Les taux d’intérêt britanniques devraient augmenter pour la 14e fois consécutive

Les taux d’intérêt devraient augmenter pour la 14e fois consécutive alors que la Banque d’Angleterre poursuit sa bataille pour contrôler les hausses de prix obstinément élevées.

La plupart des économistes ont prédit que la Banque augmentera son taux de base à 5,25 % par rapport à son taux actuel de 5 % plus tard jeudi.

Cela signifierait des taux d’intérêt plus élevés sur les hypothèques et les prêts pour certaines personnes, mais aussi des taux d’épargne plus élevés.

L’inflation au Royaume-Uni, le rythme auquel les prix augmentent, est beaucoup plus élevée que d’habitude et met les ménages sous pression.

La dernière fois que les taux d’intérêt étaient à 5,25 %, c’était il y a 15 ans en avril 2008. Cependant, une hausse à 5,25 % marquerait une augmentation plus faible que la hausse spectaculaire de juillet à 5 % contre 4,5 % et suit les signes que les hausses de prix ont commencé à s’atténuer.

L’inflation a chuté beaucoup plus que prévu en juin et, à 7,9 %, elle est à son plus bas niveau depuis plus d’un an – mais reste bien supérieure aux 2 % que la Banque vise.

Pantheon Macroeconomics a déclaré que cela signifiait que les décideurs politiques n’auraient pas besoin de relever les taux d’intérêt autant qu’on le pensait auparavant.

En rendant les emprunts plus chers, l’objectif de la Banque est que les gens dépensent moins d’argent, ce qui signifie que les ménages achèteront moins de choses et que la hausse des prix s’atténuera.

Mais il s’agit d’un exercice d’équilibre, car une augmentation trop agressive des taux pourrait entraîner l’effondrement de l’économie, mais ne pas les augmenter du tout pourrait entraîner une hausse encore plus importante de l’inflation.

Le groupe de réflexion sur le marché libre, l’Institute of Economic Affairs (IEA), a déclaré que la Banque devrait attendre que les précédentes hausses des taux d’intérêt prennent effet avant d’augmenter davantage les taux.

”Il faudra un certain temps pour que les précédentes hausses de taux et la chute des prix mondiaux des matières premières se traduisent par une baisse de l’inflation.

“De nouvelles hausses de taux sont inutiles et pourraient causer des dommages économiques sans faire baisser l’inflation plus rapidement. L’économie britannique est au bord d’un ralentissement plus marqué”, a déclaré Trevor Williams, membre de l’IEA et ancien économiste en chef de la Lloyds Bank.

Andrew Bailey, gouverneur de la Banque d’Angleterre, a précédemment nié que la Banque ait tenté de provoquer une récession – généralement lorsque l’économie se contracte pendant deux périodes de trois mois – dans le but de lutter contre la flambée des prix.

“De nombreuses personnes ayant des hypothèques ou des prêts seront naturellement inquiètes de ce que cela signifie pour elles … mais l’inflation est encore trop élevée et nous devons y faire face”, a-t-il déclaré lors de la précédente décision de la Banque sur les taux d’intérêt.

Mercredi, le Premier ministre Rishi Sunak a déclaré à la radio LBC que l’inflation ne baissait pas aussi vite qu’il le souhaiterait, mais qu’il pensait que les gens pouvaient “voir la lumière au bout du tunnel”.

Une hausse des taux affecterait différentes personnes de différentes manières.

Les titulaires d’hypothèques avec des hypothèques variables ou tracker, ou ceux qui cherchent à obtenir un nouveau contrat à taux fixe, trouveront qu’il en coûte plus cher d’emprunter de l’argent pour leur maison.

La majorité des titulaires de prêts hypothécaires ont conclu des accords à taux fixe, ce qui les protège des hausses actuelles des taux d’intérêt, mais environ 800 000 accords prendront fin d’ici la fin de cette année et 1,6 million d’autres le feront en 2024.

En cas d’augmentation de 0,25 %, les personnes bénéficiant d’un prêt hypothécaire de suivi typique coûteront environ 23,71 £ de plus par mois, tandis que celles qui bénéficient d’un prêt hypothécaire à taux variable standard (SVR) font face à un bond de 15,14 £ en moyenne.

D’autres impacts de taux plus élevés incluent les prix des acheteurs d’une première maison hors du marché, ainsi que l’augmentation des frais sur certains prêts non fixes et cartes de crédit.

Cependant, les personnes ayant des économies devraient obtenir de meilleurs rendements sur leur argent – bien que les banques aient été condamnées pour de “faibles excuses” sur leurs taux d’épargne proposés.

Pour le gouvernement cependant, une hausse des taux aura un effet d’entraînement, ce qui signifie qu’il devra payer plus d’intérêts sur la dette du pays.