Washington DC
CNN
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Les taux hypothécaires ont de nouveau chuté cette semaine, plongeant pour la cinquième semaine consécutive.
L’hypothèque à taux fixe de 30 ans était en moyenne de 6,31 % au cours de la semaine se terminant le 15 décembre, contre 6,33 % la semaine précédente, selon Freddie Mac. Il y a un an, le taux fixe sur 30 ans était de 3,12 %.
Les taux hypothécaires ont augmenté pendant la majeure partie de 2022, stimulés par la campagne sans précédent de la Réserve fédérale de hausses sévères des taux d’intérêt pour maîtriser la flambée de l’inflation. Mais les taux hypothécaires ont chuté au cours des dernières semaines, à la suite de données qui montraient que l’inflation avait peut-être finalement atteint son apogée.
L’inflation, telle que mesurée par l’indice des prix à la consommation, s’est considérablement refroidie en novembre et était à son plus bas niveau en près d’un an, selon l’indice étroitement surveillé du Bureau of Labor Statistics, publié mardi.
Cependant, la Fed a annoncé mercredi qu’elle continuerait d’augmenter les taux d’intérêt – bien que d’un montant moindre qu’elle ne l’a été, tout en reconnaissant que l’inflation ralentit. La hausse des taux a déjà été prise en compte dans la situation des taux hypothécaires, mais a signalé d’autres bonnes nouvelles sur l’inflation.
“Les taux hypothécaires ont poursuivi leur trajectoire descendante cette semaine, alors que des données d’inflation plus faibles et un changement modeste de la politique monétaire de la Réserve fédérale se sont répercutés sur l’économie”, a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac.
“La bonne nouvelle pour le marché du logement est que les baisses récentes des taux ont conduit à une stabilisation de la demande d’achat”, a-t-il ajouté. “La mauvaise nouvelle est que la demande reste très faible face à des obstacles d’accessibilité qui sont encore assez élevés.”
Le taux hypothécaire moyen est basé sur les demandes de prêt hypothécaire que Freddie Mac reçoit de milliers de prêteurs à travers le pays. L’enquête ne comprend que les emprunteurs qui ont mis 20 % de mise de fonds et qui ont un excellent crédit. De nombreux acheteurs qui versent moins d’argent à l’avance ou qui ont un crédit moins que parfait paieront plus que le taux moyen.
“Alors que cette décision était largement attendue par les investisseurs, la Fed a signalé aux marchés des capitaux lors de la réunion d’hier qu’elle voyait son resserrement monétaire agressif avoir un effet sur l’inflation”, a déclaré George Ratiu, responsable de la recherche économique chez Realtor.com.
Bien que la Fed ne fixe pas directement les taux d’intérêt que les emprunteurs paient sur les prêts hypothécaires, ses actions les influencent. Les taux hypothécaires ont tendance à suivre le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans. Lorsque ce taux augmente, le prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans augmente également. Lorsque le taux du Trésor baisse, les taux hypothécaires aussi.
Mais ce n’est pas la fin des hausses de taux.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a mentionné dans ses remarques qu’avec des prix toujours en hausse à un rythme élevé, de nouvelles hausses de taux sont nécessaires et la banque centrale reste déterminée à relever les taux jusqu’à ce que le rythme de l’inflation enregistre un ralentissement notable, a déclaré Ratiu.
“Pour les investisseurs, le resserrement de la Fed présente toujours le risque de plonger l’économie dans une récession en 2023”, a-t-il déclaré. « Cependant, la plupart des indicateurs économiques continuent de montrer des signes de résilience. De plus, les données de l’indice des prix à la consommation de cette semaine ont montré une modération continue de la trajectoire de croissance des prix.
Cela signifie pour les marchés immobiliers que le refroidissement continu des mesures d’inflation devrait atténuer la pression à la hausse sur les taux hypothécaires, a déclaré Ratiu.
“Bien qu’un retour à la fourchette de 3,0% ne soit pas probable dans un avenir proche, même un aplatissement des taux dans la fourchette de 5,5% à 6,0% en 2023 offrirait aux marchés du logement une base améliorée”, a-t-il déclaré.
Pour les personnes qui cherchent à acheter une maison et les propriétaires qui veulent vendre, la baisse des taux hypothécaires au cours des dernières semaines a été la bienvenue.
“Avec plus de maisons disponibles à la vente, et plus d’entre elles affichant des baisses de prix, certains acheteurs font le calcul et constatent que la baisse des taux offre de meilleures options dans leur budget”, a déclaré Ratiu.
Après un mois de baisse, les demandes de prêt hypothécaire ont augmenté la semaine dernière, les acheteurs cherchant à profiter de plusieurs semaines de taux légèrement inférieurs, selon la Mortgage Bankers Association.
« Dans l’ensemble, les demandes ont augmenté, stimulées par l’augmentation des activités d’achat et de refinancement », a déclaré Joel Kan, vice-président et économiste en chef adjoint de MBA. “Cependant, avec des taux supérieurs de plus de trois points de pourcentage à ceux d’il y a un an, les demandes d’achat et de refinancement sont encore bien en retard par rapport à l’année dernière.”
Le MBA s’attend à ce que la récente tendance à la baisse des taux hypothécaires se poursuive, a déclaré Bob Broeksmit, président et chef de la direction du MBA. Ces taux plus bas, a-t-il dit, “ainsi que la modération des prix des maisons, devraient encourager davantage d’acheteurs à revenir sur le marché au début de 2023”.
