Devant la succursale du Credit Suisse à Vevey, Suisse romande
Photo : AFP/Fabric Coffee
Le cours de l’action du Credit Suisse (CS), en proie à des pertes, a chuté de façon spectaculaire mercredi. La deuxième secousse du marché en quelques jours a été déclenchée par les déclarations de l’actionnaire saoudien selon lesquelles la grande banque suisse ne recevrait pas de nouveaux capitaux. En conséquence, le cours de l’action CS a chuté de plus de 30 % et d’autres valeurs financières avec. Les marchés financiers s’inquiètent beaucoup d’un »Lehman 2.0«.
L’ancienne Schweizerische Kreditanstalt (SKA) est l’une des plus grandes sociétés mondiales de services financiers et est considérée comme une institution d’importance systémique. La banque gère des actifs de plus d’un billion d’euros dans le monde. Comme son concurrent zurichois, UBS, le Credit Suisse a longtemps profité du secret bancaire particulier de la Suisse, qui a attiré presque par magie les gestionnaires de fortune et les blanchisseurs d’argent du monde entier. En raison des menaces massives des États-Unis de poursuivre les banques suisses pour complicité d’évasion fiscale, le Conseil des États et le Conseil national à Berne ont approuvé la soi-disant Lex USA. Depuis 2014, la Suisse fournit une assistance administrative en cas de demande justifiée des États-Unis ou de l’Union européenne pour soupçonner une fraude fiscale.
Cependant, cela signifiait également que le rôle particulier joué par la république alpine sur les marchés financiers appartenait au passé. Les deux acteurs mondiaux de Zurich ont dû adapter leur modèle commercial. UBS a mieux géré cela, CS a plongé dans les turbulences. Plusieurs changements de stratégie ont eu peu de succès, les membres du conseil d’administration allaient et venaient. Le PDG Tidjane Thiam est tombé sur un scandale impliquant la filature interne d’employés. Les cycles de restructuration ont été associés à des augmentations de capital de plusieurs milliards, que les actionnaires ont dû assumer, et à des suppressions d’emplois. En 2022, le Credit Suisse a connu sa pire année depuis la crise financière de 2008 avec une perte annuelle de 7,3 milliards de francs (environ 7 milliards d’euros), alors que la grande banque avait déjà subi une perte de 1,6 milliard de francs l’année précédente.
L’ampleur de la baisse devient évidente lorsque vous la comparez aux 10 premières banques européennes. La société de conseil EY a calculé qu’elle avait pu augmenter ses bénéfices de 4% à 72 milliards d’euros l’année dernière et donc à un sommet en dix ans. Et ils ont réussi à combler l’écart avec les principales banques américaines. Or : Avec 140 milliards d’euros, ces derniers gagnaient presque le double de leurs concurrents européens. En se concentrant sur la banque d’investissement risquée, la direction de CS avait tenté d’avancer dans cette dimension.
Le directeur de banque germano-suisse Ulrich Körner, qui dirige le Credit Suisse depuis août 2022, a déchiré le déclic à l’automne. La banque en proie aux pertes et aux scandales réduit désormais ses investissements spéculatifs pour son propre compte et se concentre de plus en plus sur la gestion d’actifs à fortes commissions et à faible risque pour les entreprises et les riches.
Ce n’est pas suffisant pour le chef de la Banque nationale saoudienne – l’institution financière semi-publique est le plus grand actionnaire unique du Credit Suisse avec environ 9,9% – mais non. Mercredi, Ammar Abdul Wahed Al Khudairy a lui-même tiré le déclic dans une interview accordée à la chaîne de télévision américaine Bloomberg TV ; il a catégoriquement exclu un soutien supplémentaire.
L’effondrement de plusieurs institutions régionales américaines a récemment semé l’incertitude dans le secteur bancaire. C’était particulièrement évident au Credit Suisse, qui souffrait déjà. Les actions de la banque ont temporairement perdu près d’un tiers de leur valeur mercredi. Jeudi, cependant, il y a eu une reprise significative du prix. Raison : La banque en difficulté veut prendre des “mesures décisives pour renforcer préventivement” la liquidité et emprunter jusqu’à 50 milliards de francs auprès de la Banque nationale suisse (BNS), comme indiqué dans un communiqué ad hoc.
Mercredi soir, la banque centrale et l’autorité suisse de surveillance des marchés financiers Finma ont annoncé qu’elles mettraient des liquidités à la disposition de CS si nécessaire. Incidemment, le directeur de la Finma jusqu’en 2021 était Mark Branson, qui dirige aujourd’hui le régulateur financier allemand Bafin. L’actuel patron de Branson, le ministre fédéral des Finances Christian Lindner, a également souligné mercredi soir la stabilité du système de crédit allemand au vu de l’incertitude dans le secteur bancaire : “Le gouvernement fédéral est en communication constante et intensive avec toutes les personnes concernées”, a déclaré le président du FDP sur ARD . «Avec la Bafin, nous avons une autorité de surveillance financière efficace, et nous avons la Bundesbank, qui a également une tradition de politique de stabilité. On peut donc dire très clairement : le système de crédit allemand – banques privées, caisses d’épargne, instituts coopératifs – est stable. Et nous continuerons à veiller à cela.«
Gerhard Schick, chef du mouvement citoyen Finanzwende, a réagi avec plus de scepticisme: «Au Credit Suisse, nous constatons qu’une équipe de direction bien rémunérée n’est pas en mesure de gérer correctement une banque.» Les problèmes étaient connus depuis longtemps, mais ni la banque ni les autorités de contrôle avaient tiré des conclusions suffisantes. Elle a maintenant besoin d’un nouveau départ dans la réglementation des marchés financiers.
