L’Euribor reprend de l’élan. Après novembre et décembre où l’indicateur avait progressé plus lentement, en janvier il a progressé de plus de 0,3 point. Il s’agit de la sixième plus forte hausse en un seul mois depuis janvier 1999. La moyenne mensuelle, de 3,333% en l’absence de données du dernier jour (ce qui peut provoquer de très légères fluctuations), implique qu’une fois de plus les emprunteurs espagnols connaîtront le prêt hypothécaire le plus élevé. prix dont on se souvient. En moyenne, les prêts hypothécaires variables pour l’achat d’un logement révisés avec les données du premier mois de l’année augmenteront de près de 250 euros, soit près de 3 000 euros de plus par an.
Plusieurs facteurs influencent l’augmentation du coût des prêts variables, qui représentent environ sept prêts hypothécaires en cours sur dix en Espagne. L’un est le niveau de l’Euribor lui-même, le référentiel qui sert de base au calcul des échéances dans la plupart des contrats. Mais un autre est la différence par rapport à il y a un an, quelque chose qui a été très pertinent ces derniers temps car les hypothèques sont passées de très bon marché en termes historiques à chères en peu de temps. Comme la plupart des hypothèques sont recalculées une fois par an (bien que cela puisse aussi se produire tous les six mois ou avec une autre fréquence, comme convenu), la différence entre le niveau actuel de l’Euribor et celui de l’année précédente est ce qui détermine si la lettre monte ou descend. Et cette étape n’a cessé de croître depuis octobre 2021, battant son record historique chaque mois depuis septembre dernier.
Pour un crédit immobilier moyen (137.921 euros en 2021, selon l’INE, qui n’a pas encore publié les données définitives pour 2022) à rembourser en 24 ans et avec un différentiel d’Euribor plus un point, la révision de janvier reviendrait à payer 757,3 pour mois. euro. C’est 247,6 euros de plus qu’il y a un an (48,6% de plus), ce qui multiplié par les 12 lettres de l’année signifie un surcoût pour l’emprunteur de 2 971 euros. Il s’agit de la hausse la plus brutale des crédits immobiliers depuis le début de l’Euribor à la fin du siècle dernier.
S’ils continuent d’augmenter au même rythme que ces derniers temps, les prêts hypothécaires continueront à devenir plus chers pendant encore au moins quelques mois. En février et mars de l’année dernière, même si la tendance à la croissance était évidente, l’indicateur évoluait encore très lentement et cela rendra la comparaison d’une année sur l’autre défavorable pour ceux qui revoient leurs quotas. De plus, toutes les prévisions pointent vers une poursuite de la hausse de l’Euribor, sous la pression des hausses de taux de la Banque centrale européenne (BCE).
nouveaux incréments
La prochaine hausse du prix officiel de l’argent est attendue précisément ce jeudi. Ce jour-là, le régulateur monétaire européen annoncera ce qui a été convenu lors de la dernière réunion de son conseil des gouverneurs. Lors de la dernière réunion, en décembre, les taux ont été augmentés d’un demi-point pour les laisser au total à 2,5 %. Et la plupart des analystes parient sur une autre hausse similaire cette semaine. “Cela va se traduire par une nouvelle hausse de l’Euribor”, résume César Betanco, expert en crédit immobilier de la plateforme de courtage en prêts Hipoo.
Betanco estime que cette année l’Euribor peut remonter jusqu’à 4%, conformément aux prévisions de l’association bancaire espagnole, mais qu'”il se stabilisera fin 2023 ou début 2024″. Les taux de la BCE ont un impact sur l’Euribor car la référence que prennent la plupart des prêts est de 12 mois, ce qui exprime théoriquement l’intérêt auquel un groupe de banques de la zone euro est prêt à se prêter à un an entre elles. S’ils anticipent que le prix officiel de l’argent va augmenter, cela affecte la valeur finale. Et dans un contexte où la vague d’inflation ne semble pas totalement maîtrisée et où de nombreuses autres incertitudes aggravées par la guerre en Ukraine (telles que les coûts de l’énergie) persistent, la « tempête » dont parle l’expert semble loin de se dissiper.
L’expert soutient que cela affecte l’équilibre entre les hypothèques fixes et variables sur le marché hypothécaire. Si historiquement les variables ont dominé en Espagne, depuis un certain temps déjà les nouveaux prêts qui sont signés sont majoritairement fixes : autour de 70%, selon l’Institut national de la statistique. Mais sont également incluses, en raison de la particularité avec laquelle ces informations sont collectées, les hypothèques dites mixtes (qui commencent normalement avec un intérêt fixe et après un certain temps commencent à osciller). Betanco souligne que cette formule connaît “un boom” en ce moment car “l’intérêt fixe qu’ils donnent au départ est plus intéressant qu’un fixe pur”. Mais il considère aussi que, si l’Euribor continue de monter, elles perdront de leur attrait : “Les variables peuvent devenir plus compétitives parce que le différentiel baisse.” Et elle envoie un message à ceux qui ont déjà un prêt et envisagent d’en changer les conditions (novation) ou de le porter dans une autre banque (subrogation) : « Vous pouvez toujours trouver des offres intéressantes, mais il faut le faire avant que l’Euribor ne remonte Suite.”
