L’unité de Citi condamnée à une amende de 78,6 millions de dollars par les autorités britanniques pour échec du contrôle commercial | Brève actualité

2024-05-23 03:42:28

La Financial Conduct Authority (FCA) et la Prudential Regulatory Authority (PRA) ont annoncé mercredi les sanctions prononcées contre Citigroup Global Markets Ltd. (CGML), une société d’investissement filiale de Citigroup.

Dans un communiqué de pressela FCA a déclaré avoir imposé une amende d’environ 27,8 millions de livres sterling (35,4 millions de dollars américains) parce que des défaillances dans les systèmes et les contrôles de l’entreprise ont permis à un ordre erroné d’un trader de permettre la vente inappropriée d’actions de 1,4 milliard de dollars sur le marché européen un jour de mai 2022. La PRA, qui a imposé une amende d’environ 33,9 millions de livres sterling (43,2 millions de dollars américains), a déclaré dans un communiqué communiqué de presse son enquête sur l’erreur d’ordre de négociation a révélé des lacunes dans le système de négociation et les contrôles de l’entreprise entre avril 2018 et mai 2022.

Le total des sanctions représentait une réduction de 30 pour cent, accordée parce que CGML n’a pas contesté les conclusions des deux régulateurs et a accepté de régler le problème.

Les détails: Le 2 mai 2022, un trader de la CGML a tenté de vendre un panier d’actions pour 58 millions de dollars mais a saisi par erreur 444 milliards de dollars d’actions dans le système de gestion des ordres, selon le rapport de la FCA. avis final.

Les contrôles de négociation de CGML ont bloqué la vente de 255 milliards de dollars d’actions, mais 189 milliards de dollars ont été approuvés et envoyés à un algorithme de négociation. À la suite de cette erreur, un total de 1,4 milliard de dollars d’actions ont été vendues sur les marchés européens avant que le trader n’annule l’ordre, ce qui “a coïncidé avec une baisse importante à court terme de certains indices européens qui a duré quelques minutes”, a déclaré la FCA. .

Considérations relatives à la conformité: La FCA a noté qu’il n’y avait aucun blocage dur dans les contrôles de négociation de CGML qui aurait arrêté la totalité de la vente et que le commerçant était en mesure d’ignorer manuellement une alerte contextuelle.

“La surveillance en temps réel de la société était inefficace, ce qui signifiait qu’elle était trop lente à transmettre des alertes internes concernant les transactions erronées”, a déclaré le régulateur.

Dans son avis finalla PRA a déclaré avoir averti CGML dans une communication prudentielle que l’entreprise devait renforcer ses contrôles commerciaux et que même si l’entreprise entreprenait des travaux de remédiation sur la question, “des faiblesses dans les contrôles commerciaux persistaient”.

“Des déficiences dans les contrôles de négociation de la CGML ont contribué à cet incident, notamment l’absence de certains blocages préventifs et le calibrage inapproprié d’autres contrôles”, a indiqué la PRA.

La PRA a déclaré que CGML avait entrepris des mesures correctives supplémentaires pour renforcer ses contrôles commerciaux.

Réponse de la banque: Dans une déclaration envoyée par courrier électronique, un porte-parole de Citi a déclaré : « Nous sommes heureux de résoudre ce problème qui date d’il y a plus de deux ans et qui découle d’une erreur individuelle qui a été identifiée et corrigée en quelques minutes. Nous avons immédiatement pris des mesures pour renforcer nos systèmes et contrôles et restons déterminés à garantir une conformité réglementaire totale.

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