances du Nouvel An lunaire. Focus également sur les rapports trimestriels européens, avec les comptes des principales banques italiennes sur la Piazza Affari.

Les rendements obligataires ont fortement augmenté, avec un mouvement qui s’est étendu des États-Unis à l’Europe après les données sur le marché du travail américain. Le spread BTP-Bund s’établit à 157 pb, le rendement du 10 ans italien augmentant à 3,8% et celui du Bund à 2,23%, tandis que le 10 ans américain a dépassé les 4%.

Parmi les matières premières, le pétrole Brent chute encore à 77 dollars le baril, en passe de clôturer sa pire semaine depuis octobre, tandis que les négociations de cessez-le-feu entre Israël et le Hamas réduisent la perspective d’un risque géopolitique pour les approvisionnements en provenance du Moyen-Orient.

Sur le Forex, le taux de change euro/dollar est tombé en dessous de 1,08 et le dollar/yen au-dessus de 148, le billet vert se renforçant après le rapport sur l’emploi.