Les régulateurs américains admettent une partie du blâme pour la faillite bancaire

Les régulateurs bancaires américains ont admis ce vendredi (28) une partie de la responsabilité de l’effondrement des banques régionales qui a secoué le système financier le mois dernier.

La Réserve fédérale (Fed) et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ont publié des rapports distincts sur l’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB), axée sur l’industrie technologique, et de la Signature Bank. Ses échecs ont précipité le rachat de la banque d’investissement Credit Suisse par UBS.

Un point a été souligné par les deux organismes : les défaillances, dans les deux cas, étaient principalement dues à des erreurs de gestion bancaire : dans le cas de SVB, pour ne pas savoir gérer les risques, et non pour Signature Bank, pour ne pas avoir une gestion des risques appropriée. pratiques sont maintenues.

Les deux institutions font cependant un mea culpa dans leurs rapports. La Fed reconnaît son échec pour ne pas avoir “évalué pleinement l’étendue des vulnérabilités” de la SVB, qui s’est effondrée le 10 mars, en grande partie en raison de sa forte exposition à une hausse des taux.

« Suite à la faillite de la Silicon Valley Bank, nous devons renforcer la surveillance et la réglementation (bancaire) de la Fed, compte tenu de ce que nous avons appris », a déclaré le vice-président chargé de la surveillance de la banque, Michael Barr, dans un communiqué accompagnant le rapport.

Barr a estimé que la direction de la SVB ne savait pas comment gérer le risque d’effondrement de la banque et que les superviseurs de la Fed n’avaient pas pris de mesures énergiques, bien qu’ils aient identifié des problèmes au sein de l’institution.

Le rapport conclut que la Fed “n’a pas évalué la gravité des lacunes critiques de la société en matière de gestion, de liquidité et de gestion des risques de taux d’intérêt”, les actifs de la SVB ayant doublé entre 2019 et 2021 dans un “boom” de l’industrie technologique.

– Réforme et encadrement –

Le rapport critique une loi de l’époque de l’ancien président républicain Donald Trump qui a renversé certaines réglementations bancaires. “Pour la Silicon Valley Bank, cela a entraîné une baisse des exigences réglementaires et de surveillance, y compris les exigences en matière de capital et de liquidité”, note-t-il.

En réponse, Barr a annoncé que la Fed renforcera la supervision bancaire pour identifier plus rapidement les risques et les vulnérabilités. Elle renforcera également le cadre réglementaire des banques et envisagera de durcir les règles relatives au risque de taux d’intérêt et aux exigences de liquidité et de fonds propres.

Le membre du Congrès Patrick McHenry, qui préside le comité des services financiers de la Chambre des représentants contrôlé par les républicains, a salué certains aspects du rapport de Barr mais a critiqué ses appels à plus de réglementation.

“Il y a des domaines identifiés par le vice-président Barr avec lesquels nous sommes d’accord, y compris une plus grande attention aux problèmes de liquidité, en particulier lorsqu’une entreprise se développe rapidement, mais la majeure partie du rapport semble être une justification des priorités démocrates de longue date”, a-t-il déclaré. . “La politisation des faillites bancaires ne profite ni à notre économie, ni au système financier, ni au peuple américain.”

Le président de la Fed, Jerome Powell, a applaudi “l’autocritique” et a soutenu les recommandations. La FDIC, en revanche, a estimé qu’elle aurait pu “intensifier les actions de surveillance plus tôt”.

Les efforts conjoints des régulateurs des deux côtés de l’Atlantique dans les jours qui ont suivi l’effondrement de la SVB semblent avoir réduit les turbulences bancaires et la volatilité des marchés financiers.