L’Euribor donne un peu de répit aux créanciers hypothécaires après vingt mois de hausses

L’Euribor aura donc clôturé le mois d’août à 4,073% en moyenne, selon les calculs d’Europa Press – dans l’attente de la confirmation définitive de la Banque d’Espagne–, contre 4,149% en moyenne en juillet. Malgré cette légère baisse, ce chiffre contraste avec ceux des dernières années, où l’indicateur était en territoire négatif entre février 2016 et mars de l’année dernière, et a atteint son plus bas en janvier 2021, avec une moyenne mensuelle de -0,505%. Par rapport à il y a un an, le taux a augmenté de 2,824 points, contre 1,249 %.

Cette augmentation par rapport à il y a un an signifie que les prêts hypothécaires actualisés avec l’Euribor d’août subiront des augmentations de frais significatives. Par exemple, la mensualité d’un crédit immobilier variable de 150 000 euros sur trente ans et un intérêt avec un différentiel de 0,99 point par rapport à l’Euribor passerait de 572 à 810 euros.

Bien qu’il serve de référence pour les prêts qu’elles accordent à leurs clients, l’Euribor est en réalité le taux d’intérêt auquel les principales banques européennes se prêtent de l’argent entre elles. Les fortes hausses de l’Euribor suivent cependant l’évolution des taux d’intérêt de base de la zone euro, fixés par la Banque centrale européenne. L’année dernière, la politique monétaire de la BCE s’est concentrée sur la réduction de l’inflation, qui a grimpé en flèche depuis le début de la guerre en Ukraine, ce qui s’est matérialisé par une augmentation des taux d’intérêt de base – qui imposent aux banques commerciales de leur laisser de l’argent – ​​de 0 % à 4,25% entre juin 2022 et maintenant.

Avec cette hausse, ce que cherche la BCE – à la suite de la Réserve fédérale, la banque centrale américaine – c’est de rendre plus coûteux l’accès au crédit pour les entreprises et les familles et donc de freiner la consommation et l’investissement, ce qui entraîne une baisse du crédit. des prix, mais aussi à un ralentissement de l’économie qui, s’il se prolonge, pourrait même conduire à une récession et à une augmentation du chômage.

Encore des hausses de taux

La semaine dernière, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, et le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ont insisté sur le fait que la lutte contre l’inflation était la priorité centrale des deux institutions, même si cela se faisait au prix d’une réduction de l’activité économique et d’une création modérée d’emplois. Les deux dirigeants ont averti que de nouvelles hausses de taux aux États-Unis et en Europe devraient être attendues pour le reste de l’année, mais ils ont également souligné que les hausses seraient plus modérées que ces derniers mois et que, selon les mots de Powell, elles rendraient le décisions “avec prudence”, car les prix montrent des signes de modération depuis des mois.

Ces déclarations anticipent “au moins un maintien, sinon une hausse, des taux d’intérêt” cet automne, selon Estefanía González, porte-parole du courtier financier Kelisto, ce qui “aura un impact direct sur l’Euríbor”. Malgré cela, dans un communiqué, l’Association des utilisateurs financiers (Asufin) a souligné ce jeudi que les incitations de la BCE à continuer d’augmenter le prix de l’argent sont « de plus en plus faibles » et a prédit que la BCE maintiendrait les taux à des « niveaux historiquement élevés ». mais pas d’autres augmentations importantes.

Le marché hypothécaire continue de se calmer

Avec l’augmentation du taux d’intérêt le plus courant pour les prêts hypothécaires en Espagne, le marché s’est refroidi, comme le corroborent les données les plus récentes sur la souscription de ce type de prêt, correspondant à juin dernier et publiées ce jeudi par l’Institut National de la Statistique. (INE). En Catalogne, 5 336 prêts hypothécaires ont été contractés pour l’achat de logements, soit 7,3% de moins qu’en mai et 23,1% de moins qu’en juin 2022. En montant, ces prêts représentaient un capital de plus de 858 millions d’euros, soit près de 7% de moins qu’un mois plus tôt et 24,1% de moins qu’il y a douze mois.

À l’inverse, dans l’ensemble de l’Espagne, le marché hypothécaire a connu une légère amélioration, avec une augmentation de 1,6% du montant accordé aux clients et de 0,2% du nombre total de contrats signés entre les entités et leurs clients. Malgré cela, dans les deux zones, les chiffres de juin restent inférieurs de plus de 21% aux niveaux du même mois de l’année dernière.