Naver Joins the Race with EQT and Goldman Sachs for Korean Software Company

Naver Corp. est sur le point d’affronter de grandes sociétés mondiales de capital-investissement telles que EQT Partners AB et Goldman Sachs Private Equity Group pour acquérir une société sud-coréenne de logiciels en tant que service (SaaS), alors que le géant en ligne du pays vise à créer une synergie avec son entreprise d’intelligence artificielle générative.

Naver a exprimé son intérêt pour une participation de 46,91 % dans BusinessOn Communication Co. que ses principaux actionnaires ont mise en vente, après avoir examiné une proposition d’achat de la participation majoritaire, selon des sources du secteur des banques d’investissement mercredi.

La société de capital-investissement Praxis Capital Partners, basée à Séoul, qui a repris les droits de gestion de BusinessOn en 2019, est déjà en pourparlers avec des acheteurs potentiels tels que le numéro 3 mondial du capital-investissement EQT Partners, Goldman Sachs Private Equity Group et TA Associates, ont déclaré ces sources.

Alors que la concurrence pour la participation s’intensifiait, BDA Partners, le conseiller financier de la vente, a élargi le bassin d’acheteurs potentiels en collectant davantage de lettres d’intention pour l’enchère finale au premier semestre 2024.

“Naver est l’un des acheteurs potentiels”, a déclaré une source du secteur des banques d’investissement à Séoul. “Le vendeur prendra probablement beaucoup de temps avant l’enchère finale, car les bénéfices de BusinessOn s’améliorent.”

Le cours de son action a bondi de 11,3% sur le marché boursier sud-coréen mercredi, surperformant de loin le gain de 0,6% du Kosdaq, à forte composante technologique.

POUR UNE SYNERGIE AVEC L’ACTIVITÉ IA DE NAVER

Les ventes de BusinessOn ont presque triplé pour atteindre 43,9 milliards de wons (33,7 millions de dollars) l’année dernière, contre 15,6 milliards de wons en 2019.

L’entreprise, fondée en tant que fournisseur de services de factures fiscales électroniques en 2007, a élargi son portefeuille d’activités lorsque Praxis a racheté des entreprises dans des secteurs connexes tels que le développeur de systèmes de contrats électroniques Glosign et la société d’analyse de données Planit Partners.

Naver envisage l’acquisition de BusinessOn pour créer une synergie avec son activité IA, ont indiqué des sources industrielles à Séoul.

Le géant en ligne développe le SaaS, un modèle de licence et de livraison de logiciels dans lequel les logiciels sont vendus sous licence sur la base d’un abonnement et sont hébergés de manière centralisée, en tant que moteur de croissance future.

“Nous nous concentrons sur l’expansion des marchés de l’infrastructure cloud, des plates-formes et du SaaS basés sur l’IA générative”, a déclaré Choi Soo-yeon, PDG de Naver, lors du dernier appel aux résultats trimestriels.

La société a introduit divers services logiciels. Il a lancé un service bêta de Naver Form, une plateforme d’enquête, plus tôt dans la journée.

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Jongwoo Cheon a édité cet article.